1）细分持仓比例及变动：25Q1 电子行业基金持仓总市值约 2344 亿，占比 18.09%，环比 24Q4 提升 1.25pct，细分板块中半导体持仓占 比显著提升，消费电子保持稳定，元件板块有小幅下降。其中半导体/电子化学品/光学光电子/其他电子/消费电子/元件持仓占比分别达 到 10.69%/0.43%/0.66%/0.08%/4.62%/1.61%，环比提升 2.02/0.06/0.01/-0.09/0/-0.76pct。 行业报告 | 行业专题研究 消费电子 证券研究报告 25Q1：AI 业绩红利兑现伊始、机构持仓稳定，看好算力开支及新机带动下的板块修复机遇 电子及消费电子行业基金持仓情况：国产算力+国补政策助推 25Q1 基金持仓比例进一步抬升至 18.09%，大幅超配。 元件及光学光电子板块 25Q1 业绩总结：AI 业绩红利开始显著兑现。1）被动元件：汽车及 AI 算力已经成为新动能。2）PCB：作为业绩 增速较为亮眼的子行业板块，显著受益于高速 PCB 的旺盛需求。沪电股份：25Q1 公司实现营收 40.38 亿元，yoy+56%，实现归母净利润 7.62 亿元，yoy+48%，延续高速增长 ...

免责声明 中国银河证券表示，首先，前期受关税影响回调较大的板块行情有望回暖，主要涉及其他电子、消费电 子、光学光电子、元件等电子板块，IT服务、软件开发等计算机板块，自动化设备、通用设备、专用设 备等机械设备板块。其次，出口依赖度较高的行业有望实质性受益，企业盈利预期迎来回暖。以境外业 务收入占比指标统计，其他家电、照明设备Ⅱ、小家电、工程机械、元件、其他电子Ⅱ、纺织制造、光 学光电子等板块境外业务收入占比较高。此外，协议公告后，港股市场整体呈现出积极的反应态势，恒 生科技指数涨幅明显拉升，对A股市场后续行情有一定指示意义。以5月12日港股行情判断，汽车、家 电、软件服务、可选消费、半导体、机械等板块行情有望受到提振。 景顺长城基金指出，短期出口出海链企业直接受益，相关板块有望具有阶段性相对表现，建议关注消费 电子、元件、机械和汽车零部件等出口链行业；中美和谈明显改善投资者风险偏好，红利风格短期或表 现平淡。中期在关税冲击减小后，可围绕景气回升进行关注，其中DeepSeek突破加速AI产业发展，AI 产业链中的基础设施环节和应用环节仍是中期重要主线。 5月12日，中美日内瓦经贸会谈达成共识，大幅降低或暂停4月 ...

| 投资者关系活动 | □特定对象调研 □ 分析师会议 | | --- | --- | | 类别 | 媒体采访 业绩说明会 □ √ | | | 路演活动 □ 新闻发布会 □ | | | □ 现场参观 | | | □ 其他 （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及 | 投资者网上提问 | | 人员姓名 | | | 时间 | 2025 年 5 月 13 日 (周二) 下午 13:30~17:00 | | 地点 | 公司通过全景网"投资者关系互动平台"（https://ir.p5w.net） | | | 采用网络远程的方式召开业绩说明会 | | 上市公司接待人 | 1、董事长潘建根 | | 员姓名 | 2、董事会秘书张晓跃 | | | 3、财务总监宋孟 | | | 4、独立董事白剑 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复： | | | 1、您好今年一季报 3 家外资 qaf 新进十大流通股东，他们有没 有来上市公司实地考察调研谢谢。 您好，感谢您的关注，目前暂未有相关考察调研，后续可关注公 | | | 司相关公告。 | | 投资者关系活动 | 2、请问潘董事长：现在软件服务、云服务等相关公司上市比 ...

证券代码： 301571 证券简称：国科天成 国科天成科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2025-001 | 投资者关系活动 | □特定对象调研 □ 分析师会议 | | --- | --- | | 类别 | □ 媒体采访 √ 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 □ 路演活动 | | | □ 现场参观 | | | （请文字说明其他活动内容） □ 其他 | | 参与单位名称及 | 投资者网上提问 | | 人员姓名 | | | 时间 | 2025 年 5 月 13 日 (周二) 下午 15:00~17:00 | | 地点 | 公司通过全景网"投资者关系互动平台"（https://ir.p5w.net）采用 | | | 网络远程的方式召开业绩说明会 | | 上市公司接待人 | 1、董事长、总经理罗珏典 | | 员姓名 | 2、董事、副总经理、财务总监吴明星 | | | 3、副总经理、董事会秘书王启林 | | | 4、保荐代表人彭凯 | | | 5、独立董事潘亚 投资者提出的问题及公司回复情况 | | | 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复： | | | 1、为什么军工股行情中，业绩增长的国科 ...

· 2025 年 5 月 13 日 国都港股操作导航 | 海外市场重要指数 | 收市 | 幅度 | | --- | --- | --- | | 道琼斯工业指数 | 42410.1 | 2.81 | | 标普 500 指数 | 5844.19 | 3.26 | | 纳斯达克综合指数 | 18708.34 | 4.35 | | 英国富时 100 指数 | 8604.98 | 0.59 | | 德国 DAX 指数 | 23566.54 | 0.29 | | 日经 225 指数 | 37644.26 | 0.38 | | 台湾加权指数 | 21129.54 | 1.03 | | 内地股市 | | | | 上证指数 | 3369.24 | 0.82 | | 深证成指 | 10301.16 | 1.72 | | 香港股市 | | | | 恒生指数 | 23549.46 | 2.98 | | 国企指数 | 8559.23 | 3.01 | | 红筹指数 | 3858.68 | 2.00 | | 恒生科技指数 | 5447.35 | 5.16 | | AH 股溢价指数 | 133.06 | -1.76 | | 恒生期货 (0 ...

[Table_Title] 万联晨会 [Table_MeetReportDate] 2025 年 05 月 13 日 星期二 [Table_Summary] 概览 核心观点 【市场回顾】 周一 A 股三大指数集体收涨，截止收盘，沪指收涨 0.82%，深成指收 涨 1.72%，创业板指收涨 2.63%。沪深两市成交额 13082.76 亿元；申 万行业方面，国防军工、电力设备、机械设备领涨，农林牧渔、医药 生物、公用事业领跌；概念板块方面，中船系、成飞概念、军工信息 化概念涨幅居前，重组蛋白、代糖概念、转基因概念跌幅居前；港股 方面，恒生指数收涨 2.98%，恒生科技指数收涨 5.16%；海外方面， 美国三大指数集体收涨，道指收涨 2.81%，标普 500 收涨 3.26%，纳 指收涨 4.35%。 3288 Email: fengyq1@wlzq.com.cn 证 券 研 究 报 告 【重要新闻】 【中美经贸高层会谈联合声明发布】双方同意大幅降低双边关税水 平，美方取消共计 91%的加征关税，中方相应取消 91%的反制关税； 美方暂停实施 24%的"对等关税"，中方也相应暂停实施 24%的反制关 税。中方还相 ...

Core Viewpoint - The establishment of the "International Day of Light" marks a significant milestone in the development of the photonics industry, with Wuhan emerging as a global leader in this field, showcasing its advancements through events like the Optical Expo [1][2]. Industry Development - The journey of China's optoelectronic industry began with a proposal in 2000 to establish "China Optics Valley" in Wuhan, aiming to create a national center for optoelectronic industry [4][5]. - The East Lake High-tech Zone was officially approved as a national optoelectronic industry base in 2001, coinciding with China's entry into the WTO, positioning Wuhan on the global stage [5]. Global Engagement - The Optical Expo has evolved into a platform for international engagement, with over 60% of participating companies being foreign enterprises in its inaugural year, highlighting China's global declaration in the optoelectronic sector [5]. - The expo has attracted major global players, including eight leading laser companies and has been recognized by international organizations, enhancing Wuhan's reputation as a significant optical market [5][10]. Innovation and Technology - Wuhan has become a hub for cutting-edge technologies, with significant advancements in optical communication, including the world's leading single-mode multi-core fiber technology [7]. - The region hosts five national innovation centers and numerous laboratories, fostering a culture of innovation and attracting top talent [7][8]. Economic Impact - Longfei's overseas operations have seen a tenfold increase in revenue, reflecting the global competitiveness of Wuhan's optical fiber and cable industry [8]. - The Optical Expo this year featured 390 global enterprises, showcasing nearly 100 new products and 17 internationally leading technologies, emphasizing the region's economic vitality [9]. Future Outlook - The "World Optics Valley" initiative aims to establish a global landmark for the optoelectronic information industry, with a focus on innovation and international collaboration [6][7]. - The ongoing development of the optical industry in Wuhan is seen as a pathway for China to carve out a unique technological route distinct from Western models [7].

□ 本报记者史伟朱文军 近日，宿迁市发布一季度经济运行情况，一季度全市实现地区生产总值1079.34亿元，按不变价格计 算，同比增长6.6%，经济运行稳中有进、稳中提质。 今年以来，宿迁市坚定不移把项目招引作为重中之重，全市新签约亿元以上工业项目135个，项目数量 和体量较去年同期实现双提高。 宿迁市委书记盛蕾表示，坚持"项目为王、招商为要"导向，以更大力度吸引项目落地生根，以更实举措 推动项目加速建设，以更优服务护航项目茁壮成长，用源源不断的优质增量丰富产业家底、夯实增长基 础、厚植竞争优势，切实以项目建设之"进"促经济发展之"稳"。 筑牢增长底盘，108个亿元项目开工 5月6日，连宿高速公路灌云至沭阳段(宿迁段)项目建设现场，钢筋桁架间焊花四溅。"目前，项目桩基 施工总数已突破1189根，占项目桩基总数的81.4%，为后续施工的快速推进奠定了良好基础。"项目建设 管理办公室相关负责人介绍。 在运河宿迁港产业园几米物联项目现场，各类大型机械设备穿梭有序，工人们加紧施工。"打桩和工程 配套部署已100%完成，现正全力推进内部道路硬化及基坑开挖。"项目负责人韩愈透露。 重大项目建设"加速跑"的背后，是宿迁铆足干 ...

【导读】凤凰光学拟3156万元出售上海房产 中国基金报记者 忆山 不涉及关联交易 预计对公司经营等产生积极影响 公告显示，为盘活闲置资产，凤凰光学拟出售其所持有的位于上海市普陀区长寿路97号世纪商务大厦1701-1716室办公房产。该房产建筑面积总计为 1304.85平方米，规划用途为办公。 截至评估基准日，交易标的房产账面原值为2920.62万元，账面净值为2193.88万元，在保持现有用途维持现状的前提下资产的评估值为3090.21万元，与原 值相比增值率为5.81%。 今年3月31日至4月27日，拟出售的房产在联交所公开挂牌征集受让方，5月9日，公司收到联交所《竞价结果通知》和《组织签约通知》，上海诚静奥企业 管理有限公司最终以3155.9125万元的报价成为部分资产（上海市普陀区长寿路97号1701-1716室办公房产）项目的受让方。 根据公告，上海诚静奥企业管理有限公司成立于2022年11月，法定代表人为李澔昀。经营范围包括：企业管理、企业管理咨询、工程管理服务、信息咨询 服务等。后续凤凰光学将与该公司签署《产权交易合同》。 凤凰光学称，本次出售房产的目的是盘活闲置资产、提高资产运营效率，出售房产所 ...

证券研究报告|电子 [Table_Title] SW 电子 2024&2025Q1 业绩向好，AI 和自主 可控驱动增长 [Table_ReportType] ——电子行业跟踪报告[Table_ReportDate] [行业核心观点： Table_Summary] 2024 年，SW 电子行业实现营业收入 33,299.07 亿元，同比增长 16.90%； 毛利率为 15.47%，同比下滑 0.31pct，或主要受原材料成本压力影响； 整体期间费用率为 10.84%，同比下滑 0.77pct，体现出行业整体费用控 制有所优化；利润端，SW 电子行业 2024 年实现归母净利润 1292.96 亿 元，同比增长 43.07%，远大于同期营收增幅，体现行业盈利能力有所 改善。此外，2025Q1，SW 电子行业实现营收 8238.31 亿元，同比增长 17.98%，实现归母净利润 342.63 亿元，同比增长 29.58%；2025Q1 营 收、归母净利润均实现同比双位数增长，创下近三年 Q1 新高。 投资要点： ⚫ 半导体：2024 年板块整体业绩回暖，2025Q1 延续复苏态势。2025Q1 集 成电路制造、模 ...