公司本次交易事项尚需经上海证券交易所审核通过，并获得中国证券监督管 理委员会同意注册后方可实施。本次交易能否审核通过或同意注册，以及最终取 得审核通过或同意注册的时间尚存在不确定性。公司将继续推进本次交易的相关 工作，并严格按照相关法律法规的规定和要求履行信息披露义务，有关信息均以 公司在指定信息披露媒体刊登的公告为准。敬请广大投资者关注公司后续公告并 注意投资风险。 上海证券交易所受理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 国旅文化投资集团股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）拟以 发行股份及支付现金的方式购买江西润田实业股份有限公司 100%股份并募集配 套资金（以下简称"本次交易"或"本次重组"）。 2025 年 9 月 19 日，公司收到上海证券交易所出具的《关于受理国旅文化投 资集团股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的通知》（上证上审 （并购重组）〔2025〕76 号），上海证券交易所依据相关规定对公司报送的发 行股份购买资产并募集配套资金的申请文件进行了核对，认为该项申请文件齐备 ...

1 报稿）对部分内容进行了修订，主要修订内容如下： | 报告书章节 | | 修订说明 | | --- | --- | --- | | 重大事项提示 | | 根据实际交易进程，更新了本次交易已履行和尚需履 | | | | 行的审批程序。 | | 重大风险提示 | | 根据本次交易已履行的程序，更新了本次交易的审批 | | | | 风险。 | | 第二章 | 上市公司基本情况 | 补充披露了上市公司 2025 年 1-4 月主要财务数据。 | | 第八章 | 本次交易的合规性分析 | 根据实际交易进程，更新了本次交易的决策过程和审 批情况。 | | 第十二章 | 风险因素 | 根据本次交易已履行的程序，更新了本次交易的审批 | | | | 风险。 | | 第十三章 | 其他重要事项 | 根据相关主体买卖公司股票的自查情况进行补充披 | | | | 露。 | | 第十四章 | 对本次交易的结论性意见 | 根据实际交易进程，更新了本次交易的决策过程、审 | | | | 批情况及股票交易自查情况。 | 证券代码：600358 证券简称：ST 联合 公告编号：2025-临 084 国旅文化投资集团股份有限公司发行股份及支 ...

证券代码：600358 证券简称：ST 联合 上市地：上海证券交易所 国旅文化投资集团股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易报告书 （申报稿） | 项 目 | 交易对方 | | --- | --- | | | 江西迈通健康饮品开发有限公司 | | 发行股份及支付现金购买资产 | 江西润田投资管理有限公司 | | | 南昌金开资本管理有限公司 | | 募集配套资金 | 不超过 35 名特定投资者 | 独立财务顾问 签署日期： 2025 年 9 月 国旅文化投资集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（申报稿） 声 明 本部分所述词语或简称与本报告书"释义"所述词语或简称具有相同含义。 一、上市公司声明 本公司及本公司全体董事、高级管理人员保证上市公司及时、公平地披露信息， 保证本报告书及其摘要内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，保证本报告书所引用的相关数据的真实性和合理性，并对所提供信息的真 实性、准确性、完整性负相应的法律责任。 如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司 法机关立案侦查或者被 ...

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 国旅文化投资集团股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产所涉及的 江西润田实业股份有限公司股东全部权益价值 资产评估报告 金证评报字【2025】第 0394 号 （共二册，第一册） 金证（上海）资产评估有限公司 2025 年 08 月 04 日 | | | 金证评报字【2025】第 0394 号 资产评估报告 声 明 一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的 资产评估执业准则和职业道德准则编制。 二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估 报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规 定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。 本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人使 用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。 五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的 利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。 本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报 ...

Market Overview - On September 19, the advertising and marketing sector rose by 1.41%, with Yidian Tianxia leading the gains [1] - The Shanghai Composite Index closed at 3820.09, down 0.3%, while the Shenzhen Component Index closed at 13070.86, down 0.04% [1] Stock Performance - Yidian Tianxia (301171) closed at 33.04, up 4.89% with a trading volume of 407,400 shares [1] - Other notable gainers include: - Fenzhong Media (002027) at 8.33, up 3.48% with a trading volume of 1.3 million shares [1] - Xinhua Du (002264) at 7.76, up 2.78% with a trading volume of 660,400 shares [1] - The overall trading volume and turnover for the advertising marketing sector showed significant activity, with Fenzhong Media achieving a turnover of 1.069 billion yuan [1] Capital Flow - The advertising marketing sector experienced a net outflow of 145 million yuan from institutional investors, while retail investors saw a net inflow of 193 million yuan [2][3] - Key stocks in terms of capital flow include: - Yidian Tianxia with a net inflow of 77.69 million yuan from institutional investors [3] - Provincial Advertising Group (002400) with a net inflow of 67.64 million yuan from institutional investors [3] - Notably, retail investors showed a net outflow in several stocks, including Yidian Tianxia and Provincial Advertising Group [3]

国旅文化投资集团股份有限公司 关于召开 2025 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2025 年 10 月 15 日（星期三）上午 09:00-10:00 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 证券代码：600358 证券简称：ST 联合 公告编号：2025-临 082 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2025 年 9 月 30 日（星期二）至 10 月 14 日（星期二）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 cutc@cutc.com.cn 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行 回答。 国旅文化投资集团股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 8 月 23 日发布公司 2025 年半年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2025 年半年度经营成果、财 ...

Group 1 - The core viewpoint of the article is that Jiangxi Runtian Industrial Co., Ltd. is advancing its process of reverse listing through ST United, amidst a highly competitive bottled water market [2][3] - On September 10, ST United held a temporary shareholders' meeting and approved the major asset restructuring plan, which aims to inject high-quality consumer assets into ST United and expand its bottled water business [3][4] - The restructuring plan has received approval from the Jiangxi Provincial State-owned Assets Supervision and Administration Commission, indicating governmental support for the transaction [3] Group 2 - The total transaction price for acquiring 100% of Runtian Industrial is 3.009 billion yuan, with 2.106 billion yuan paid through the purchase of ST United shares and 903 million yuan raised through a private placement [4] - After the transaction, the shareholding structure of ST United will change, with Jiangxi Maitong, Runtian Investment, and Nanchang Jinkai Capital holding 28.86%, 13.98%, and 13.75% of ST United, respectively [4] Group 3 - Runtian Industrial's performance commitments indicate a conservative outlook, with projected net profits for 2025 lower than those of 2024, and growth rates for 2026 and 2027 below 7% [2][7] - The bottled water market in China is increasingly competitive, with numerous players including both foreign brands and domestic giants, leading to intensified price wars and market share battles [6][7] - Runtian Industrial's sales are primarily concentrated in Jiangxi, and its ability to expand beyond this region is limited, necessitating significant investment in water sources and supply chains [6][7] Group 4 - Runtian Industrial's projected revenues for 2023 and 2024 are 1.152 billion yuan and 1.26 billion yuan, respectively, with net profits of 145 million yuan and 176 million yuan [6][7] - The company aims to strengthen its market position in Jiangxi while expanding into the Northeast and East China markets over the next three years [8]

Group 1 - The core point of the article is that ST United has received approval for a significant asset restructuring plan, which involves acquiring 100% of Run Tian Industrial for approximately 3.009 billion yuan, marking a crucial step in the merger process [1][2] - The restructuring aligns with the company's strategic goals and the requirements of state-owned enterprise reform, aiming to enhance the quality and competitiveness of ST United in the beverage industry [2][4] - Run Tian Industrial, a high-quality asset under Jianglv Group, has strong profitability with projected net profits of 145 million yuan and 176 million yuan for 2023 and 2024, respectively, which will significantly improve ST United's operational quality and investment value [3] Group 2 - The merger is expected to create synergies in various areas such as brand promotion, marketing channels, and product development, enhancing the overall value of ST United [4] - The transaction will not change the actual controller of ST United, which remains under the Jiangxi State-owned Assets Supervision and Administration Commission, ensuring stability in corporate governance [2] - The deal is part of a broader trend in the A-share market, with a significant increase in major merger and acquisition transactions, reflecting a favorable policy environment for such activities [2]

证券代码： 600358 证券简称：ST 联合 国旅文化投资集团股份有限公司 2025 年第四次临时股东大会交流活动记录表 | 本次交易中，江西迈通作为上市公司控股股东江旅集团全资 | | --- | | 控股企业，须按照相关法律法规承担业绩承诺义务。为了充分保 | | 护上市公司全体股东特别是中小股东的利益，经过充分沟通谈 | | 判，本次交易中让标的公司的民营股东润田投资也按照江西迈通 | | 同样的方式承担了业绩承诺。 | | 金开资本是标的公司的财务投资人，未介入标的公司的经营 | | 管理，未承担业绩承诺符合相关法律法规的规定，也符合市场惯 | | 例。 | | 3、本次募集资金的情况以及定价如何确定？ | | 回答：本次配套融资面向的特定投资者包括符合法律法规规 | | 定的证券投资基金管理公司、证券公司、财务公司、资产管理公 | | 司、保险机构投资者、其它境内法人投资者和自然人等特定对象， | | 最终发行对象不得超过 35 个人。本次发行定价基准日为发行期 | | 首日，发行价格不得低于定价准日前 20 个交易日均价的 80%， | | 最终发行价格及发行对象将以竞价方式遵照价格优先、规模优 ...

北京市嘉源律师事务所 关于国旅文化投资集团股份有限公司 2025 年第四次临时股东大会的 法律意见书 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国 · 北京 望师事务所 A YUAN LAW OFFICES 北京 BEI JING · 上海 SHANGHAI · 深圳 SHENZHEN · 香港 HONG KONG · 广州 GUANGZHOU · 西安 XI'AN 致:国旅文化投资集团股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于国旅文化投资集团股份有限公司 2025 年第四次临时股东大会的 法律意见书 嘉源(2025)-04-647 北京市嘉源律师事务所(以下简称"本所")接受国旅文化投资集团股份有 限公司(以下简称"公司")的委托,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称 "《公司法》")、《上市公司股东会规则》(以下简称"《股东会规则》")等现行有 效的法律、行政法规、部门规章、规范性文件(以下简称"法律法规")以及《国 旅文化投资集团股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")的有关规定,指 派本所律师对公司 2025年第四次临时股东大会(以下简称"本次股东大会")进 行见证,并依法出具本法律意见 ...