证券代码：600057 公司简称：厦门象屿 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 厦门象屿股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划（草案） 之 独立财务顾问报告 2025 年 4 月 | 一、释义 | 3 | | --- | --- | | 二、声明 | 5 | | 三、基本假设 | 6 | | 四、激励计划的主要内容 | 7 | | （一）激励对象的范围 7 | | | （二）标的股票来源和数量 7 | | | （三）限制性股票的分配情况 8 | | | （四）限制性股票激励计划的时间安排 8 | | | （五）限制性股票的授予价格和授予价格的确定方法 11 | | | （六）限制性股票的授予、解除限售条件 11 | | | （七）激励计划的其他内容 15 | | | 五、独立财务顾问意见 | 16 | | （一）对激励计划是否符合政策法规规定的核查意见 16 | | | （二）对公司实施激励计划可行性的核查意见 16 | | | （三）对激励对象范围和资格的核查意见 17 | | | （四）对激励计划权益授出额度的核查意见 18 | | | （五）对激励计划权益授予价格确定方式的核查意见 1 ...

厦门象屿股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划实施考核管理办法 为保证厦门象屿股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年限制性股票激励 计划（以下简称"本激励计划"或"激励计划"）的顺利进行，进一步完善公司法 人治理结构，形成良好均衡的价值分配体系，激励公司及子公司核心员工诚信勤 勉地开展工作，保证公司业绩稳步提升，确保公司发展战略和经营目标的实现， 根据国家有关规定和公司实际，特制定本办法。 一、考核目的 进一步完善公司法人治理结构，建立和完善公司激励约束机制，促进激励对 象诚信、勤勉地开展工作，确保公司发展战略和经营目标的实现，促进公司的可 持续发展，保证公司激励计划的顺利实施。 二、考核原则 考核评价必须坚持公正、公开、公平的原则，严格按照本办法和考核对象的 业绩进行评价，以实现本激励计划与激励对象工作业绩、贡献紧密结合，从而提 高管理绩效，实现公司与全体股东利益最大化。 三、考核范围 本办法适用于参与公司股权激励计划的所有激励对象。 四、考核机构 公司董事会薪酬与考核委员会负责领导和组织考核工作，并负责对公司董 事、高级管理人员、核心管理人员及核心骨干人员等激励对象进行考核。 五、绩效考评评价 ...

厦门象屿股份有限公司董事会 | 股票代码：600057 | 股票简称：厦门象屿 | | 公告编号：2025-030 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：115589 | 债券简称：23 | 象屿 | Y1 | | 债券代码：240429 | 债券简称：23 | 象屿 | Y2 | | 债券代码：240722 | 债券简称：24 | 象屿 | Y1 | | 债券代码：242565 | 债券简称：25 | 象屿 | Y1 | 厦门象屿股份有限公司 关于部分股票期权注销完成的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 近日，厦门象屿股份有限公司（以下简称"公司"）已向中国证券登记结算有 限责任公司上海分公司提交了注销2020年股权激励计划中部分股票期权的申请。 截至本公告披露日，经中国证券登记结算有限责任公司上海分公司审核确认，公司 所申请的股票期权（共计2240.098万份）已完成注销事宜。此次申请注销期权的相 关事项均已经公司董事会、监事会审议通过并披露，具体情况可见本公告附件。 本次 ...

4月4日，国务院关税税则委员会发布关于对原产于美国进口商品加征关税的公告，中国将对原产于美国 的所有进口商品，在现行适用关税税率基础上加征34%关税。此前，中国已从3月10日起对原产于美国 的部分农产品加征关税。 受该消息影响，4月7日A股农业板块逆市上涨，玉米、转基因、大豆等板块涨幅居前。 中信证券表示，反制关税措施之下，农业种植产业链是稀缺的、直接受益的板块。第一，本轮关税风暴 再次凸显粮食安全的极端重要性。种源自主可控，已成为保障国家粮食安全的重中之重。种业和粮食种 植板块或将再受政策强力支持；第二，农产品价格或有提振，直接带来种业、种植公司业绩增长预期， 农产品加工板块预计也将出现结构性机会。 《规划》强调"全链条推进农业产业体系升级"，这与象屿近年来的战略布局高度契合。2021年，国家级 农业产业基金——中垦基金通过大宗交易方式受让象屿集团所持厦门象屿2%的股份，标志着象屿的粮 食供应链业务获得国家资本的高度认可。中垦基金的加入不仅为象屿注入了资金，更通过资源整合助力 其延伸产业链，例如与中储粮集团合作构建"仓储+加工+物流+服务"的粮食生态圈，强化政策性粮食收 储与流通能力。 在东北粮食主产区，象 ...

| 股票代码：600057 | 证券简称：厦门象屿 | | | 公告编号：2025-029 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：115589 | 债券简称：23 | 象屿 | Y1 | | | 债券代码：240429 | 债券简称：23 | 象屿 | Y2 | | | 债券代码：240722 | 债券简称：24 | 象屿 | Y1 | | 厦门象屿股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 | 1.出席会议的股东和代理人人数 | 431 | | --- | --- | | 2.出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,570,897,959 | | 3.出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 55.9636 | | 份总数的比例（%） | | （四） 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司 ...

关于厦门象屿股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的 法律意见书 中国﹒厦门 厦禾路 666 号海翼大厦 A 幢 16-18 楼 厦门·泉州·福州·龙岩·上海 本所律师根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券 法》《上市公司股东大会规则》《厦门象屿股份有限公司章程》等有关 法律、法规和规范性文件的规定，按照律师行业公认的业务标准、道 德规范和勤勉尽责精神，出具本法律意见书。 1 | 4 | D | | --- | --- | | 1 | . | | 四、结论意见 9 | | --- | 关于厦门象屿股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的 法律意见书 〔2025〕天衡意字第 063 号 致：厦门象屿股份有限公司 福建天衡联合律师事务所接受厦门象屿股份有限公司的委托，指 派陈珂、潘舒原律师作为厦门象屿股份有限公司 2025 年第一次临时 股东大会的专项律师，就题述事宜出具本法律意见书。 http://www.tenetlaw.com 引 言 一、释义 在本法律意见书中，除非明确表述或上下文另有定义，下列各项 用语具有如下特定的含义： | 公司 | 是指 | 厦门象屿股份有限公司 | | -- ...

厦门象屿股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会文件 现场会议时间：2025 年 3 月 28 日下午 15:00 网络投票时间：采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的 投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00- 15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 现场会议地点：厦门市湖里区自由贸易试验区厦门片区象屿路 85 号象屿集团 大厦 A 栋 11 楼 1114 号会议室 会议表决方式：本次股东大会采用现场投票与网络投票相结合的表决方式。公 司将通过上海证券交易所交易系统向公司股东提供网络投票平台，股东可以在网 络投票时间内通过上述系统行使表决权。 会议议程： 2025 年 3 月 目 录 | 2025 | | 年第一次临时股东大会议程 1 | | --- | --- | --- | | 2025 | | 年第一次临时股东大会议案 3 | | 议案一：关于 | 2025 | 年度日常关联交易额度的议案 3 | | 议案二：关于 | 2025 | 年度与商业银行日常关联交易额度的议案 6 | | ...

Investment Rating - The report upgrades the investment rating for Xiamen Xiangyu to reflect the increased dividend payout ratio for 2024 [1]. Core Views - Xiamen Xiangyu plans to raise its 2024 dividend payout ratio to no less than 65% of net profit attributable to shareholders, marking a minimum 15-percentage-point increase from the 50% payout ratio in 2023 [6][1]. - The company has maintained a stable and active cash dividend policy, with the cash dividend amount over the past five years consistently above 50% of the net profit attributable to shareholders [2]. - The report emphasizes the company's commitment to shareholder returns and its exploration of a multi-dividend mechanism to enhance investor returns and market value management [2]. Summary by Sections Dividend Policy - Xiamen Xiangyu has cumulatively distributed over 5.1 billion yuan in dividends since its restructuring in 2011, with a dividend rate above 40% since 2019 and consistently above 50% when considering net profit after perpetual bond interest [2][3]. Business Performance - Despite facing challenges in the bulk commodity market, the company's core business remains solid, with stable operating volumes and an increasing market share [3]. - The report anticipates improved performance in 2025-2026 due to supportive domestic macro policies, product structure adjustments, and a favorable shipbuilding sector [3]. Long-term Outlook - The report expresses confidence in the company's long-term value, driven by its stable dividend policy, solid business fundamentals, and ongoing market share expansion [3][7].

Investment Rating - The report upgrades the investment rating for Xiamen Xiangyu to reflect the increased dividend payout ratio for 2024, which is set to be no less than 65% of net profit attributable to shareholders after perpetual bond interest deduction, marking a minimum 15-percentage-point increase from the 50% payout ratio in 2023 [1][6]. Core Insights - Xiamen Xiangyu emphasizes shareholder returns with a commitment to a high dividend payout ratio, having maintained a payout ratio above 50% over the past five years, and plans to explore a mechanism for multiple dividends within a year to enhance investor returns [2][3]. - The company's core business remains solid despite recent challenges in the bulk commodity market, with expectations for earnings growth in 2025-2026 driven by improved macroeconomic conditions and strategic adjustments in product structure [3][7]. - The long-term dividend policy is viewed as stable and sustainable, enhancing the company's attractiveness as a high-dividend investment opportunity, supported by consistent market share expansion and business model upgrades [3][7]. Summary by Sections Dividend Policy - Xiamen Xiangyu plans to increase its 2024 dividend payout ratio to at least 65%, up from 50% in 2023, reflecting a strong commitment to shareholder returns [1][6]. - The company has distributed over 5.1 billion yuan in dividends since its restructuring in 2011, with a consistent payout ratio above 40% since 2019 [2]. Business Performance - Despite recent underperformance in the bulk commodity market, the company has maintained stable operating volumes and market share, with expectations for improved performance in 2025-2026 due to favorable macroeconomic policies and structural adjustments [3][7]. - The shipbuilding sector is anticipated to contribute positively to profits as it enters a favorable cycle [3]. Long-term Outlook - The report maintains a positive outlook on the long-term value of Xiamen Xiangyu, driven by its robust fundamental strengths and ongoing market share growth [3][7].

| 股票代码：600057 | 股票简称：厦门象屿 | | | 公告编号：2025-028 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：115589 | 债券简称：23 | 象屿 | Y1 | | | 债券代码：240429 | 债券简称：23 | 象屿 | Y2 | | | 债券代码：240722 | 债券简称：24 | 象屿 | Y1 | | 1 厦门象屿股份有限公司 关于回购注销部分限制性股票通知债权人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、通知债权人的原因 2025 年 3 月 12 日，厦门象屿股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事 会第二十九次会议和第九届监事会第十八次会议分别审议通过《关于回购注销部 分限制性股票的议案》，同意公司回购注销 2020 年股权激励计划（以下简称"2020 年激励计划"）及 2022 年限制性股票激励计划（以下简称"2022 年激励计划"） 中涉及的离职而需回购的已获授但尚未解除限售的限制性股票合计 625,622 股。 具 ...