Core Viewpoint - Qianjin Pharmaceutical (600479.SH) is planning to acquire minority stakes in its subsidiaries to accelerate resource integration amid pressure on its operating performance [1][4]. Group 1: Acquisition Details - The company intends to acquire 28.92% of Hunan Qianjin Xiangjiang Pharmaceutical Co., Ltd. and 68% of Hunan Qianjin Xieli Pharmaceutical Co., Ltd. through a combination of issuing shares and cash payments [1]. - Post-transaction, the company's ownership in Qianjin Xiangjiang Pharmaceutical will increase to 79.92%, and in Qianjin Xieli Pharmaceutical to 100% [1]. - The total valuation for the acquisitions is approximately 623 million yuan, with Qianjin Xiangjiang valued at 1.247 billion yuan and Qianjin Xieli at 387 million yuan [1]. Group 2: Financial Performance of Subsidiaries - Qianjin Xiangjiang is projected to generate revenues of 640 million yuan and 704 million yuan in 2023 and 2024, respectively, with net profits of 105 million yuan and 107 million yuan [3]. - Qianjin Xieli is expected to have revenues of 232 million yuan and 248 million yuan in the same years, with net profits of approximately 39.16 million yuan and 23.84 million yuan [3]. Group 3: Impact on Qianjin Pharmaceutical - The company has faced pressure on its performance, with revenues fluctuating around 3.6 billion yuan from 2020 to 2024 and net profits showing limited growth [4]. - In the first half of 2025, the company reported revenues of 1.818 billion yuan and a net profit of 128 million yuan, reflecting a year-on-year change of -5.52% and +8.5%, respectively [4]. - The acquisition of profitable subsidiaries is expected to improve the company's profitability [4].

Core Viewpoint - Qianjin Pharmaceutical (600479.SH) is planning to acquire minority stakes in its subsidiaries to accelerate resource integration amid pressure on its operating performance [1][4]. Group 1: Acquisition Details - The company intends to acquire 28.92% of Hunan Qianjin Xiangjiang Pharmaceutical Co., Ltd. and 68% of Hunan Qianjin Xieli Pharmaceutical Co., Ltd. through a combination of issuing shares and cash payments [1][2]. - Post-transaction, Qianjin Pharmaceutical's ownership in Qianjin Xiangjiang Pharmaceutical will increase to 79.92%, while it will fully own Qianjin Xieli Pharmaceutical [2]. - The valuation of Qianjin Xiangjiang Pharmaceutical's equity is estimated at 1.247 billion yuan, reflecting an increase of 583 million yuan (87.77% increase) from its book value, while Qianjin Xieli Pharmaceutical's equity is valued at 387 million yuan, with a 164 million yuan increase (73.28% increase) [2]. Group 2: Financial Performance - Qianjin Pharmaceutical's revenue has fluctuated around 3.6 billion yuan from 2020 to 2024, with net profits showing minimal growth, recorded at 297 million yuan, 302 million yuan, 304 million yuan, 320 million yuan, and a decline to 231 million yuan in 2024 [4]. - In the first half of 2025, the company reported revenues of 1.818 billion yuan and a net profit of 128 million yuan, marking a year-on-year revenue decline of 5.52% but a profit increase of 8.5% [4]. - The two subsidiaries are profitable, with Qianjin Xiangjiang Pharmaceutical projected to generate revenues of 640 million yuan and 704 million yuan in 2023 and 2024, respectively, and net profits of 105 million yuan and 107 million yuan [3]. Qianjin Xieli Pharmaceutical is expected to achieve revenues of 232 million yuan and 248 million yuan, with net profits of approximately 39 million yuan and 24 million yuan for the same periods [3]. Group 3: Strategic Implications - The acquisitions are part of the company's strategic plan to enhance its core competitiveness and profitability by integrating the pharmaceutical business segments [3][5]. - The subsidiaries are considered crucial components of the company's "one main and two auxiliary" strategy in the traditional Chinese medicine industrial sector, aiming to leverage marketing and operational advantages for better synergy [3].

证券代码：600479 证券简称：千金药业 公告编号：2025-049 株洲千金药业股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书修订说明的公告 相较公司于2025年8月30日披露的《株洲千金药业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交 易报告书（草案）（注册稿）》，本次披露的重组报告书对部分内容进行了更新和修订，主要情况如 下： ■ 注：本说明所述词语或简称与报告书"释义"所述词语或简称具有相同含义。 2025年9月23日 特此公告。 株洲千金药业股份有限公司董事会 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 株洲千金药业股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"或"上市公司"）拟通过发行股份及支付现金方 式购买湖南千金湘江药业股份有限公司28.92%的股权及湖南千金协力药业有限公司68.00%的股权（以 下简称"本次交易"）。 公司于2025年8月30日披露了《株洲千金药业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报 告书（草案）（注册稿）》等文件。具体内容详见公司刊登在上海证券交易所网 ...

格隆汇9月22日｜千金药业公告，公司拟通过发行股份及支付现金方式购买湖南千金湘江药业股份有限 公司28.92%的股权及湖南千金协力药业有限公司68.00%的股权，交易价格为6.23亿元。发行股份购买资 产的定价基准日为上市公司第十一届董事会第九次会议决议公告日，即2024年9月7日，发行价格为8.41 元/股。本次交易完成后，上市公司总股本将增加至4.95亿股，控股股东株洲国投直接持股比例提升至 34.11%，实际控制人仍为株洲市国资委。 ...

国投证券股份有限公司 关于株洲千金药业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产暨关联交易 独立财务顾问报告 独立财务顾问 二〇二五年九月 独立财务顾问声明和承诺 一、独立财务顾问声明 （一）本独立财务顾问报告所依据的文件和材料由本次交易各方提供，提供 方对所提供文件及资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风 险责任。 （二）本独立财务顾问报告是在假设本次交易各方当事人均全面和及时履行 本次交易相关协议和声明或承诺的基础上出具。 （三）本独立财务顾问报告不构成对上市公司的任何投资建议或意见，对投 资者根据本独立财务顾问报告作出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务 顾问不承担任何责任。 之 （四）本独立财务顾问未委托或授权其他任何机构和个人提供未在独立财务 顾问报告中列载的信息，以作为本独立财务顾问报告的补充和修改，或者对本独 立财务顾问报告作任何解释或说明。未经独立财务顾问书面同意，任何人不得在 任何时间、为任何目的、以任何形式复制、分发或者摘录独立财务顾问报告或其 任何内容，对于本独立财务顾问报告可能存在的任何歧义，仅独 ...

千金药业 发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书摘要 证券代码：600479 证券简称：千金药业 上市地点：上海证券交易所 株洲千金药业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 暨关联交易报告书摘要 | 项目 | 交易对方 | | --- | --- | | 发行股份及 | 株洲市国有资产投资控股集团有限公司、淮安市列邦康泰化工有限公司、黄 | | | 阳、汤振军、汤曜铭、唐闻伯、邓汝腾、叶胜利、刘金玉、周莉华、金亮、 | | 支付现金购 | | | | 钟林波、张新民、彭华军、王洪锋、雷颖、丁四海、刘军明、陈积安、罗斌、 | | 买资产 | | | | 殷文新、吴永强、彭彩霞 | 独立财务顾问 签署日期：二〇二五年九月 千金药业 发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书摘要 上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、 准确、完整，对报告书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负相应的法律责任。 本公司控股股东、董事、监事、高级管理人员声明：如本次交易所披露或提 供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被 中国证监会立案调查的，在形成调查结论 ...

千金药业 发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书 证券代码：600479 证券简称：千金药业 上市地点：上海证券交易所 株洲千金药业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 暨关联交易报告书 | 项目 | 交易对方 | | --- | --- | | 发行股份及 | 株洲市国有资产投资控股集团有限公司、淮安市列邦康泰化工有限公司、黄 | | | 阳、汤振军、汤曜铭、唐闻伯、邓汝腾、叶胜利、刘金玉、周莉华、金亮、 | | 支付现金购 | | | | 钟林波、张新民、彭华军、王洪锋、雷颖、丁四海、刘军明、陈积安、罗斌、 | | 买资产 | | | | 殷文新、吴永强、彭彩霞 | 独立财务顾问 签署日期：二〇二五年九月 千金药业 发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书 上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、 准确、完整，对报告书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负相应的法律责任。 本公司控股股东、董事、监事、高级管理人员声明：如本次交易所披露或提 供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被 中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让 ...

公司于 2025 年 8 月 30 日披露了《株洲千金药业股份有限公司发行股份及支 付现金购买资产暨关联交易报告书（草案）（注册稿）》等文件。具体内容详见公 司刊登在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的相关文件。 公司于 2025 年 9 月 12 日收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意株 洲千金药业股份有限公司发行股份购买资产注册的批复》（证监许可〔2025〕2002 号）。 相较公司于 2025 年 8 月 30 日披露的《株洲千金药业股份有限公司发行股份 及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案）（注册稿）》，本次披露的重组报 告书对部分内容进行了更新和修订，主要情况如下： | 报告书章节 | | 修订情况 | | --- | --- | --- | | 重大事项提示 | | 更新了本次交易已履行及尚需履行的程序 | | 重大风险提示 | | 删除了本次交易的相关审批风险 | | 第一节 | 本次交易概况 | 更新了本次交易已履行及尚需履行的程序 | | 第十二节 | 风险因素 | 删除了本次交易的相关审批风险 | 注：本说明所述词语或简称与报告书"释义"所述词语或简 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 株洲千金药业股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份及支付现金方式购买湖南千金湘江药业 股份有限公司28.92%的股权及湖南千金协力药业有限公司68.00%的股权（以下简称"本次交易"）。 公司于2025年9月12日收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意株洲千金药业股份有限公司发行 股份购买资产注册的批复》（证监许可〔2025〕2002号）（以下简称"中国证监会批复"）。具体内容详 见公司于2025年9月13日在上海证券交易所网站披露的《株洲千金药业股份有限公司关于发行股份及支 付现金购买资产暨关联交易事项获得中国证券监督管理委员会同意注册批复的公告》（公告编号： 2025-047）。 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：600479 证券简称：千金药业 公告编号：2025-048 株洲千金药业股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产暨关联交易之标的资产过户情况的公告 4、公司尚需根据相关法律法规和规范性文件的要求就本次交易后续涉及的相 ...

湖南启元律师事务所 关于 株洲千金药业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产暨关联交易之 标的资产过户情况的 法律意见书 二〇二五年九月 湖南省长沙市芙蓉区建湘路 393 号世茂环球金融中心 63 层 电话：0731-82953778 传真：0731-82953779 邮编：410000 网站：www.qiyuan.com 根据千金药业第十一届董事会第九次会议、第十一届董事会第十一次会议、 2025 年第一次临时股东大会审议通过的与本次交易相关的各项议案、千金药业与交 易对方签署的《发行股份购买资产协议》《发行股份及支付现金购买资产协议》等 与本次交易相关的文件，本次交易方案的主要内容如下： 本次交易为上市公司收购控股子公司少数股东权益。上市公司拟通过发行股份 的方式购买株洲国投及列邦康泰持有的千金湘江药业合计 28.92%的股权；拟通过发 行股份的方式购买株洲国投及黄阳等 20 名自然人持有的千金协力药业 67.06%的股权、 拟通过支付现金的方式购买钟林波持有的千金协力药业 0.94%的股权，合计购买千金 协力药业 68%的股权。 致：株洲千金药业股份有限公司 湖南启元律师事务所（以下简称"本所"）接受 ...