特种电子布专家交流 20250707 摘要 二代玻璃布市场份额预计在 2026 年末或 2027 年初达到行业 50%，一 代布和 E glass 应用场景将逐渐减少，目前一代布占据 70%-80%的市 场份额。 生益科技 AI 领域产品主要使用一代和 E glass 材料，二代材料正进行工 程验证，三代材料测试中。一代和二代材料主要由台玻供应，三代材料 仍以日本供应为主。 二代玻璃布价格较一代布上涨至少 30%，并非传言的三倍。一代布成本 透明，价格普遍；二代布因供不应求，CCL 厂商抬价。 1.6T 交换机倾向于采用 CPU 或 NPU 技术路线以降低材料等级，若 CPU 方案可行，M8U 等级材料即可满足需求，否则需求量将与英伟达 GPU 和 UBB 相当。 预计 2026 年二代布行业占比提升至 50%，出货量预计达 400 多万米， 前提是一代布项目逐渐终止且不考虑低等级替代方案。 生益科技高频项目预计 2025 年上半年开始大规模量产，包括 AI 领域和 传统交换机路线，是重要时间节点。 二代玻璃布当前供不应求，日台厂商有扩产计划，预计 6-9 个月后可完 成扩产至交付，2026 年上半年或可看到 ...

石英布专家交流 20250703 摘要 二代布供应紧张，受限于玻璃纱原料，预计价格将上涨。日本厂商扩产 难以满足需求，供需失衡或将持续，对 CCL 行业产生影响。 石英布测试方面，大陆企业如湖北公司在单项指标上表现良好，但批量 生产的稳定性和一致性仍待验证，大规模应用尚需时日。 高端铜箔市场主要由日本和韩国供应商主导，如韩国索尔兹及其卢森堡 子公司，台光倾向于选择稳定且量大的供应商。 电子材料部门贡献台光 80%的出货量，交换机产品需求预计明年下半年 显著增加，1.6T 产品市场规模可观。 北美 IC/CSP 厂商主要采购 M8U 或马九等级材料，足以满足 1.6T 级别 产品需求，下一代产品解决方案仍在观察中。 在 AI 领域，台光使用日本同博，使其间接成为市场大头，而在非 AI 领 域，日本同博的市场占有率相对较低。 M9 电子布材料预计 2026 下半年或 2027 上半年决定，期间将持续测试 供应商样品，关注材料稳定性。 Q&A 当前 GB200 和 B300 的量产情况如何？ GB200 已经实现了量产，而 B300 尚未开始量产，因此目前无法提供相关数据。 台光电子是否已经批量导入国产供应商？当前 ...

从下游覆铜板看玻纤电子布需求和格局 20250702 摘要 AI 加速卡需求提升带动 low DK 玻璃布及马 8 级别材料紧缺，电子公司 高速材料的 30%-40%用于生产训练主板，预计 2025 年 low DK 布需 求量达七八百万平方米以上，主要应用于 ASIC 和 GPU。 国产 low DK 布性能逐步提升，已切入生益和台光等大规模供应商，但 与日台产品仍存在差异，稳定性是关键。CCL 端对新型低 DK 玻璃布认 证周期通常为一年，具体取决于公司策略和客户需求。 覆铜板行业主要使用一代玻璃布，尤其在 AI 加速卡领域占据 80%市场 份额，二代玻璃布主要用于以太网交换机，三代玻璃布预计在下一代产 品中使用，但产能有限。 不同客户对材料价格敏感度差异大，北美客户注重性能不计成本，其他 客户关注性价比。覆铜板行业预计 2026 年继续扩产，产品层数也将增 加，如谷歌下一代 TPU 可能使用 34 层 PCB。 覆铜板行业预计 2026 年产能增加 30%-40%，玻纤布需求量也将相应 增长。韩国供应商每月生产约 140 万平米覆铜板，其中 70 万平米为马 8 级别材料。 Q&A 一代玻璃布每平米价格 ...

电子布专家交流 20250630 摘要 GP300 架构回退至 PCB 方案，提升 PCB 使用量和材料等级，Rubin 系 列则尝试 PTFE1 和马九等级材料，NV 积极评估马九材料，并测试与 PTFE 相同结构的 PCB 板，以确定最终选择。 GP300 采用 HDI 设计，约 20 多层，GB200 变化不大，实际层数从 30 层增至近 40 层，显著提升 CCL 和 BS 材料使用量及价值量。Rubin 架 构测试 78 层 PCB，相比之前 40 层结构用量增加 30%-50%。 GB200 中 computer 部分价格约 500-600 美元，switch 部分破千美 元。GP300 中 switch 部分增加 30%，价值从 1,000 美元增至 1,500 美元。Rubin 系列材料等级提升预计价格系数为 2-2.5 倍，每块板达 4,000 多美元。 玻璃布厂商良率差距大，通过每月供应数量波动判断，稳定供应能力存 在明显差异。一代玻璃布主力供应商包括日本阿萨希修贝尔、台湾台玻、 大陆泰山玻纤。 普通玻纤价格约 10 元，一代 Low DK 约 30-40 元，二代引导价是 1.5- 2 ...

AI 电子布专家交流 20260629 摘要 二代玻璃布需求预计在 2026 年爆发式增长，月需求量或将从目前的 20 万米翻倍至百万级，主要驱动力来自下一代 AI 应用对 1,037 和 1,086 两种统一规格的需求。 一代玻璃布市场供应格局稳定，台光电占据 60%-70%的市场份额，月 采购量约为 400-500 万米，价格在今年趋于平稳，目前价格大约在每米 人民币 30 至 50 元之间。 二代玻璃布价格约为一代布的 1.5 至 2 倍，目前市场价位在每米人民币 50 至 80 元之间，今年价格有所回落，降幅约为 30%到 50%，主要由 于生产厂家增多及采购量提升。 三代布（Q 布）是纯石英材料，具有优异电性能，但加工难度大，成本 高昂，目前报价在每米人民币 200 至 300 元之间，预计量产后价格至 少是二代布的两倍。 AI 行业的技术选择预计在 2026 年四五月份明朗，NV、Google 和 Meta 的选择将对整个行业产生重大影响，其下一代产品可能采用二代 布。 目前马久材料正在终端进行测试，预计最快明年年底实现量产。大概率明年 （2026 年）将是二代部爆发式增长的一年，我们主要精力放在 ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：603256 证券简称：宏和科技 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 √适用 □不适用 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人毛嘉明、主管会计工作负责人黄郁佳及会计机构负责人（会计主管人员）胡利保证季度报告 中财务信息的真实、准确、完整。 单位:元 币种:人民币 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 (一) 主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 (二) 非经常性损益项目和金额 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非 经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性 损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 (三) 主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因 ...