6月26-28日，第14届中国（广州）国际金融交易博览会（下称"金交会"）在中国进出口商品交易博览会 展馆举办。作为本土金融主力军，广州农商银行连续第13年亮相金交会，以"金米，收获美好生活"为主 题，展现"立足湾区、服务实体、益企共赢"，坚定不移走好特色化发展之路，服务广州"12218"现代化 产业体系的国企担当。 设置三大主题展区 展示特色化发展"农商样本" 走进广州农商银行展馆，稻浪梯田摇曳生辉，岁稔年丰的丰收盛景尽收眼底。"小金米"IP形象伫立其 间，欢迎八方宾客。"展厅设计象征着在'金米金融'的赋能下，广州沃野千里喜获丰收，呼应广州"穗 城"美誉，昭示我们坚守支农支小主责主业，与社会各界共筑'好有米'的美好愿景。"广州农商银行相关 负责人介绍。 据悉，广州农商银行《特定资产收费权抵押贷助力农村小水电合规环保绿色转型》和《创新"金融+文 旅"模式，解锁服务"百千万工程"绿色新路径》两个案例在全省255个案例中脱颖而出，入选"美丽广东· 金融赋能"2025年度广东绿色金融改革创新推广案例，显示出该行在推动绿色金融改革、实现可持续发 展等方面取得良好成效。其中，广州农商银行为德庆县塘仔角电站提供500万元 ...

农村金融机构改革不断深化，又一批地方银行网点迎来整合。 6月25日，青农商行公告显示，该行2024年度股东大会通过了关于吸收合并3家村镇银行并改为分支机构的议 案。无独有偶，近日国家金融监管总局官网披露，工商银行收购旗下村镇银行并设立支行，这也是年内首个由 国有大行直接参与的"村改支"案例。 除了加速对村镇银行的合并，也有农商行持续对旗下基层网点进行整合出清。近日，辽宁金融监管局官网连续 发布16份批复文件，同意辽宁农商行对旗下16家支行、储蓄所及分理处终止营业。据券商中国记者不完全统 计，今年6月以来监管已同意该行18个网点终止营业，而今年以来该行已至少有55个网点获批终止营业。 业内研究人士表示，我国地方中小银行的合并重组在未来一段时间将持续发生，中小金融机构数量或将迎来一 段洗牌期，经营能力差、自身造血能力弱、无法在市场竞争中存活的机构必将被淘汰。 又有多家上市银行加入"村改支" 6月25日，据青农商行披露的2024年度股东大会决议公告，该行股东大会审议并通过了多项议案，其中包括关 于吸收合并青岛平度惠民村镇银行、山东沂南蓝海村镇银行、济宁蓝海村镇银行并改建为分支机构的议案。这 也意味着，作为上市银行的 ...

来源：泰山财经 作者：林俊洁 张润邦 日前，广州农村商业银行股份有限公司（01551.HK，下称"广州农商行"）吸收合并旗下村镇银行的议 案被股东投出反对票引发关注。泰山财经获悉，尽管相关议案最终获得通过，但反对及弃权票比例不容 忽视。 根据会议公告，广州农商行提出吸收合并兴宁、鹤山、深圳坪山等珠江村镇银行，并将其设立为分支机 构的议案，获得86.63亿股赞成票，占比90.92%。 事实上，广州农商行早在2024年即公布了吸收合并旗下村镇银行的计划。2024年12月16日，该行公告拟 吸收合并东莞黄江珠江村镇银行、中山东凤珠江村镇银行，并将两家银行转设为分支机构。今年5月30 日，相关合并事项获监管批复同意。 截至2024年底，广州农商行分别持有兴宁、鹤山、深圳坪山珠江村镇银行34%、34%、35%的股权，对 东莞黄江和中山东凤珠江村镇银行的持股比例均为35%。此外，该行还战略控股湖南株洲、潮州、广东 南雄及韶关四家农商行，持股比例均超过50%。 据了解，自2010年在河南发起设立首家珠江村镇银行以来，广州农商行已在全国9省市布局25家村镇银 行，其中广东省内布局6家。资产端布局的扩展，成为该行近年来业务版图 ...

Core Viewpoint - The China Interbank Market Dealers Association has issued a notice to strengthen the regulations on bond issuance and underwriting, addressing issues such as low underwriting fees, price distortion, and improper benefits among market participants [1][2][3] Group 1: Key Issues Addressed - The notice specifies four main issues, prohibiting issuers and underwriters from pre-agreeing on bond issuance rates and using "rebates" to distort market prices [3][4] - Underwriters are required to conduct fair pricing and comply with the disclosed methods for determining underwriting rates, ensuring that balance underwriting does not crowd out effective subscription sizes [3][4] - The notice emphasizes that underwriters must not quote underwriting fees below cost when participating in bond project bidding [3][4] Group 2: Self-Regulation and Monitoring - The association will implement self-regulation in the interbank bond market, regularly monitoring bond issuance and underwriting activities, and will take disciplinary actions against violations [4][10] - In 2023, the association issued multiple documents reinforcing the prohibition of price manipulation and low-cost underwriting practices [4][10] Group 3: Historical Context and Violations - Despite existing regulations, violations such as rebate practices remain prevalent in the market, with past cases highlighting the misuse of rebates to distort market pricing [6][7] - In 2023, a case involving a private fund that withdrew bids after failing to secure rebates was noted as a significant disruption to the issuance order [7][8] Group 4: Disciplinary Actions - The association has imposed self-regulatory penalties on multiple institutions for various non-compliant behaviors, with 88 disciplinary actions taken in the previous year [10][11] - Specific institutions, such as Hubei Bank and Zhejiang Bank, faced penalties for failing to adhere to fair issuance principles and for improper management of raised funds [11][12]

广东金融监管局在批复中指出，广州农商行应严格按照有关法律法规要求办理吸收合并事宜，并督促黄 江村行、东凤村行完成法人机构终止相关事宜；吸收合并筹备事项完成后，广州农商行应按照有关程序 和规定向监管部门申请或报告分支机构开业等相关事项。 6月5日，广东金融监管局发布两则行政许可信息，同意广州农商行吸收合并中山东凤珠江村镇银行股份 有限公司（以下简称"东凤村行"）、东莞黄江珠江村镇银行股份有限公司（以下简称"黄江村行"）。 官网显示，广州农商行是珠江村镇银行的主发起行；据公告，广州农商行拟将黄江村行、东凤村行改建 为该行分支机构。南都·湾财社记者注意到，据公开处罚信息，东莞金融监管分局2024年先后两次对黄 江村行开出罚单，合计罚款超200万元。东莞金融监管分局直指黄江村行内控管理、股东股权管理、关 联交易管理、贷款业务、票据业务严重违反审慎经营规则；工作人员违规泄露有权单位调查信息、对员 工行为管理不到位。 拟吸收合并两家村镇银行 改建为分支机构 广东金融监管局批复显示，同意广州农商行吸收合并黄江村行、东凤村行，并承继上述两家村镇银行清 产核资后的业务、财产、债权债务及其他一切权利义务。 2024年12月，广州 ...

除前文所述的两种处置方式外，很多主发起行还会提升村镇银行持股比例或增加注册资本。比如：今年 5月，中银富登村镇银行将重庆巫溪中银富登村镇银行注册资本从2500万元变更为4000万元。 中关村物联网产业联盟副秘书长静山对记者表示，主发起行对村镇银行采用吸收合并处置方式有如下优 势：一是将资源高效整合，统一升级和维护技术平台，避免重复投入，降低运营成本。二是整合风险管 理体系，加强对各类风险监测、评估和控制。三是提高村镇银行品牌知名度和市场信誉，增强客户对村 镇银行的信任度。 6月5日，国家金融监督管理总局官网发布《国家金融监督管理总局广东监管局关于广州农村商业银行股 份有限公司吸收合并中山东凤珠江村镇银行股份有限公司的批复》和《国家金融监督管理总局广东监管 局关于广州农村商业银行股份有限公司吸收合并东莞黄江珠江村镇银行股份有限公司的批复》，同意广 州农商银行吸收合并中山东凤珠江村镇银行，并承继中山东凤珠江村镇银行清产核资后的业务、财产、 债权债务及其他一切权利义务；同意广州农商银行吸收合并东莞黄江珠江村镇银行，并承继东莞黄江珠 江村镇银行清产核资后的业务、财产、债权债务及其他一切权利义务。 据记者了解，广州农商 ...

然而，据广东金融监管局网站披露，2024年该行及分支行共收到6张罚单，较2023年的3张同比翻倍。据 南都·湾财社根据同花顺iFinD数据统计，以披露日期为准，广州农商行及分支行去年一共被罚合计1385 万元，是农商行中合计罚金最多的。 南都·湾财社记者梳理发现，自去年以来，该行及分支行收到的罚单大部分指向信贷业务违规，如2024 年2月，广州农商行总行及5家分支行因为未办妥抵押预告、登记即发放个人住房按揭贷款、线上消费贷 款资金流入证券领域、信用卡预借现金业务额度超过非预借现金业务额度等多方面原因合计被罚1105 万。 全面提升网点综合竞争力 日前，广州农商行发布关于收到行政处罚决定书公告。据公告信息，广东金融监管局直指广州农商行员 工行为管理制度不健全，该行及羊城支行员工行为管理不到位，存在未能及时发现员工账户异常等情 况，内控管理严重违反审慎经营规则；广州农商行及羊城支行被责令改正违法、违规行为，同时，该行 被罚款30万元，该行羊城支行被罚款40万元。 去年来总行遭3连罚 据广东金融监管局网站及公司公告信息，自2024年以来，广州农商行及分支行已经收到7张罚单；其 中，总行3次被罚，9家分支行被罚。广州 ...

Group 1: Xpeng Motors - Xpeng Motors delivered 15,613 smart electric vehicles in November, representing a year-on-year increase of 270% [1] - The total cumulative deliveries reached 82,155 vehicles by the end of November, a 285% increase year-on-year [1] - The P7 model accounted for 53,110 of the cumulative deliveries, while the newly launched P5 and G3i models also contributed significantly to the monthly figures [1] Group 2: Li Auto - Li Auto delivered 13,485 units of the Li ONE in November, marking a year-on-year growth of 190.2% [2] - The total deliveries for the first eleven months of 2021 reached 76,404 units, with cumulative deliveries since launch hitting 110,001 units [2] - The Li ONE achieved a record monthly delivery exceeding 13,000 units, becoming a preferred choice among Chinese mid-to-large SUVs [2] Group 3: Sinopec - Sinopec's controlling shareholder increased its stake by acquiring 35 million H-shares, representing approximately 0.03% of the total issued shares [3] - Following the acquisition, the controlling shareholder's total stake rose to 68.80% of the company's issued shares [3] - The shareholder plans to continue increasing its holdings, with a maximum target of 2% of the total issued shares [3] Group 4: Wuling Motors - Wuling Motors and Guangxi Automobile signed a letter of intent for asset restructuring and investment in Wuling New Energy [4] - Guangxi Automobile plans to integrate and restructure its new energy vehicle assets through Wuling New Energy, which will focus on R&D, manufacturing, and sales of new energy vehicles [4] - The investment includes approximately RMB 16 billion from Guangxi Automobile, RMB 10 billion from Wuling Motors, and RMB 3.06 billion from Wuling Industrial [4] Group 5: Cloudthink Technology - Cloudthink Technology reported a total billing amount of approximately RMB 5.116 billion for the first three quarters, reflecting a year-on-year growth of 88.99% [6]

除了通过统法等方式推进化险和改制外，由头部农商银行参控股部分发展能力较弱的农信机构，以进一 步推进风险化解、探路"强扶弱"，也是广东农信社改革"路线图"中的重要步骤。《金融时报》记者在梳 理了多家农商银行定期报告和监管部门批文后了解到，除了海湾农商银行外，其他6家机构都对至少3家 省内农商银行进行了参控股，此外，仍归省联社直接管理的、规模偏大的中山、江门和惠州农商银行也 陆续参控股了一些机构。 到目前为止，全国半数以上省份已确定省联社改革模式。近期，广东农信系统改革也揭开了省联社改革 模式的"谜底"——4月30日，广东省联社在官网发布的2024年年度报告中"2025年度发展计划"部分提 出，"突出管理体制机制改革，严格按照省委省政府部署要求，积极推动改制组建农商联合银行工作"。 不过，完整梳理广东农信社改革路径可以发现，"组建农商联合银行"只是广东省联社改革全过程中的一 块"拼图"。在前期完成法人机构化险改制后，广东省内规模偏大或发展较好的农商银行对部分粤东西北 地区农信机构进行了参控股；在此基础上，服务珠三角地区和汕头经济特区的7家农商银行的管理权由 省联社移交所在地市政府。由此，即将改制为农商联合银行的广 ...

广东省农村信用社联合社（以下简称"广东省农信联社"）日前披露的《2024年年度报告》提到，2025年 将突出管理体制机制改革，积极推动改制组建农商联合银行工作。 据了解，目前组建农商联合银行主要采取"上参下"和"下参上"两种模式，两种模式各具特点。 2024年7月30日，国家金融监督管理总局广东监管局召开2024年年中工作座谈会提出，巩固广东农合机 构"1+7"市场体系。 业内人士普遍认为，未来将组建的广东农商联合银行，有望在"1+7"市场体系下，探索独具特色的创新 发展之路。 "1+7"市场体系 广东省农信联社设立于2005年，由广东省内4家地市级农村信用合作联社和95家县（市、区）农村信用 合作联社自愿入股组成。广东省农信联社履行对辖内农商银行的管理、指导、协调和服务职能。 随着广东省农信系统改革持续推进，目前，广东省内县（市、区）级农信联社已全部改制为农商银行。 其中，广州农商银行、珠海农商银行、东莞农商银行、顺德农商银行、南海农商银行等7家农商银行 （以下统称"头部农商银行"）先后脱离广东省农信系统，转由当地政府直接管理，并与广东省农信联社 共同形成"1+7"市场体系。这一改革举措，不仅优化了农信系统 ...