又一家直销银行被吸收合并。10月9日，邮储银行（601658）发布公告称，《关于中国邮政储蓄银行吸 收合并中邮邮惠万家银行有限责任公司的议案》获得股东大会通过。 对此，接受《证券日报》记者采访的业内人士表示，这一整合模式不仅降低了银行的运营成本，更实现 了客户数据的集中管理与分析，为交叉销售和精准服务创造了条件，推动银行业竞争从早期的"渠道竞 争"升级为"生态竞争"。 在业内人士看来，直销银行整体进入了依托母行移动生态的融合发展新阶段。从独立法人直销银行情况 来看，此次邮惠万家银行被邮储银行吸收合并后，全国独立法人直销银行仅剩百信银行一家。 苏商银行特约研究员薛洪言对《证券日报》记者表示，随着手机银行在用户体验、业务场景和技术架构 上的全面升级，当手机银行能够满足用户全流程需求时，直销银行作为"过渡形态"的阶段性任务便宣告 完成。此时，进行业务整合便成为银行"降本增效"的必然选择。 直销银行的发展趋势，本质上也是银行业数字化转型的一个缩影。薛洪言表示，金融数字化的终极目标 并非简单的渠道创新，而是深度的生态重构。回望直销银行的发展史，不仅是一个业务模式的变迁，更 是整个银行业在数字化浪潮中不断探索前行的写照。 ...

记者注意到，邮储银行此次调整并非个例，而是近年来银行业数字化转型进程中的普遍现象。早在2022 年6月开业之初，邮储银行把邮惠万家银行定位为"数字化转型发展的试验田"。而在此前，招行也撤回 独立法人直销银行"招商拓扑银行"的开业申请并终止筹备工作。 近年来多家银行业陆续整合旗下直销银行或数字金融子公司，行业正从初期的"多点试验"转向当前 的"全面融合"，或意味着银行业数字化发展进入深度整合新阶段。 开业三年后，邮储银行全资控股的独立法人直销银行将被合并。 （文章来源：证券时报） 近日，邮储银行披露，为进一步优化管理及业务架构，邮储银行将吸收合并下属全资子公司中邮邮惠万 家银行，吸收合并完成后，后者的独立法人资格依法注销。邮惠万家银行的全部业务、财产、债权债务 以及其他各项权利义务由邮储银行承继，邮惠万家银行客户的相关权利和义务均不受影响，已合法签署 的合同、协议继续有效。 邮储银行资料显示，邮惠万家银行成立于2022年1月，注册资本50亿元。据介绍，邮惠万家银行定位 于"服务三农、助力小微、普惠大众"，依托"数据+场景"，构建开放共享的数字普惠金融服务模式。据 邮储银行2025年半年报，截至今年6月末，邮惠万 ...

9月23日，邮储银行（601658）发布公告称，该行将吸收合并下属全资子公司中邮邮惠万家银行有限责 任公司(以下简称邮惠万家银行)。 根据公告，本次吸收合并完成后，邮惠万家银行的独立法人资格依法注销，邮惠万家银行的全部业务、 财产、债权债务以及其他各项权利义务由邮储银行承继，邮惠万家银行客户的相关权利和义务均不受影 响，已合法签署的合同、协议继续有效。 业内人士指出，随着多家银行陆续整合旗下直销银行或数字金融子公司，行业正从初期的"多点试验"转 向当前的"全面融合"。 成立还不满4年时间 邮惠万家银行成立于2022年1月，注册资本50亿元，是邮储银行全资子公司。邮惠万家银行定位于"服务 三农、助力小微、普惠大众"，依托"数据+场景"，构建开放共享的数字普惠金融服务模式，不仅丰富了 邮储银行服务场景，也为该行数字化转型积累了宝贵经验。 公告显示，邮惠万家银行为邮储银行全资子公司，其财务报表已按100%比例纳入邮储银行的合并报表 范围，本次吸收合并不会对邮储银行的财务状况和经营成果产生实质性影响，也不会损害该行及全体股 东的利益。 长远来看，业内人士分析，邮储银行所承接的邮惠万家银行的存量贷款、存款和资金，业务规 ...

1 邮储银行的一纸公告，「送走」了国内第二家独立法人直销银行。 9月23日，邮储银行发布公告称，将吸收合并下属全资子公司中邮邮惠万家银行有限责任公司（以下简称「邮惠万家」），后者的全部业务、财产、债权 债务以及其他各项权利义务都将由邮储银行承继。 这则公告唤起了我对于这家银行的最初记忆，2020年底，邮储银行和招商银行接连发布公告称，他们发起设立的直销银行均已获批筹建。 作为一家在当时已经拥有4万个金融网点和40万人线下队伍的国有大行，在2021年的中期业绩发布会上，邮储银行管理层还特地提到了他们申请设立直销 银行的原因： 邮储银行申请设立直销银行的目的就是想把它作为邮储银行数字化转型的抓手，或者是叫做一个「试验田」，打造转型发展的第二曲线。 算起来，这家在2022年6月才正式获批开业的银行，运营至今不过三年多时间，这块「试验田」就匆匆退出了历史舞台。 截至2025年6月末，邮惠万家的注册用户数约2000万，总资产规模不过120亿元，在中国的银行业市场中，并没有什么存在感。 作为国内仅有的两家独立法人直销银行之一，邮惠万家的「夭折」再次展现了直销银行的尴尬处境。 2017年，国内首家独立法人直销银行中信百信银 ...

9月23日晚间，中国邮政储蓄银行（下称"邮储银行"）发布公告称，将吸收合并下属全资子公司中邮邮 惠万家银行有限责任公司（下称"邮惠万家银行"）。 直销银行诞生于20世纪90年代末北美及欧洲等经济发达国家，2013年左右落地中国，被视为中资传统银 行应对互联网金融科技、客户消费习惯的转变以及利率市场化的重要方式。 但随着金融业数字化的深度转型，直销银行的价值被稀释。部分独立法人模式的直销银行也遇到挑战， 例如拓扑银行被终止筹备。 有行业人士称，这并非数字化探索的停滞，而是银行业发展逻辑从"粗放式渠道扩张"转向"精细化生态 深耕"的鲜明缩影，也标志着银行业数字化发展进入深度整合新阶段。 100%吸收合并 9月23日，邮储银行称，为进一步优化管理及业务架构，将吸收合并邮惠万家银行。 被合并方邮惠万家银行为邮储银行全资子公司，其财务报表已按100%比例纳入邮储银行的合并报表范 围。"本次吸收合并不会对邮储银行的财务状况和经营成果产生实质性影响，也不会损害该行及全体股 东的利益。"邮储银行表示。 直销银行因其业务拓展不以实体网点和物理柜台为基础，具有机构少、人员精、成本低等显著特点，因 此在过去被认为能够为顾客提供比传 ...

本文字数：938，阅读时长大约1.5分 钟 2025.09.24 公开资料显示，邮惠万家银行成立于2022年1月，注册资本50亿元，是邮储银行全资子公司，定位于"服 务三农、助力小微、普惠大众"。 有市场人士分析认为，直销银行初期以其线上化、低成本特性受到关注，但如今其独立存在价值已被大 幅稀释。与功能日益强大的手机银行相比，直销银行在产品同质化、获客成本高等方面面临挑战，难以 满足市场对一站式、全场景金融服务的需求。 据记者不完全统计，近年来，已有超20家银行陆续关停或整合直销银行业务，体现出银行业向"一体化 运营"转变的趋势。 邮储银行在公告中表示，本次吸收合并有助于进一步优化邮储银行管理及业务架构，巩固数字化转型成 效，提高运营效率，降低管理成本。 此次吸收合并会对邮储银行的财务报表有何影响？ 公告显示，邮惠万家银行为邮储银行全资子公司，其财务报表已按100%比例纳入邮储银行合并报表范 围，本次吸收合并事项不会对邮储银行财务状况和经营成果产生影响，不会损害邮储银行及股东的利 益。 作者 | 第一财经 亓宁 又一家直销银行退场。9月23日，邮储银行（601658.SH，01658.HK）发布公告宣布将吸收 ...

2025.09. 24 对于吸收合并背景，邮储银行在公告中表示，近年来，该行不断加大金融科技投入，数字化和集约化 能力快速提升，以手机银行为主要服务渠道的格局已经形成，线上综合服务能力大幅增强。本次吸收 合并是为有效利用资源，降低全行运营成本。 公开资料显示，邮惠万家银行成立于2022年1月，注册资本50亿元，是邮储银行全资子公司，定位 于"服务三农、助力小微、普惠大众"。 有市场人士分析认为，直销银行初期以其线上化、低成本特性受到关注，但如今其独立存在价值已被 大幅稀释。与功能日益强大的手机银行相比，直销银行在产品同质化、获客成本高等方面面临挑战， 难以满足市场对一站式、全场景金融服务的需求。 据记者不完全统计，近年来，已有超20家银行陆续关停或整合直销银行业务，体现出银行业向"一体 化运营"转变的趋势。 邮储银行在公告中表示，本次吸收合并有助于进一步优化邮储银行管理及业务架构，巩固数字化转型 成效，提高运营效率，降低管理成本。 本文字数：938，阅读时长大约1.5分钟 作者 | 第一财经 亓宁 又一家直销银行退场。9月23日，邮储银行（601658.SH，01658.HK）发布公告宣布将吸收合并下 属全资 ...

Core Viewpoint - Postal Savings Bank of China (PSBC) announced the absorption and merger of its wholly-owned subsidiary, Postal Savings Bank Huinong Bank, which will lead to the cancellation of the latter's independent legal status and the transfer of all its business, assets, and obligations to PSBC [1] Group 1: Merger Details - The merger has been approved by PSBC's board and requires shareholder meeting approval and regulatory approval from the National Financial Regulatory Administration [1] - The merger does not constitute a related party transaction or a major asset restructuring and will not materially affect PSBC's financial status or operating results [1] Group 2: Industry Context - The merger reflects a broader trend in the banking industry towards digital transformation, with at least 19 banks, including Minsheng Bank and Hankou Bank, integrating direct banking services in recent years [1][2] - Direct banks were initially established to provide online services without physical branches, but their independent value has diminished due to challenges such as product homogeneity and high customer acquisition costs [2] Group 3: Strategic Benefits - The merger is expected to optimize PSBC's management and business structure, enhance digital transformation outcomes, improve operational efficiency, and reduce management costs [3] - By integrating the talent and experience from Postal Savings Bank Huinong Bank, PSBC aims to strengthen its online business and create a synergistic effect [3] Group 4: Digital Transformation Initiatives - PSBC plans to leverage the merger to advance its digital transformation by enhancing its technological capabilities, improving business management, and strengthening risk control systems [3][4] - The bank aims to reshape customer experience across all channels and products while achieving cost reduction and efficiency improvements in internal management [4]

Core Viewpoint - Jiangsu Bank demonstrates a unique advantage in leveraging technology and speed to drive growth, while digitalization also accelerates the accumulation and manifestation of risks [4][42]. Group 1: Marketing and Digitalization - Jiangsu Bank is the title sponsor of the "Su Super" league, enhancing brand exposure and achieving a continuous rise in stock prices [5][6]. - The bank's mobile app saw over 150,000 downloads on iOS, ranking first among listed banks, with an average daily visit of over 2 million to the event section during the league [6][9]. - The bank has invested significantly in digital finance, supporting its marketing efforts with a robust digital infrastructure [9][10]. Group 2: Digital Services and AI Integration - Jiangsu Bank launched the "Su Yin Jin Guan Jia" cloud financial service platform in 2023, serving nearly 100,000 enterprises by providing integrated and intelligent services [12]. - The "Su Yin e Chain" financial service system, introduced in 2022, has exceeded 200 billion yuan in credit balance by addressing diverse financial needs across various business scenarios [12]. - The bank has developed an AI platform named "Smart Xiao Su," with 176 billion parameters, becoming the first regional bank in China to operationalize a large AI model [13]. Group 3: Leadership and Strategic Direction - Chairman Ge Renyu's technical background has been pivotal in driving Jiangsu Bank's digital transformation, having risen through the ranks from CIO to chairman [10][19]. - Under Ge's leadership, the bank aims to achieve a comprehensive transformation in digital thinking, business development, and commercial models over the next three years [28]. Group 4: Financial Performance - Jiangsu Bank has achieved a compound annual growth rate of 11.16% in operating income and 12.86% in net profit over the past decade, with 2024 showing an 8.78% increase in operating income and a 10.97% increase in net profit [28][30]. Group 5: Risk Management Challenges - The bank faces asset quality pressure, with 14.723 billion yuan in non-performing assets, equivalent to 44.21% of its 2024 net profit [35]. - In 2025, the bank's non-performing loan balance increased by nearly 3 billion yuan, with a noticeable decline in capital adequacy ratios [40]. - Compliance risks have also escalated, with the bank receiving 27 fines totaling over 5 million yuan in 2024 [40].

Core Viewpoint - Beijing Bank announced the migration of its direct banking services to its mobile banking app "Jingcai Life" by June 25, 2025, marking a trend of consolidation in the banking sector as direct banks face challenges in maintaining a competitive edge [1][2]. Group 1: Company Actions - Beijing Bank's direct banking app, the first of its kind in China, will cease operations and integrate its services into the mobile banking platform [1]. - The direct banking model, launched in September 2013, initially showed strong growth, with customer numbers reaching 246,000 and savings deposits increasing by 463.1% to 630 million yuan by 2015 [1]. Group 2: Industry Trends - Several banks, including Hankou Bank, Guangfa Bank, and Minsheng Bank, have already shut down or merged their direct banking apps with mobile banking platforms, indicating a broader industry trend [2]. - The lack of a complete service ecosystem and overlapping services with mobile banking have led to the decline of direct banks, as they struggle to justify their existence amid rising operational costs and diminishing internet traffic benefits [2][3]. Group 3: Future Directions - Experts suggest that direct banks should either develop unique services to differentiate themselves or integrate their functions into mobile banking to enhance user experience and operational efficiency [3].