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福能股份(600483) - 福能股份向不特定对象发行可转换公司债券网上中签率及优先配售结果公告
2025-10-13 11:32
证券代码:600483 证券简称:福能股份 公告编号:2025-057 福建福能股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 网上中签率及优先配售结果公告 保荐机构(主承销商):兴业证券股份有限公司 联席主承销商:华福证券有限责任公司 联席主承销商:中信建投证券股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: | 类别 | 中签率/配售 | 有效申购数量 | 实际配售数量 | 实际获配金额(元) | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 比例(%) | (手) | (手) | | | 原股东 | 100.00 | 3,282,748 | 3,282,748 | 3,282,748,000 | | 网上社会公众投资者 | 0.00603265 | 8,607,364,023 | 519,252 | 519,252,000 | | 网下机构投资者 | - | - | - | - | | 合计 | | 8,610,646,771 | 3,802,000 | 3,802,0 ...
转债市场周报:关注关税及三季报扰动-20251013
Guoxin Securities· 2025-10-13 05:42
转债市场周报 关注关税及三季报扰动 核心观点 固定收益周报 节前节后 4 个交易日市场焦点(9 月 29 日-10 月 10 日) 股市方面,节后首个交易日 A 股延续节前上涨态势,沪指一度升至 3900 点之上,次日情绪有所回落;在现货黄金价格创新高、美联储进入降息 周期、全球贸易不确定性较高的背景下,黄金股强势上涨,带动有色板 块表现靠前,制造业 PMI 改善、制造业景气度有所回升下,钢铁、建筑 装饰等板块表现也较好;而国庆档电影票房数据较弱,传媒板块节后表 现不佳。债市方面,临近季末资金面较为平稳,9 月 PMI 数据仍处于收 缩区间,节前债市走强;国庆假期内影院票房、地产成交等数据表现较 弱,全球避险情绪升温,且跨季后资本面整体较为宽松,债市利率进一 步下探;周五 10 年期国债利率收于 1.85%,较 9 月 28 日下行 3.21bp。 转债市场方面,节前节后 4 个交易日转债个券多数收涨,中证转债指数 全周+1.58%,价格中位数+1.39%,我们计算的算术平均平价全周-0.04%, 全市场转股溢价率与前周相比+0.85%。个券层面,中环转 2(创新药& 实控人变更)、精达(可控核聚变概念)、领 ...
福能转债定价:首日转股溢价率27%-32%
NORTHEAST SECURITIES· 2025-10-13 03:16
[Table_Info1] 证券研究报告 [Table_Title] 证券研究报告/债券研究报告 福能转债定价:首日转股溢价率 27%-32% ---东北固收转债分析 报告摘要: [Table_Summary] 10 月 9 日,福能股份公告拟于 10 月 13 日通过网上发行可转债,公司本 次计划发行可转换公司债券募集资金总额不超过 38.02 亿元。本次发行 募集资金扣除发行费用后,25 亿元拟用于泉惠石化工业区 2×660MW 超 超临界热电联产项目,项目总投资 69.86 亿元,13.02 亿元拟用于福建省 仙游木兰抽水蓄能电站项目,项目总投资 83.83 亿元。 福能转债发行方式为优先配售,网上发行,债项和主体评级 AA+。发行 规模为 38.02 亿元,初始转股价格为 9.84 元,参考 10 月 10 日正股收盘 价格 10.18 元,转债平价 103.46 元,参考同期限同评级中债企业债到期 收益率(10 月 10 日)为 2.43%,到期赎回价 106 元,计算纯债价值为 94.95 元。博弈条款方面,下修条款(15/30,85%)正常、赎回条款(15/30, 130%)正常、回售条款(30 ...
新股日历|今日新股/新债提示
免责声明 投资有风险,入市需谨慎。本内容不构成任何投资建议。投 资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出 决策。申万宏源对这些信息的准确性或完整性不作保证,亦 不对因使用该等信息而引发或可能引游躲损豢秃拐չ-α葛磊 ● 星期一 10月 令日申 今日中签缴 .. 令日 股 马可波罗 001386 网 国 申购指南 > 13.75 发行/行业市盈率 14.27/32.2 申购上限 3.2万股 发行价(元) 债 福能转债 733483 团 转股价(元) 9.84 100.00 福能股份 正股名称 发行价(元) 债券评级 AA+ ...
多地启动机制电价竞价,云南结果凸显区域分化
Changjiang Securities· 2025-10-12 23:30
丨证券研究报告丨 行业研究丨行业周报丨公用事业 [Table_Title] 多地启动机制电价竞价,云南结果凸显区域分化 报告要点 [Table_Summary] 云南省光伏项目出清机制电价 0.33 元/千瓦时,距竞价上限仅 0.0058 元/千瓦时;风电项目出 清机制电价 0.332 元/千瓦时,距竞价上限仅 0.0038 元/千瓦时。市场主体对于云南新能源市场 预期相对稳定且一致,报价相对理性,强势的竞价结果一定程度强化了此前山东竞价结果导致 的市场对于新能源尤其是光伏盈利的偏弱预期。9 月底-10 月初,多个省份发布 2025 年机制电 价竞价方案,区域发展节奏预计将有所分化,此前消纳压力突出或光伏占比较高的省份,后续 或将通过机制电量分配引导光伏发展节奏适当放缓,行业高质量发展阶段正式开启。 分析师及联系人 [Table_Author] SAC:S0490517080003 SAC:S0490520120001 SAC:S0490520110001 SAC:S0490523080003 SFC:BQT627 张韦华 司旗 宋尚骞 刘亚辉 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% %% %% resea ...
福能股份(600483) - 福能股份向不特定对象发行可转换公司债券发行提示性公告
2025-10-12 08:00
证券代码:600483 证券简称:福能股份 公告编号:2025-056 福建福能股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券发行提示性公告 保荐人(主承销商):兴业证券股份有限公司 联席主承销商:华福证券有限责任公司 联席主承销商:中信建投证券股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 特别提示 福建福能股份有限公司(以下简称"福能股份"、"发行人"或"公司")、兴 业证券股份有限公司(以下简称"保荐人(主承销商)"或"兴业证券")、华福证 券有限责任公司(以下简称"华福证券")和中信建投证券股份有限公司(以下简称 "中信建投",与兴业证券、华福证券合称"联席主承销商")根据《中华人民共和 国证券法》(以下简称"《证券法》")《上市公司证券发行注册管理办法》(证监 会令〔第 227 号〕)《证券发行与承销管理办法》(证监会令〔第 228 号〕)《上海 证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则(2025 年修订)》(上证发 〔2025〕47 号)(以下简称"《实施细则》")《上海证券交易所证券发行与承销业 ...
中国船燃成功完成浙江省首单船用绿色甲醇加注业务,关注四季度聚变装备招标需求释放 | 投研报告
国信证券近日发布公用环保2025年10月投资策略:9月29日,随着7台专业槽罐车通过防 爆加注橇装设备将230吨绿色甲醇注入停靠在宁波舟山港梅山港区9号泊位的"中远海运天秤 座"轮,中国船燃联合浙江省海港集团、宁波舟山港集团,在宁波梅山港区成功为"中远海运 天秤座"轮完成绿色甲醇加注,这标志着浙江省首单船用绿色甲醇加注业务圆满落地。 专题研究:可控核聚变近况梳理,关注四季度聚变设备招标。随着中国聚变能源有限公 司正式启动、BEST装置首个关键部件杜瓦底座安装就位,以及CRAFT临近建成、多家民营 聚变公司启动聚变装置建设,我国聚变装置建设有望迎来高峰期,多个装置计划开展前期设 计及建设招标工作。根据当前聚变企业规划和装置建设情况,聚变装置建设有望释放百亿量 级市场空间。部分装置或将在今年四季度启动前期招标和装置建设,推荐关注聚变装置建设 和设备供应方面的投资机会。 投资策略:公用事业:1.煤价电价同步下行,火电盈利有望维持合理水平,推荐全国大 型火电企业华电国际以及区域电价较为坚挺的上海电力;2.国家持续出台政策支持新能源发 展,新能源发电盈利有望逐步趋于稳健,推荐全国性新能源发电龙头企业龙源电力、三峡能 源 ...
电力 电改深化,电价体系的复盘与展望
2025-10-09 02:00
【电力】 电改深化,电价体系的复盘与展望 20251008 摘要 中国电力市场改革持续深化,上网侧市场化改革已取得显著进展,火电 竞价全面入市,核电竞价入市比例达 50%,2025 年新能源项目也将全 面入市,发电竞价普遍趋向市场化。 电力改革旨在通过市场机制反映各环节真实价值,包括能量价值、绿色 价值、输配电费和系统运行费用,引导行业高质量发展,并促进资源优 化配置与可持续发展。 当前电价机制下,各环节损益通过明确公式确定,容量电价政策明确了 新型储能等领域的合理回报形式,如煤电容量电价确立,即使不发电, 容量价值仍能得到认可和补偿。 中国发电市场化进程显著,至 2025 年,火力发电占比约 65%,新能源 占比近 20%,水力发电占比约 13%-15%,核力发电占比约 5%,约 85%的发电已脱离政府定价,通过市场竞争定价。 未来电改方向在于反映各环节真实价值,通过科学合理定价机制确保每 个环节合理回报,促进新型高效清洁能源体系发展,并可能推动用电脱 离政府定价,实现全面市场化。 Q&A 电力市场改革是一个复杂且长期的过程,其主要原因在于电力行业作为国家民 生和工业相关的基础行业,用电量在第二产业和第三产 ...
电力行业2025年三季报前瞻:火电经营持续改善,清洁能源延续分化
Changjiang Securities· 2025-10-08 23:30
Investment Rating - The industry investment rating is "Positive" and is maintained [11] Core Viewpoints - The report indicates that while electricity prices and volumes continued to decline in the third quarter, the significant drop in coal prices is expected to lead to positive performance for thermal power operators in northern and parts of eastern and central China [2][6] - Hydropower performance is anticipated to be limited due to weak electricity generation during the main flood season, with a year-on-year decrease of 9.95% in hydropower generation from July to August [7][35] - Nuclear power generation is expected to grow steadily, but performance may vary by province due to differing impacts from declining electricity prices [7][36] - Clean energy utilization hours have decreased nationally, but regions like Fujian, Shanghai, and Guangdong have shown recovery in wind energy utilization hours, leading to strong performance from certain regional new energy operators [8][43] Summary by Sections Thermal Power - The three core factors affecting thermal power profitability are coal prices, electricity prices, and utilization hours. Despite a general decline in electricity prices across provinces, coal prices have significantly decreased, with the average coal price in Qinhuangdao dropping by 175.63 yuan/ton year-on-year [6][20] - The comprehensive coal price drop is expected to reduce thermal power fuel costs by approximately 0.035 yuan/kWh year-on-year, supporting continued improvement in thermal power operations, especially in northern and eastern provinces [6][32] Hydropower - Hydropower generation faced a year-on-year decline of 9.95% due to high base effects and uneven rainfall distribution. However, improved water inflow in September is expected to alleviate some pressure on hydropower performance [7][35] - Major hydropower companies are expected to manage water reservoir operations effectively to mitigate fluctuations in water inflow [35] Nuclear Power - Nuclear power generation is projected to grow by 7.09% year-on-year, supported by increased installed capacity and stable maintenance schedules. However, market price fluctuations may impact performance differently across operators [36][7] Clean Energy - Wind and solar power generation saw significant year-on-year growth of 11.85% and 22.09%, respectively, but utilization hours have decreased. Regional disparities exist, with eastern coastal provinces showing improved wind energy utilization [8][43] - Despite high growth in installed capacity, the overall performance of new energy operators may face pressure due to rising costs and weak electricity prices, although some regional operators are expected to perform well [8][43] Investment Recommendations - The report recommends focusing on quality thermal power operators such as Huaneng International, Datang Power, and Guodian Power, as well as major hydropower companies like Yangtze Power and State Power Investment Corporation. For new energy, it suggests companies like Longyuan Power and China Nuclear Power [9][54]
福能股份(600483) - 福能股份向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要
2025-10-08 08:16
股票简称:福能股份 股票代码:600483 福建福能股份有限公司 (FUJIAN FUNENG CO.,LTD.) (南平市安丰桥) 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书摘要 保荐人(主承销商) (福州市湖东路 268 号) 联席主承销商 二〇二五年十月 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意,在作出投资决策之前,务必仔细阅读本募集说 明书正文内容,并特别关注以下重要事项。 一、关于公司本次发行的可转换公司债券符合发行条件的说明 (一)公司现行利润分配政策 公司聘请中证鹏元为本次发行的可转债进行信用评级,根据中证鹏元出具的 信用评级报告,评定公司主体信用 ...