福建福能股份有限公司 FUJIAN FUNENG CO．，LTD. 2023 年年度股东大会会议资料 二〇二四年五月二十一日 2023 年年度股东大会会议资料 目 录 | 2023 | 年年度股东大会会议须知 | | 3 | | --- | --- | --- | --- | | 2023 | 年年度股东大会会议议程 | | 5 | | 议案一 | 2023 | 年度董事会工作报告 | 6 | | 议案二 | 2023 | 年度监事会工作报告 | 9 | | 议案三 | 2023 | 年度财务决算报告 | 13 | | 议案四 | 2024 | 年度全面预算草案 | 17 | | 议案五 | 关于 2023 | 年度利润分配的议案 | 19 | | 议案六 | 2023 | 年年度报告全文及摘要 | 20 | | 议案七 | | 关于调整独立董事津贴的议案 | 21 | | 议案八 | 关于 2024 | 年度信贷计划的议案 | 22 | | 议案九 | | 关于与福建省能源石化集团财务有限公司续签《金融服务协议》（关联交易） | | | | | 的议案 | 23 | | 议案十 | | 关于续聘致同会计师事 ...

%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨福能股份（ ） 600483.SH [Table_Title] 来风限制火电改善弹性，利多酝酿环比展望积极 报告要点 [一Ta季bl度e_，Su偏m弱m来ar风y]延续影响，公司风电发电量同比下降 10.43%，但在气电业务量价齐升以及 燃煤纯凝机组发电量大幅增长的拉动下，公司一季度实现营业收入 30.88 亿元，同比增长 0.52%。成本方面，今年一季度以来煤价大幅回落，公司火电业务经营压力实现边际释放，虽 然公司一季度火电发电量同比增长 8.32%，供热量也实现了 13.22%的增长，但营业成本同比 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [2]. Core Views - The company reported a revenue of 14.695 billion yuan in 2023, a year-on-year increase of 2.63%, and a net profit attributable to shareholders of 2.624 billion yuan, up 1.11% year-on-year. For Q1 2024, revenue was 3.088 billion yuan, a 0.52% increase year-on-year, while net profit was 526 million yuan, a decrease of 1.14% year-on-year [2]. - The thermal power segment showed stable growth, with revenue of 13.845 billion yuan in 2023, a 1.99% increase year-on-year, and a significant increase in sales volume and electricity prices contributing to improved performance [2]. - Wind power performance faced short-term pressure due to declining on-grid electricity prices and high asset depreciation, leading to a decrease in net profit for wind power operations [2]. Summary by Sections Financial Performance - Total revenue for 2023 was 14.695 billion yuan, with a projected revenue of 14.527 billion yuan for 2024, reflecting a year-on-year growth rate of -1.1% [3]. - The net profit attributable to shareholders for 2023 was 2.623 billion yuan, with forecasts of 2.814 billion yuan for 2024, indicating a growth rate of 7.3% [3]. - Earnings per share for 2023 was 1.03 yuan, with projections of 1.10 yuan for 2024 [3]. Segment Analysis - The thermal power segment's revenue was 13.845 billion yuan in 2023, benefiting from increased sales volume and higher electricity prices, with a significant rise in net profits from subsidiaries [2]. - Wind power generation decreased to 5.496 billion kWh in 2023, a decline of 4.06% year-on-year, with net profits from wind power operations dropping significantly due to high depreciation and lower on-grid prices [2]. Market Position - The company’s stock price was 9.95 yuan as of April 24, 2024, with a market capitalization of approximately 25.48 billion yuan [4]. - The company has a price-to-earnings ratio of 10 for 2023, projected to decrease to 9 for 2024 and further to 8 for 2025 and 2026, indicating a valuation below the industry average [3][4].

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating a positive outlook for its stock performance [3]. Core Insights - The company reported a 2023 revenue of 14.69 billion yuan, a year-on-year increase of 2.63%, and a net profit attributable to shareholders of 2.62 billion yuan, up 1.1%, aligning with expectations [3]. - The company plans to maintain a cash dividend payout ratio of at least 30% of the net profit attributable to shareholders for the years 2024-2026 [3]. - The company has significant offshore wind power project indicators, with over 1 GW secured, positioning it for future growth as it accelerates project acquisition [3]. - The report forecasts net profits of 2.99 billion yuan for 2024, 3.15 billion yuan for 2025, and 3.47 billion yuan for 2026, with respective growth rates of 14%, 5.3%, and 10.3% [4]. Financial Performance Summary - The company achieved a total revenue of 14.69 billion yuan in 2023, with a projected revenue of 14.66 billion yuan for 2024, reflecting a slight decline of 0.2% [4]. - The net profit for 2023 was 2.62 billion yuan, with a forecasted increase to 2.99 billion yuan in 2024, representing a growth rate of 14% [4]. - The earnings per share (EPS) for 2023 was 1.03 yuan, expected to rise to 1.08 yuan in 2024 [4]. - The gross margin is projected to improve from 23.8% in 2023 to 28.0% in 2024 [4].

福能股份（600483.SH）2024年一季报点评 来风不佳抵消火电修复，业绩长期向好 2024年04月24日 ➢ 事件：4 月 24 日，公司发布 2024 年一季度报告，报告期内实现营业收入 推荐 维持评级 30.88亿元，同比增长0.52%；归母净利润5.26亿元，同比下降1.16%；扣非 当前价格： 9.95元 归母净利润5.23亿元，同比下降1.39%。 目标价： 12.98元 ➢ 火电业绩有望持续修复：1Q24公司火电板块的热电联产、气电、燃煤发电 分别完成发电量11.44、6.46、20.24亿千瓦时，同比分别-2.83、+2.35、+3.41 [T able_Author] 亿千瓦时，同比分别-19.8%、+57.2%、+20.3%；公司单季度供热量同比增加 23.56万吨至201.81万吨，增幅13.2%，相较而言工业供热收益更高，公司合 理调整热、电规模有利于进一步增厚火电业绩。成本端，2024Q1秦皇岛港Q5500 动力末煤平仓价均值约902元/吨，同比下降20.1%，港口电煤价格下降明显叠 加长协覆盖率的提升，我们判断公司煤电业绩修复趋势不改。参股煤电企业同样 分析师 严家源 迎业绩修 ...

2024 年第一季度报告 单位：元 币种：人民币 证券代码：600483 证券简称：福能股份 福建福能股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------|------------------|-------------------------------------| | 项目 | 本报告期 | 本报告期比上年同期增 减变动幅度 (%) | | 营业收入 | 3,087,813,995.95 | 0. ...

证券代码：600483 证券简称：福能股份 公告编号：2024-023 福建福能股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 股东大会召开日期：2024年5月21日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2023 年年度股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合 的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 5 月 21 日 14 点 30 分 召开地点：福建省鸿山热电有限责任公司会议室（泉州市石狮市鸿山镇伍堡集控区 20 号） 网络投票起止时间：自 2024 年 5 月 21 日 至 2024 年 5 月 21 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会 召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00- ...

平安证券股份有限公司 关于福建福能股份有限公司 公开发行可转换公司债券节余募集资金永久补充流动资金的核查意见 平安证券股份有限公司（以下简称保荐机构或平安证券）作为福建福能股份有限公 司（以下简称福能股份或公司）公开发行可转换公司债券募集资金使用期内履行持续督 导义务的保荐机构，根据中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）《上市公司 监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求(2022 年修订)》《上海证 券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》的相关规定，对公司公开发行可 转换公司债券节余募集资金永久补充流动资金情况进行了核查，核查情况如下： 一、募集资金及募投项目基本情况 （一）募集资金基本情况 经中国证监会证监许可〔2018〕1732 号《关于核准福建福能股份有限公司公开发 行可转换公司债券的批复》文件核准，并经上海证券交易所同意，公司由主承销商平安 证券通过上海证券交易所系统于 2018 年 12 月 7 日采用全部向二级市场投资者定价配售 方式，向社会公众公开发行了可转换公司债券 283 万手（2,830 万张），发行价为每张人 民币 100 元。截至 2018 年 ...

| 证券代码：600483 | 证券简称：福能股份 公告编号：2024-021 | | --- | --- | | 转债代码：110048 | 转债简称：福能转债 | 福建福能股份有限公司 第十届监事会第七次临时会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 （二）本次会议的通知和材料已于 2024 年 4 月 19 日，由董事会办公室以电子邮件 和短信的方式提交全体监事。 （三）本次会议于 2024 年 4 月 24 日 11:00 以通讯表决方式召开。 监事会对公司董事会编制的《2024 年第一季度报告》进行了认真审核，一致认为： 1.公司 2024 年第一季度报告的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程及公司 内部管理制度的各项规定； 一、监事会会议召开情况 （一）本次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司《章 程》的规定。 （四）本次会议应参与表决监事 5 人，实际参与表决监事 5 人。 （五）本次会议由公司监事会主席陈演先生召集并主持，公司董事会秘书和证券事 务代表列席了会议 ...

永久补充流动资金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ●福建福能股份有限公司（以下简称公司）拟将公开发行可转换公司债券节余募集 资金49,700.95万元及募投项目应付未付质保金11,509.11万元，合计61,210.06万元永 久性补充公司流动资金，用于公司日常生产经营活动。公司将按照相关交易合同的约定 以自有资金继续支付前述项目质保金，直至公司募投项目的付款义务履行完毕。 ●本事项尚须公司股东大会审议通过。 一、募集资金及募投项目基本情况 证券代码：600483 证券简称：福能股份 公告编号：2024-022 转债代码：110048 转债简称：福能转债 福建福能股份有限公司 关于公开发行可转换公司债券节余募集资金 | 序号 | 项目名称 | 项目投资总额 | 拟使用募集资金金额 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 永春外山风电场项目 | 18,903.36 | 10,400.00 | | 2 | 南安洋坪风电场项目 | | 18,122.57 | 1 ...