证券代码：600575 证券简称：淮河能源 公告编号：临 2025-018 淮河能源（集团）股份有限公司 2024 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | | | | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 1,158 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 2,499,302,832 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | | 64.3112 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，董事长周涛先生主持。会议采用现场投票 和网络投票相结合的方式进行表决，会议的召集、召开和表决方式符合《公司法》 及《公司章程》的有关规定。 二、 议案审议情况 (一) 非累积投票议案 (一) 股东大会召开的时间：2025 年 4 月 17 日 (二) 股东大会召开的地 ...

Summary of the Announcement Core Viewpoint - The company held its 2024 annual performance briefing on April 10, 2025, to communicate with investors regarding its operational results and financial status for the year [1][2]. Group 1: Meeting Details - The annual performance briefing took place from 9:00 to 10:00 AM on April 10, 2025, via the Shanghai Stock Exchange's online platform [1]. - The company announced the meeting in advance through various financial news outlets and the Shanghai Stock Exchange website [1]. Group 2: Investor Questions and Responses - **Funding for Mergers**: The company clarified that the funding for the acquisition of the power group would come from issuing shares and cash payments, as disclosed in the restructuring plan released on December 31, 2024 [3]. - **Dividend Policy**: The company plans to distribute cash dividends amounting to at least 75% of the net profit attributable to shareholders for the years 2025-2027, with a minimum cash dividend of 0.19 yuan per share [3]. - **Basis for Dividend Distribution**: The company confirmed that the dividend distribution for the years 2025, 2026, and 2027 would be based on the total share capital as of the record date for the rights distribution [3]. Group 3: Additional Information - The company expressed gratitude to investors for their participation and support, encouraging ongoing communication through various channels [4].

回答：投资者您好，本公司在 2024 年 12 月 31 日发布的重组预案中已披露 本次重大资产重组采取发行股份及支付现金方式，发行股份及支付现金的具体支 付安排请您继续关注公司后续披露的重组方案，谢谢！ 证券代码：600575 证券简称：淮河能源 公告编号：临 2025-017 淮河能源（集团）股份有限公司 关于 2024 年度业绩说明会召开情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 淮河能源（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 10 日 上 午 9:00-10:00 通 过 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （https://roadshow.sseinfo.com/）以网络互动的方式召开了 2024 年度业绩说 明会，现将有关事项公告如下： 一、本次说明会召开情况 2025 年 4 月 2 日，公司在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和 上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露了公司《关于召开 2024 年 度业绩说明会的 ...

淮河能源（集团）股份有限公司 2024 年年度股东大会材料 淮河能源（集团）股份有限公司 600575 2024 年年度股东大会材料 二〇二五年四月十七日 1 淮河能源（集团）股份有限公司 2024 年年度股东大会材料 淮河能源（集团）股份有限公司 2024 年年度股东大会会议议题 1.审议《淮河能源（集团）股份有限公司 2024 年度董事会工作 报告》 2.审议《淮河能源（集团）股份有限公司 2024 年度独立董事履 职报告》 3.审议《淮河能源（集团）股份有限公司 2024 年度监事会工作 报告》 4.审议《淮河能源（集团）股份有限公司 2024 年年度报告》全 文及其摘要 5.审议《淮河能源（集团）股份有限公司 2024 年度财务决算报 告和 2025 年度财务预算报告》 6.审议《关于公司 2025 年度投资计划的议案》 7.审议《关于制定<淮河能源（集团）股份有限公司 2025-2027 年度现金分红回报规划>的议案》 8.审议《关于拟以公开摘牌方式购买淮河能源电力集团有限责任 公司部分股权暨关联交易的议案》 9.审议《淮河能源（集团）股份有限公司 2024 年度利润分配预 案》 10.审议《淮河能 ...

证券代码：600575 证券简称：淮河能源 公告编号：临 2025-016 淮河能源（集团）股份有限公司 关于收到《安徽省能源局关于同意潘三电厂关停拆除 的函》的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 淮河能源（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）近日收到《安徽省能 源局关于同意潘三电厂关停拆除的函》（以下简称"《复函》"），安徽省能源 局原则同意潘三电厂关停拆除。现将《复函》关于关停拆除潘三电厂的目标任务 及有关事项公告如下： 一、事项概述 根据《国家能源局关于下达 2022-2025 年煤电行业先立后改淘汰落后产能目 标任务（第一批）的通知》（国能发电力〔2022〕85 号）有关要求，本次淘汰 落后产能目标任务为关停拆除潘三电厂#1、#2 机组，容量合计 27 万千瓦。 根据《复函》要求，公司需按照既定关停方案，依法依规做好人员分流、职 工安置等工作，尽快完成机组拆除关停，至少拆除锅炉、汽轮机、发电机、输煤 栈桥、冷却塔、烟囱中的任两项。 5、成立时间：2015 年 7 月 1 日 6、经营范围：火力 ...

Core Viewpoint - The company, Huaihe Energy Group Co., Ltd., is set to hold an annual performance briefing for the year 2024 on April 10, 2025, to discuss its operational results and financial status with investors [2][3]. Group 1: Event Details - The annual performance briefing will take place on April 10, 2025, from 9:00 AM to 10:00 AM [5][6]. - The event will be conducted in an interactive online format via the Shanghai Stock Exchange Roadshow Center [4][5]. - Investors can submit questions for the briefing from April 2 to April 9, 2025, through the Roadshow Center or via the company's email [2][7]. Group 2: Participation Information - Participants in the briefing will include the Chairman, Mr. Zhou Tao, and other key executives such as the General Manager and Board Secretary, Mr. Ma Jinhua [6]. - Investors can access the briefing by logging into the Shanghai Stock Exchange Roadshow Center website [4][5]. - After the briefing, the main content and proceedings will be available for review on the Roadshow Center [7].

证券代码：600575 证券简称：淮河能源 公告编号：临 2025-015 淮河能源（集团）股份有限公司 关于召开 2024 年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2025 年 4 月 10 日（星期四）上午 9:00-10:00 会议召开地点： 上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2025 年 4 月 2 日（星期三）至 4 月 9 日（星期三）16:00 前 登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 hhny575@163.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回 答。 淮河能源（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 3 月 28 日发布公司 2024 年年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年 度经营成果、财务状况，公司计划于 2025 年 4 月 10 日（星期四）上午 ...

Core Viewpoint - The company, Huaihe Energy, is in the process of acquiring a total of 100% equity in Huaihe Power by first purchasing 89.3% from its parent company, Huainan Mining, and then acquiring the remaining 10.7% from Guokai Fund through a public bidding process [1][4][8]. Group 1: Acquisition Details - Huaihe Energy announced its intention to acquire 89.3% of Huaihe Power's equity, which has already received preliminary approval from the Anhui State-owned Assets Supervision and Administration Commission [4][7]. - The acquisition of the remaining 10.7% equity from Guokai Fund is set at a base price of 1.194 billion yuan [8]. - If both acquisitions are completed successfully, Huaihe Energy will hold 100% of Huaihe Power [3][8]. Group 2: Historical Context - This marks the third attempt by Huaihe Energy to acquire equity from Huainan Mining or its subsidiaries since 2019 [6]. - The relationship between Huaihe Energy and Huainan Mining has involved multiple asset restructurings and acquisitions since 2010 [9]. - Huainan Mining holds a 56.61% stake in Huaihe Energy, making it the controlling shareholder [4]. Group 3: Financial Performance - For the year 2024, Huaihe Energy reported a revenue of 30.021 billion yuan, reflecting a year-on-year increase of 9.83%, and a net profit attributable to shareholders of 858 million yuan, up by 2.17% [9].

风险提示：煤炭价格波动、资产注入进度不及预期、生产安全风险、地质条件变化影响公司煤质风险、 预测假设及模型误差超预期、分红比例不及预期、煤电利用小时数下降风险、煤电电价下降风险。 发布分红规划，2025-2027 年拟分红比例不低于75%：为保障股权收购及摘牌工作的顺利实施，同时兼 顾公司正常生产经营和可持续发展资金需求，公司2024 年度拟不进行现金分配和送股。但公司同步发 布《2025-2027 年现金分红回报规划》，拟在2025-2027年分配的现金分红总额不低于当年实现归属于上 市公司股东的净利润的75%，且每股派发现金红利不低于 0.19 元（含税）。该比例明显高于之前《未 来三年（2024-2026 年）股东回报规划》公告中提到的30%的分红承诺。 投资建议：公司在煤电一体化运营上具备丰富经验，煤窝办电以及集团保供的模式有力保证了旗下电厂 的盈利稳定性。短期来看，潘集电厂1 期正常投运叠加亏损电厂关停有望助力公司整体度电毛利向上提 升；长期来看，在避免同业竞争承诺下，集团内电力资产在远期不排除注入上市公司的可能性，预计带 来火电规模的再次扩张。我们预计公司2025-2027 年分别实现营业收入28 ...

Investment Rating - The report upgrades the investment rating of the company to "Buy" [4][7][10] Core Views - The company is expected to achieve significant revenue growth driven by the acquisition of quality assets and the closure of outdated production capacity, with projected revenues of 30.6 billion, 41.99 billion, and 47.04 billion yuan for 2025, 2026, and 2027 respectively [6][7] - The company plans to distribute a cash dividend of no less than 75% of the net profit attributable to shareholders from 2025 to 2027, with a minimum cash dividend of 0.19 yuan per share [6][7] Financial Performance Summary - In 2024, the company achieved operating revenue of 30.021 billion yuan, a year-on-year increase of 9.83%, and a net profit attributable to shareholders of 858 million yuan, a year-on-year increase of 2.17% [6][7] - The company’s cash flow from operating activities reached 2.757 billion yuan, a year-on-year increase of 181.64% [6] - The company’s power generation business reported revenue of 6.685 billion yuan in 2024, with a gross profit increase of 60.47% [6][7] Earnings Forecast and Valuation - The company is projected to achieve net profits of 1.137 billion, 2.022 billion, and 2.711 billion yuan for 2025, 2026, and 2027 respectively, with corresponding earnings per share of 0.29, 0.52, and 0.70 yuan [7][9] - The current stock price of 3.33 yuan corresponds to a price-to-earnings ratio of 11.4X for 2025, 6.4X for 2026, and 4.8X for 2027 [7][9]