西藏天路股份有限公司 董事会议事规则 （2025 年 12 月 修订版） 董事会议事规则 第二条 董事会组成 公司设董事会，是公司的经营决策机构，受股东会的委托，执行股东会决议，负责 经营和管理公司的法人财产，董事会对股东会负责。 （五）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案； 董事会由 5-9 名董事组成（独立董事 3 名，职工董事 1 名，董事 1-5 名）。设董事 长 1 人，副董事长根据实际经营情况设立，人数不超过 2 人。董事长和副董事长由董事 会以全体董事的过半数选举产生。 公司董事的任职资格应满足《公司法》、《公司章程》相关规定。 第三条 董事会职责 董事会行使下列职权： 第一条 宗旨 为了进一步规范西藏天路股份有限公司（以下简称"公司"）董事会的议事方式和 决策程序，促使董事和董事会有效地履行其职责，提高董事会规范运作和科学决策水平， 根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》和《上 海证券交易所上市公司股东会规则》等有关规定及《西藏天路股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）制订本规则。 （六）拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合 ...

西藏天路股份有限公司 内部审计制度 （2025年12月 修订版） 第一章 总则 第一条 为加强西藏天路股份有限公司（以下简称"公司"）及其控股子公司内部 审计工作，提高内部审计工作质量，保护投资者合法权益，依据《中华人民共和国公司 法》《中华人民共和国审计法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所上市公司自律 监管指引第 1 号——规范运作》等法律、法规、规范性文件及《西藏天路股份有限公司 章程》（以下简称"《公司章程》"）的相关规定，结合本公司内部审计工作的实际情 况，制定本制度。 第二条 本制度适用于公司所属全资公司、控股子公司及其他实际控制企业，参股 企业原则上参照执行。 第三条 本制度所称内部审计，是指由公司内部机构或人员依据国家有关法律法规 和本制度的规定，对其内部控制和风险管理的有效性、财务信息的真实性、准确性和完 整性以及经营活动的效率和效果等开展的一种独立、客观的监督和评价活动。 第十一条 内部审计部应当履行以下主要职责： （一）对公司各内部机构、全资子公司、控股子公司以及对公司具有重大影响的 参股公司的内部控制制度的完整性、合理性及其实施的有效性进行检查和评估； 第四条 内部审计遵循"独立、客 ...

西藏天路股份有限公司 对外担保制度 （2025 年 12 月 修订版） 第一章 总则 第一条 为维护西藏天路股份有限公司（以下简称"公司"）股东和投资者的利 益，规范公司及其控股子公司的对外担保行为，控制公司资产运营风险，促进公司健 康稳定地发展，根据《中华人民共和国民法典》（以下简称"《民法典》"）、《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》《上 市公司监管指引第 8 号--上市公司资金往来、对外担保的监管要求》《上海证券交易 所股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）等法律、法规、规范性文件及《西 藏天路股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，特制定本制 度。 第二条 本制度适用于公司、控股子公司的对外担保。公司能够实施重大影响的 参股公司在条件允许的情况下可参照适用。 第三条 本制度所称对外担保是指公司及控股子公司以第三人身份为他人提供 的信用保证、资产抵押或质押及其他担保行为。具体种类包括但不限于借款担保、银 行开立信用证和银行承兑汇票及商业汇票、保函等。 公司及控股子公司的对外担保总额，是指包括公司对控股子公司担保在内的公司 对外担保总额与公司 ...

西藏天路股份有限公司 委托理财管理制度 （2025年12月 修订版） 第一章 总则 第一条 为加强西藏天路股份有限公司（以下简称"公司"）委托理财业务的管理 ，有效控制风险，提高资金使用效率，维护公司及股东的利益，根据《中华人民共和国证券 法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号— —交易与关联交易》等有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》等的有关规定， 结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称"委托理财"是指在国家政策、法律、法规及上海证券交易 所相关业务规则允许的情况下，公司在投资风险能有效控制的前提下，以提高资金使 用效率、增加现金收益为原则，利用公司闲置自有资金通过委托商业银行、证券公司 、基金公司、信托公司等金融机构进行短期、低风险、以保本固定收益或保本浮动收 益为主的委托理财行为，且受托机构需具备中国金融监管部门核准的相应业务资质， 并要求理财产品底层资产清晰透明。 第三条 公司不得通过委托理财等投资的名义规避购买资产或者对外投资应当履 行的审议程序和信息披露义务，或者变相为他人提供财务资助。 公司可以对理财产品资金投向实施控制或者重大影响的，应当充 ...

| 证券代码：600326 | 证券简称：西藏天路 | 公告编号：2026-002 号 | | --- | --- | --- | | 债券代码：188478 | 债券简称：21 天路 | 01 | 西藏天路股份有限公司 关于关联方以实物资产抵债暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 为最大限度维护西藏天路股份有限公司（以下简称"公司"）及股东权益， 保障应收账款安全回收，经与债务相关方厦门东翔工程设计有限公司（以下简称 "厦门东翔"）及林芝毛纺厂有限公司（以下简称"林芝毛纺厂"）协商，一致 同意厦门东翔提议的以资产抵偿相关债务的方式等额抵偿公司对林芝天路企业 管理交流中心项目的应收账款 12,891.02 万元，项目剩余应收款项将另行协商回 收方案并制定还款计划。公司拟与厦门东翔、林芝毛纺厂签订《林芝天路企业管 理交流中心酒店抵偿建设工程款协议书》。 本次交易构成关联交易，资产过户完成后，公司与厦门东翔签订《债务清偿 确认协议》，明确对应应收账款结清金额，具体以双方签署的协议为准。在 ...

| 证券代码：600326 | 证券简称：西藏天路 | 公告编号：2026-001 号 | | --- | --- | --- | | 债券代码：188478 | 债券简称：21 天路 | 01 | 西藏天路股份有限公司 第七届董事会第二十四次会议决议公告 西藏天路股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事会第二十四次会议 于 2025 年 12 月 31 日（星期三）以通讯方式召开。通知以书面方式于会议召开 五日前发送至公司各位董事及高级管理人员。本次会议应出席董事 9 人，实际出 席董事 9 人。会议召开及表决程序符合《公司法》《公司章程》及《董事会议事 规则》的规定。经与会董事以通讯方式表决，形成决议如下： 一、审议通过了《关于制定、修订公司部分治理制度的议案》 表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 为进一步促进公司规范运作，维护公司及股东的合法权益，建立健全内部管 理机制，公司根据《公司法》《上市公司治理准则》《上市公司章程指引》《中 华人民共和国证券法》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上 市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》《国有企 业、上市公 ...

Group 1 - The core viewpoint of the news is that Tibet Tianlu's stock has shown significant performance, with a year-to-date increase of 76.01% and a recent trading volume indicating active investor interest [1][2] - As of December 25, the stock price reached 11.37 yuan per share, with a market capitalization of 15.49 billion yuan and a trading volume of 343 million yuan [1] - The company has been actively featured on the trading leaderboard, appearing 11 times this year, with the most recent net buy of 30.22 million yuan on August 8 [1] Group 2 - Tibet Tianlu, established on March 29, 1999, and listed on January 16, 2001, operates in engineering contracting, cement production, asphalt production, and commodity trading [2] - The company's revenue composition includes cement sales (53.20%), building engineering (12.30%), and asphalt concrete sales (9.79%), among others [2] - As of November 20, the number of shareholders decreased by 4.09% to 211,000, while the average circulating shares per person increased by 4.27% to 6,457 shares [2] Group 3 - Tibet Tianlu has distributed a total of 556 million yuan in dividends since its A-share listing, with no dividends paid in the last three years [3] - As of September 30, 2025, the top ten circulating shareholders include Hong Kong Central Clearing Limited and new entrants such as Guotai CSI All Index Building Materials ETF [3]

沪指12月24日上涨0.53%，申万所属行业中，今日上涨的有26个，涨幅居前的行业为国防军工、电子， 涨幅分别为2.88%、2.12%。建筑材料行业位居今日涨幅榜第三。跌幅居前的行业为农林牧渔、煤炭， 跌幅分别为0.85%、0.70%。 | 代码 | 简称 | 今日涨跌幅（%） | 今日换手率（%） | 主力资金流量（万元） | | --- | --- | --- | --- | --- | | 603601 | 再升科技 | 9.97 | 21.12 | 89185.94 | | 002080 | 中材科技 | 6.46 | 6.35 | 28260.13 | | 600326 | 西藏天路 | 2.01 | 3.78 | 5152.29 | | 600585 | 海螺水泥 | 0.63 | 0.46 | 4384.92 | | 301526 | 国际复材 | 4.41 | 14.94 | 2540.93 | | 002201 | 九鼎新材 | 10.05 | 3.53 | 2495.80 | | 300196 | 长海股份 | 4.27 | 5.85 | 1635.42 | | 600176 | 中国巨石 ...

| 代码 | 名称 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量(手) | 成交额(元) | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 002596 | 烘焙屋使 | 6.22 | -4.01% | 398.89万 | 25.43 Z | | 000789 | 万年青 | 5.36 | 0.00% | 4.14万 | 2215.20万 | | 000877 | 天山股份 | 5.39 | 0.19% | 12.82万 | 6899.82万 | | 000401 | 全隅重張 | 4.50 | 0.45% | 1 5.52万 | 2479.19万 | | 600425 | 青松建化 | 4.28 | 0.47% | 13.89万 | 5939.91万 | | 605122 | 四方新材 | 13.60 | 0.52% | 2.31万 | 3136.43万 | | 601992 | 全體重才 | 1.66 | 0.61% | 28.51万 | 4725.25万 | | 600585 | 海螺水泥 | 22.33 | 0.63% | 18.33万 | 4.09亿 | | 003037 | ...

Group 1 - The core viewpoint of the article highlights the trend of companies in the A-share market pursuing spin-off listings, with 30 companies currently in line for this process, indicating a significant shift towards independent financing for subsidiaries [2][5] - Spin-offs allow parent companies to focus on their core business while providing subsidiaries with independent financing channels, which has attracted institutional investors who are quick to capitalize on policy changes [2][5] - The article emphasizes the information asymmetry in the market, where institutional investors have the advantage of early access to signals and trends, leaving retail investors at a disadvantage [2][3] Group 2 - The biggest risk in a bull market is not a downturn but missing out on opportunities, as many investors become overly cautious after experiencing bear markets [3][5] - Market consensus plays a crucial role in bull markets, where the value of assets is often driven by the collective agreement among institutional investors [5][6] - Understanding institutional behavior is essential for retail investors, as true market intentions are often hidden behind superficial trading patterns [6][8] Group 3 - The article provides examples of specific stocks, such as Cambrian and Tibet Tianlu, to illustrate how institutional activity can signal potential price movements and the importance of monitoring these trends [8][10] - Quantitative data can help retail investors visualize capital flows, providing insights that traditional technical analysis may miss [11][13] - The relationship between spin-off announcements and institutional accumulation of shares is highlighted, suggesting that retail investors can benefit from observing these patterns [13][14] Group 4 - Recommendations for retail investors include focusing on who is buying rather than what to buy, establishing a personal observation system, and maintaining patience and emotional control in investment decisions [14]