Meeting Details - The meeting of the Supervisory Board was convened and conducted in accordance with relevant laws and regulations, including the Company Law and Securities Law [1] Resolution Summary - The Supervisory Board approved the proposal for establishing a joint venture with a related party, aiming to create a platform for the rare metals industry chain extension, which is expected to enhance resource advantages and promote collaborative development in the rare metals sector [1][1] - The Supervisory Board confirmed that the transaction does not harm the interests of the company and its shareholders, particularly minority shareholders [1][1] - The voting results showed unanimous support with 4 votes in favor, 0 against, and 0 abstentions [1]

证券代码：600497 证券简称：驰宏锌锗 公告编号：临 2025-040 云南驰宏锌锗股份有限公司 第八届董事会第二十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 1.云南驰宏锌锗股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第二十五 次会议的召集和召开符合《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》 和《公司章程》等有关规定。 2.会议通知于2025年8月21日以电子邮件和专人送达的方式发出。 3.会议于2025年8月27日以通讯方式召开。 4.会议应出席董事10人，实际出席董事10人。 二、董事会会议审议情况 1.审议通过《关于审议与关联方共同投资设立参股公司暨关联交易的议案》 （详见公司"临2025-042"号公告）； 公司拟与关联方中国铝业集团有限公司、中国铝业股份有限公司、中铝资本 控股有限公司和云南铜业股份有限公司共同出资设立有限责任公司，联合打造稀 有金属产业链延伸平台，进一步发挥各方资源禀赋优势。 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 在表 ...

云南驰宏锌锗股份有限公司 独立董事专门会议工作规则 （2023年12月实施，2025年8月第1次修订） 第一条 为进一步规范云南驰宏锌锗股份有限公司（以下简称"公司"）独 立董事专门会议的议事方式和决策程序，保障独立董事有效地履行其职责。根据 《公司法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上市 公司独立董事管理办法》和《公司章程》《公司独立董事制度》等有关规定，制 订本工作规则。 第二条 独立董事对本公司及全体股东负有忠实与勤勉义务，应当按照法律 法规、中国证监会规定、证券交易所业务规则和《公司章程》的规定，认真履行 职责，在董事会、董事会专门委员会及独立董事专门会议中发挥参与决策、监督 制衡、专业咨询作用，维护公司整体利益，保护中小股东合法权益。 第三条 独立董事专门会议是指全部由公司独立董事参加的会议。 第四条 公司独立董事应当定期或不定期召开独立董事专门会议，并于会议 召开前三天通知全体独立董事并提供相关资料和信息。经全体独立董事一致同 意，通知时限可不受本条款限制。 第五条 独立董事专门会议可通过现场、电子通讯方式（含视频、电话等） 或现场与电子通讯相结合的方式召开；半数以上 ...

云南驰宏锌锗股份有限公司 董事和高级管理人员所持本公司股份管理办法 （2013年4月实施，2022年4月第一次修订，2025年8月第二次修订） 第四条 公司董事和高级管理人员在买卖公司股票及其衍生品种前，应知悉 《公司法》《证券法》等法律、法规及规范性文件关于内幕交易、操纵市场等禁 止行为的规定，不得进行违法违规的交易。 公司董事、高级管理人员所持股份变动行为应当遵守法律法规、上海证券交 易所相关规定以及公司章程等规定。公司董事、高级管理人员对持有股份比例、 持有期限、变动方式、变动数量、变动价格等作出承诺的，应当严格履行所作出 的承诺。 第二章 买卖本公司股票的禁止情况 第五条 公司董事、高级管理人员应当遵守《证券法》第四十四条的规定， 违反该规定将其持有的公司股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内 1 又买入的，由此所得收益归公司所有，公司董事会应当收回其所得收益并及时披 露相关情况。 上述"买入后 6 个月内卖出"是指最后一笔买入时点起算 6 个月内卖出的； "卖出后 6 个月内又买入"是指最后一笔卖出时点起算 6 个月内又买入的。 前款所称董事、高级管理人员持有的股票或者其他具有股权性质的证券 ...

第一条 为加强云南驰宏锌锗股份有限公司（以下简称公司）董事会决策 功能，完善公司治理结构，做到事前审计、专业审计和风险防控，确保董事会 对公司经营管理和财务状况的深入了解和有效控制，根据《中华人民共和国公 司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所上市 公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所股票上市规则》和 《公司章程》及其他有关规定，公司特设立审计与风险管理委员会，并制定本 实施细则。 第二条 审计与风险管理委员会是董事会下设的专门监督机构，主要工作 是负责公司内、外部审计的沟通、监督和核查，风险管理策略和解决方案的制 定，重大决策、重大事件、重要业务流程的风险控制、管理、监督和评估，代 表董事会行使对管理层的经营情况、内控制度的制定和执行情况以及风险管理 情况的监督检查职能。 第二章 人员组成 第三条 审计与风险管理委员会成员由 5 名董事组成，应当为不在公司担 任高级管理人员的董事,其中独立董事 3 人，委员中至少有一名独立董事为专业 会计人士。董事会成员中的职工代表可以成为审计与风险管理委员会成员。 云南驰宏锌锗股份有限公司 董事会审计与风险管理委员会实施细则 ...

云南驰宏锌锗股份有限公司 董事会秘书工作制度 （2011 年 5 月制定，2022 年第一次修订，2025 年 8 月第二次修订） 第一章 总则 第一条 为提高公司治理水平，规范公司董事会秘书的选任、履职、培训工 作，根据《公司法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司 自律监管指引第 1 号——规范运作》和《公司章程》等法律法规和其他规范性文 件，制订本工作制度。 第二条 公司依法建立健全公司董事会秘书工作制度，设立董事会秘书岗 位，并明确其分管的工作部门。 同时设立证券事务代表岗位，证券事务代表协助配合董事会秘书开展相关工 作。 第三条 公司董事会秘书为公司高级管理人员，对公司和董事会负责，应忠 实、勤勉地履行职责。 第四条 董事会秘书是公司与上海证券交易所（以下简称"上交所"）之间的 指定联络人。公司应当指派董事会秘书和代行董事会秘书职责的人员、证券事务 代表负责与上交所联系，以公司名义办理信息披露、股票及其衍生品种变动管理 等事务。 第二章 任职资格与任免程序 第五条 董事会秘书需经董事会聘任或解聘。担任公司董事会秘书，应当具 备以下条件： （一）具有良好的职业道德和个人品质； （二） ...

云南驰宏锌锗股份有限公司 募集资金管理办法 1 （2008年11月制定，2011年3月第一次修订，2013年4月第二次修订，2022年4月 第三次修订，2025年8月第四次修订） 第一章 总则 第一条 为加强、规范云南驰宏锌锗股份有限公司（以下简称"公司")募集 资金的管理，提高资金使用效益，根据《证券法》、《上市公司募集资金监管规则》、 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》和《公司章程》 及其他法律法规和规定，结合公司实际情况，特制定本办法。 第二条 本办法所称募集资金是指公司通过发行股票或者其他具有股权性 质的证券，向投资者募集并用于特定用途的资金，不包括公司为实施股权激励计 划募集的资金。 第三条 公司使用募集资金应当符合国家产业政策和相关法律法规，践行可 持续发展理念，履行社会责任，原则上应当用于主营业务，有利于增强公司竞争 能力和创新能力。 第四条 本办法所称超募资金是指实际募集资金净额超过计划募集资金金 额的部分。 第二章 募集资金专户存储 第五条 募集资金应当审慎选择商业银行并开设募集资金专项账户（以下简 称"专户"），募集资金应当存放于经董事会批准设立的专户集中管理，专 ...

Core Viewpoint - The company plans to establish a limited liability company with partners including China Aluminum Group, China Aluminum, Yunnan Copper, and Chalco Capital, with a registered capital of RMB 1.5 billion [1] Group 1: Investment Details - The company will contribute RMB 300 million, consisting of 100% equity in Chihong Zinc & Germanium and cash, to hold a 20% stake in the newly established company [1] - This transaction is classified as a related party transaction but does not constitute a major asset restructuring [1] Group 2: Strategic Implications - The new company will become an associate enterprise of the company, allowing it to concentrate resources on developing a more competitive upstream business in the germanium industry [1] - The company aims to benefit from operational returns and equity appreciation by participating in the value-added downstream extension of other rare metals [1]

Investment Rating - The investment rating for the company is maintained at "Buy" [1] Core Views - The company reported a year-on-year revenue increase of 7.67% to 10.581 billion RMB in H1 2025, with a net profit of 932 million RMB, reflecting a 3.27% increase [1] - The company has a strong dividend profile and is expected to maintain stable profitability due to high aluminum prices and limited production capacity [1] - The gross margin for H1 2025 increased by 2.03 percentage points year-on-year to 19.77%, while the expense ratio slightly increased [2] - The company has entered the trial production phase for a new zinc ingot project with a capacity of 150,000 tons, which is expected to contribute to future growth [3] - The company has successfully integrated resources, increasing its lead-zinc resource reserves by 280,000 tons in H1 2025, and aims to enhance its market competitiveness [4] - Profit forecasts for 2025-2027 are maintained at 1.938 billion RMB, 2.143 billion RMB, and 2.307 billion RMB respectively, with a target price of 6.95 RMB [5] Summary by Sections Financial Performance - H1 2025 revenue was 10.581 billion RMB, with a net profit of 932 million RMB, and Q2 revenue was 5.437 billion RMB, showing a 5.47% year-on-year increase [1] - The gross margin for H1 2025 was 19.77%, up 2.03 percentage points year-on-year, while the expense ratio for H1 was 6.52%, up 0.76 percentage points [2] Production and Capacity - The company currently has a lead-zinc metal capacity of 420,000 tons per year and has initiated trial production for a new 150,000-ton zinc ingot project [3] - The company has plans for further capacity expansion, including a project expected to add 40,000 tons of lead and 60,000 tons of zinc annually [3] Resource Management - The company achieved a net increase in lead-zinc resource reserves of 280,000 tons in H1 2025, maintaining a total lead-zinc resource of over 32 million tons [4] - Future strategic planning includes deepening its focus on lead, zinc, and germanium resources to enhance resource security and market competitiveness [4] Valuation and Forecast - The company’s net profit forecasts for 2025, 2026, and 2027 are 1.938 billion RMB, 2.143 billion RMB, and 2.307 billion RMB respectively, with an EPS of 0.38, 0.43, and 0.46 RMB [5] - The target price is set at 6.95 RMB, based on a PE ratio of 18.3 for 2025 [5]

Group 1 - The company plans to distribute a cash dividend of 0.3 yuan per 10 shares (including tax) for the 2025 interim profit distribution proposal, subject to shareholder approval [1][8][63] - The total number of shares as of the announcement date is 5,040,380,483, leading to a total proposed cash dividend of approximately 151.21 million yuan [1][63] - The board of directors and all members guarantee the truthfulness, accuracy, and completeness of the announcement content [1][8] Group 2 - The company held its 16th meeting of the 8th Supervisory Board on August 25, 2025, to review and approve the interim profit distribution proposal [4][6][8] - The meeting was attended by all four supervisors, and the proposal received unanimous approval [6][9] - The company’s financial performance for the first half of 2025 will be detailed in the upcoming shareholder meeting [10][11] Group 3 - The company has appointed Li Hui as the new board secretary following the resignation of Yu Meng, with Li Hui's term lasting until the end of the current board's tenure [14][67] - Li Hui has relevant qualifications and experience, having previously held various financial and managerial positions [16][67] - The company emphasizes that the resignation will not impact its normal operations [14][16] Group 4 - The company will hold its first extraordinary general meeting of 2025 on September 11, 2025, using a combination of on-site and online voting [17][18] - The meeting will address several proposals that have already been reviewed and approved by the board and supervisory board [22][23] - Shareholders will be able to vote through the Shanghai Stock Exchange's online voting system [20][28] Group 5 - The company is committed to enhancing its governance and operational efficiency through various reform initiatives [46][51] - It aims to improve its ESG (Environmental, Social, and Governance) practices, having achieved significant recognition in sustainability efforts [45][54] - The company plans to continue its "quality improvement and efficiency enhancement" actions to boost shareholder returns and operational performance [42][54]