昊华化工科技集团股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 2024 年 5 月 22 日 | 会 | 议 | 须 | 知 | | 3 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 会 | 议 | 议 | 程 | | 5 | | 会 | 议 | 议 | 案 | | 8 | 昊华化工科技集团股份有限公司 2023 年年度股东大会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事 效率，保证大会的顺利进行，昊华化工科技集团股份有限公司（以下 简称"公司"或"昊华科技"）根据相关法律法规、《公司章程》和《公 司股东大会议事规则》等规定，特制定本须知。 一、公司根据《公司章程》和《公司股东大会议事规则》等相关 规定，认真做好召开股东大会的各项工作。 二、大会设会务组，具体负责大会有关程序及服务等事宜。 三、大会期间，全体出席人员应维护股东的合法权益、确保大会 的正常秩序和议事效率，自觉履行法定义务。 四、出席大会的股东（或股东代理人），依法享有发言权、质询 权、表决权等权利，股东（或股东代理人）要求在股东大会现场会议 上发言，应在会议召开前向公司登记，由公司 ...

公司拟以发行股份的方式购买中国中化集团有限公司、中化资产 管理有限公司（以下合称"交易对方"）所持中化蓝天集团有限公司 （以下简称"标的资产""标的公司"或"中化蓝天"）合计 100% 股权，同时拟向包括中国对外经济贸易信托有限公司、中化资本创新 投资有限公司在内的不超过 35 名符合条件的特定投资者非公开发行 股份募集配套资金（以下简称"本次交易"）。本次交易方案已于 2023 年 9 月 15 日经公司 2023 年第二次临时股东大会审议通过。 根据本次交易方案，公司本次交易中发行股份购买资产的交易价 格（以下简称"本次交易价格"）以公司聘请的北京天健兴业资产评 估有限公司（以下简称"天健兴业"）出具的并经有权国有资产监督 管理机构备案的评估结果 82.60 亿元为基础，扣减其评估基准日（2022 年 12 月 31 日）后现金分红金额，确定为 72.44 亿元。 证券代码：600378 证券简称：昊华科技 公告编号：临 2024－030 昊华化工科技集团股份有限公司 第八届监事会第十四次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准 ...

证券代码：600378 证券简称：昊华科技 公告编号：临 2024－029 昊华化工科技集团股份有限公司 第八届董事会第十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 昊华化工科技集团股份有限公司（以下简称"公司"或"昊华科 技"）第八届董事会第十五次会议于 2024 年 5 月 10 日以通讯表决的 方式召开，本次会议通知等材料已于 2024 年 5 月 9 日以电子邮件并 短信通知的方式发送给公司全体董事、监事、高级管理人员，全体董 事一致同意豁免本次会议通知期限。会议应出席董事 9 名，实际出席 董事 9 名，共收回有效表决票 6 份。会议的召开符合相关法律、行政 法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 会议审议并通过如下议案： 关于审议不调整公司发行股份购买资产的交易价格的议案 公司拟以发行股份的方式购买中国中化集团有限公司、中化资产 管理有限公司（以下合称"交易对方"）所持中化蓝天集团有限公司 （以下简称"标的资产""标的公司"或"中化蓝天"）合计 100% 股权，同时拟向包括中国对外经 ...

证券代码：600378 证券简称：昊华科技 公告编号：2024-031 昊华化工科技集团股份有限公司 关于 2023 年年度股东大会增加临时提案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 股东大会有关情况 1. 股东大会的类型和届次： 2023 年年度股东大会 3. 股权登记日 | 股份类别 | 股票代码 | 股票简称 | 股权登记日 | | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 600378 | 昊华科技 | 2024/5/13 | 二、 增加临时提案的情况说明 1. 提案人：中国昊华化工集团股份有限公司 2. 提案程序说明 公司已于 2024 年 4 月 30 日公告了股东大会召开通知，持有公司 64.75%股 份的股东中国昊华化工集团股份有限公司，在 2024 年 5 月 10 日提出临时提案 并书面提交股东大会召集人。股东大会召集人按照《上市公司股东大会规则》有 关规定，现予以公告。 3. 临时提案的具体内容 鉴于公司第八届董事会第十五次会议已审议通过《关于审议不调整公司发行 ...

证券研究报告 公 2024年05月10日 司 报 告 昊华科技(600378) │ 行 业： 基础化工/化学制品 公 投资评级： 买入（维持） 司 当前价格： 32.88元 价格下滑致业绩承压，高端氟材+制冷剂并进 年 目标价格： 37.49元 报 点 事件： 评 基本数据 4月29日，公司发布2023年年报，2023年公司实现营业收入78.52亿元， 总股本/流通股本(百万股) 911.47/903.95 同比下滑 13%；实现归母净利润 9.00 亿元，同比下滑 23%，扣非后归母净 流通A股市值(百万元) 29,721.77 利润8.11亿元，同比下滑16%；实现基本每股收益0.99元/股。 每股净资产(元) 9.52 公司发布2024年一季报，2024年Q1公司实现营业收入16.13亿元，同比 资产负债率(%) 44.42 下滑22%，环比增加2%；归母净利润1.37亿元，同比下滑40%，环比下滑 一年内最高/最低(元) 40.80/23.51 36%；销售净利率8.50%，同比下滑2.56pct，环比下滑5.00pct。  供需矛盾加剧，产品价格下滑致业绩承压 股价相对走势 公司23年业绩承压，主 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company with a current price of 31.70 CNY [1] Core Views - The company's performance is under pressure due to the decline in prices of fluorinated materials, and attention should be paid to capacity construction and asset acquisition progress [1][4] - The company reported a revenue of 7.852 billion CNY in 2023, a decrease of 13.40% year-on-year, and a net profit of 900 million CNY, down 22.76% year-on-year [3][6] - The company is actively pursuing capacity expansion and has plans to acquire 100% of Sinochem Blue Sky to enhance its fluorochemical industry chain [5][6] Financial Performance - In Q4 2023, the company achieved a revenue of 1.579 billion CNY, a year-on-year decrease of 39.27% and a quarter-on-quarter decrease of 19.86% [3] - For Q1 2024, the company reported a revenue of 1.613 billion CNY, down 21.62% year-on-year but up 2.17% quarter-on-quarter [3] - The average selling prices of PTFE resin, fluororubber, and fluorinated gases decreased by 13.4%, 44.4%, and 5.4% respectively in 2023 [4] Capacity Expansion and Strategic Moves - The company is advancing its capacity construction with existing capacities of 30,000 tons/year for fluororesin and 5,500 tons/year for fluororubber [5] - A new 4,600 tons/year electronic gas project has been completed and is in operation, positioning the company among the leaders in domestic fluorinated electronic gases [5] - The acquisition of Sinochem Blue Sky is valued at approximately 7.244 billion CNY, which will enhance the company's product lines and overall competitiveness in the fluorochemical sector [5][6] Profit Forecast and Valuation - The profit forecast for 2024-2026 has been adjusted downward due to the decline in product prices, with expected net profits of 1.039 billion CNY, 1.174 billion CNY, and 1.299 billion CNY respectively [6][7] - The report indicates a projected revenue growth rate of 10.44% for 2024, following a decline of 13.40% in 2023 [7]

公 司 研 究 昊华科技（600378.SH）：业绩短期 2024年5月7日 强烈推荐/维持 承压，重点项目有序推进 东 昊华科技 公司报告 兴 证 券 昊华科技发布2023年年报及2024年1季报：公司2023年实现营业收入78.52 公司简介： 股 亿元，YoY-13.40%，归母净利润9.00亿元，YoY-22.76%。公司拟每10股派 2018年至2019年公司资产重组完成后，公 份 发现金红利3.46元（含税）。公司2024年1季度实现营业收入16.13亿元， 司的资产规模和盈利规模显著提升，形成了 有 多领域的“高技术产品+技术服务”多维协 YoY-21.62%，归母净利润1.37亿元，YoY-39.87%。 限 同的业务模式，打造以氟化工为核心业务， 公 主要产品价格持续下行，导致盈利水平下滑。2023 年，公司主要产品受到行 同时发展特种气体、特种橡塑制品等成长产 司 业及供需情况的影响，价格有不同程度的下降，其中，氟橡胶受到原料端价格 业的立体化产业结构。公司主要业务包括五 大板块，即氟材料、特种气体、特种橡塑制 证 低位、需求端未有提振等因素影响，价格同比下降较多，YOY-44.35%；其 ...

证券研究报告 ＃＃iinndduussttrryyIIdd＃＃ 氟化工及制冷剂 ＃investSuggestion＃ ＃ ＃d昊yCo华mpa科ny＃技 （ 600378 ） investSug 增持 ( 维ges持tionC）h 600378 ＃title＃ 氟材料跌价致收入下滑，并购中化蓝天有序推进 ange＃ ＃createTime1＃ 2024 年05 月06日 投资要点 ＃市场ma数rk据etData＃ ＃sum事ma件ry：＃公司2023年实现营收78.52亿元（yoy-13.40%），归母净利润9.00亿 市场数据日期 2024-04-30 元（yoy-22.76%），扣非归母净利润8.11亿元（yoy-15.86%）。其中2023Q4 收盘价（元） 31.09 单季度营收15.79亿元（yoy-39.27%，qoq-19.86%），归母净利润2.13亿元 总股本（百万股） 911.47 （yoy-47.81%，qoq+15.97%），扣非归母净利润 1.34 亿元（yoy-37.34%， 流通股本（百万股） 903.95 qoq-25.16%）。公司2024Q1营收16.13亿元（yoy-2 ...

上 市 公 司 基础化工 2024 年05月 05 日 昊华科技 (600378) 公 司 研 究 —— 24Q1 业绩短期承压，项目建设稳步推进 公 司 点 报告原因：有业绩公布需要点评 评 投资要点： 增持 （维持）  公司发布 2023 年报：报告期内，公司实现营收 78.52 亿元（YoY-13%），实现归母净利润 9.00 亿元 （YoY-23%），扣非归母净利润8.11亿元（YoY-16%）。其中，23Q4单季度实现营收15.79亿元（YoY-41%， QoQ-20%），实现归母净利润2.13亿元（YoY-48%，QoQ+16%），扣非归母净利润1.34亿元（YoY-37%， QoQ-25%），单季度销售毛利率33.06%，同、环比分别变动+12.84pct、+7.00pct，净利率13.50%，同、 证 市场数据： 2024年04月30日 环比分别变动-1.83pct、+4.15pct。费用方面，23Q4 销售、管理费用环比增长 0.22、0.94 亿元，研发费 券 用环比增长0.47亿元。此外，23Q4资产处置收益0.46亿元，资产减值损失0.47亿元，其他收益1.80亿 收盘价（元） 31 ...

1、公司概况与战略定位 来，公司业务进行了梳理，明确了成为创新型世界一流先进化工材料解决方案提 供商的战略定位。 2、经营情况与财务数据 年，由于化工行业整体景气下行，公司营业收入下降 13.4%，净利润下降 22.76%， 但毛利率相比去年同期提升了 2.17 个百分点。 2024 年一季度，公司面临基数高和行业下行的双重压力，但主营业务毛利率仍有 明显提升，显示出公司发展的韧性。 3、项目进展与未来规划 公司的春风项目已获得上交所并购重组委无条件审核通过，中化蓝天的数据更新 后已报至交易所，预计证监会注册后将进行交割。 公司在高端核材料、电子化学品、高端制造化工材料及碳减排等板块有项目建设 和布局，部分项目计划于年底前建成或已建设完成，预计今年投产。 对于 2024 年，公司给出了营业收入 83.4 亿，净利润 9.81 亿的预算指引，并将 围绕该目标进行卓越运营提质增效。 4、产品价格与市场情况 2023 年，由于化工行业整体价格下滑，公司主要产品价格普遍下降，但管理层已 采取措施应对，包括调整产品结构和优化装置运行。 特种涂料产品价格表现亮眼，一季度均价约 5 万元，较去年均价 4 万元有所提升， 主 ...