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私募股权创投
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宝利投资 | 私募股权募投退全面回暖
Sou Hu Cai Jing· 2025-06-11 06:38
私募股权创投行业作为资本市场的重要组成部分,对于促进科技创新、推动产业升级以及培育新经济增长点发挥着关键作用。近年来,在政策大力扶持与市 场机制的共同驱动下,深圳私募股权创投行业积极变革,在募资、投资、退出等核心环节取得了显著进展,整体呈现出回暖向好的发展态势。 截至2024年末,深圳私募股权创投基金投资于种子期、起步期企业项目9462个,同比增长4.28%,占比46.36%。其中,创业投资基金"投早"项目6029个,同 比增长9.74%,占比53.18%。这一数据表明,深圳私募股权创投行业在助力初创企业成长方面发挥着越来越重要的作用,为科技创新的种子提供了肥沃的土 壤和充足的养分。 2024年,国家对私募股权行业的支持政策陆续出台,为行业发展营造了良好的政策环境。在此背景下,中长期资金敏锐捕捉到深圳私募股权创投基金的投资 潜力,纷纷加大投资力度,使得行业募资结构得到明显优化。 据深圳证监局数据显示,截至2024年末,深圳私募股权创投基金管理人在管基金的机构投资者合计17110个,出资规模达8358.58亿元,同比分别增长0.76% 和0.41%,在全部投资者中的占比分别达到22.93%和59.01%。这一数 ...
政策红利激活市场需求 CVC等私募踊跃收购上市公司
Zheng Quan Ri Bao· 2025-06-10 17:08
本报记者 吴晓璐 A股市场又一起私募股权创投基金收购上市公司案例诞生。 6月10日晚间,鸿合科技股份有限公司(以下简称"鸿合科技")发布详式权益变动报告书,披露了此次筹划实控人变更的 详细情况。合肥瑞丞私募基金管理有限公司(以下简称"合肥瑞丞")拟作为普通合伙人暨执行事务合伙人设立基金,以15.75亿 元收购鸿合科技25%股份并取得公司控制权。这也是《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》(以下简称"并购六条") 发布后首单产业资本CVC(企业风险投资)发起的上市公司收购案。 据统计,自"并购六条"出台以来截至6月10日,A股市场已累计披露6单私募股权创投基金收购上市公司的案例。 有市场人士认为,在政策支持和市场需求背景下,私募股权创投基金收购上市公司的案例有望逐渐增多。这一并购行为有 助于提高上市公司竞争力和盈利能力,助力新兴产业整合与经济转型升级。 政策"礼包"落地 提振私募积极性 "并购六条"提出,支持私募投资基金以促进产业整合为目的依法收购上市公司。5月16日,证监会修改《上市公司重大资 产重组管理办法》(以下简称《重组办法》),鼓励私募基金参与上市公司并购重组,对私募基金投资期限与重组取得股份的 ...
深圳创投回暖:去年退出总量近三年最高,中长期资金投资者数量增超16%
南方财经全媒体记者曹媛深圳报道 从2024年的新"国九条"、今年年初的国办一号文再到5月七部门联合发文设立"国家创业投资引导基金",都旨在进一步畅通"募投管退"循环,发挥好创业投 资、私募股权投资支持科技创新作用。 近日,深圳证监局披露2024年深圳私募股权创投行业管理规模、募资、投资、退出等情况。从数据看,深圳创投行业有所回暖。 深圳私募股权创投基金数量、规模有所增加。截至2024年12月末,深圳存续801家私募股权创投基金管理人共备案3429只私募创业投资基金,管理规模 4103.42亿元,基金数量和规模分别同比增长4.13%、1.13%。 私募创业投资基金数量较2018年末(939只)增长2.65倍,规模较2018年末(1260.72亿元)增长2.25倍,平均年化增速分别为24.09%、21.74%。 但值得注意的是,深圳创投行业向头部大型机构集中的趋势突出,呈现出一定的"马太效应",前10%的机构管理了约74%的私募创业投资基金规模。 截至2024年12月末,深圳管理规模超50亿元的私募创业投资基金6只,管理规模686.48亿元,同比分别增长20%、11.02%。其中,2024年新备案5亿元以上私 募 ...
全面回暖!创投“硬科技”赛道退出回报亮眼,中长期资金加速入场
券商中国· 2025-06-01 23:20
过去一年创投机构发展态势如何? 自2024年新"国九条"实施以来,如何进一步畅通"募投管退"循环、更好发挥创业投资与私募股权投资对科技创 新的支持作用,成为市场关注焦点。 近日,深圳证监局披露关于深圳私募股权创投行业过去一年募资、投资、退出情况。 数据显示,深圳私募股权创投基金在"投硬科技"方面持续领跑,其中投向航空航天与国防、半导体、生物科技 等硬科技企业项目涨幅明显,项目数量分别同比增长25.46%、12.17%、6.46%。在退出方面,协议转让和企业 回购仍是深圳私募股权创投行业的主要方式,但通过境外市场退出的数量、规模双双提升,其中实际退出金额 22.14亿元,是2023年的10.87倍。 退出总量止跌回升 据5月30日深圳证监局对过去一年创投机构退出情况的统计,深圳私募股权创投行业"退出难"问题有所缓解。 数据显示,2024年深圳私募股权创投基金退出项目数量达1954个,创下近三年新高,数量同比增长达 96.42%;实际退出金额588.31亿元,较2023年增长70.28%。 从退出方式来看,协议转让和企业回购仍是最主要渠道,2024年深圳私募股权创投行业通过上述方式退出的项 目有1369个,同比增 ...
募、投、退全面回暖 深圳私募股权创投行业展现新气象
深圳市南山区粤海街道深圳科技园。 张大伟 制图 首先,机构投资者数量、规模实现"双提升"。截至2024年末,深圳私募股权创投基金管理人在管基金的 机构投资者合计17110个,出资规模达8358.58亿元,同比分别增长0.76%和0.41%,在全部投资者中的占 比分别达到22.93%和59.01%。 其次,中长期资金参与度有所增加。2024年,政府出资、引导基金、养老金与社保基金、保险资金、银 行资金等中长期资金投资者数量较2023年相比增加16.74%,出资规模达2381.06亿元。 "长期资本的持续加码,不仅优化了行业资金结构,更体现了市场对深圳创投生态的长期信心。"工业和 信息化部信息通信经济专家委员会委员盘和林说,"这为支持科技创新企业提供了更稳定的资金保障, 为培育战略性新兴产业提供更强劲的金融支持。" 最后,行业资源加速向大型机构集中。截至2024年末,深圳前10%的机构管理了约74%的私募创业投资 基金规模。深圳辖区管理规模超50亿元的私募创投基金有6只,管理规模为686.48亿元。 业内人士认为,这一趋势反映出深圳私募创投市场逐步走向成熟,资金和优质项目进一步向具备专业能 力、品牌影响力和规模效 ...