2024年第一次临时股东大会 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 证券代码：600575 证券简称：淮河能源 公告编号：临 2024-045 淮河能源（集团）股份有限公司 关于召开2024年第一次临时股东大会的通知 召开的日期时间：2024 年 11 月 12 日 9 点 00 分 召开地点：安徽省淮南市大通区大通街道居仁村 E 组团商业及服务楼公司二 楼会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2024 年 11 月 12 日 至2024 年 11 月 12 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 股东大会召开日期：2024年11月12日 本次股东大会采用的网络 ...

证券代码：600575 证券简称：淮河能源 公告编号：临 2024-044 淮河能源（集团）股份有限公司 关于监事会主席辞职及补选非职工代表监事的公告 二、补选非职工代表监事情况 为保证公司监事会正常运作，公司于 2024 年 10 月 25 日召开第八届监事会 第六次会议，审议通过了《关于补选公司第八届监事会非职工代表监事的议案》。 经公司控股股东淮南矿业（集团）有限责任公司推荐，同意提名王小波先生（简 历详见附件）为公司第八届监事会非职工代表监事候选人，任期自公司股东大会 审议通过之日起至第八届监事会任期届满之日止。王小波先生的任职资格符合 《公司法》及《公司章程》等有关监事任职的资格和条件。 本次补选事项尚需提请公司 2024 年第一次临时股东大会审议。 特此公告。 淮河能源（集团）股份有限公司监事会 2024 年 10 月 26 日 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会主席辞职情况 淮河能源（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）监事会于近日收到监 事会主席施夕友先生的书面辞职函。施夕友先生因工作 ...

淮河能源（集团）股份有限公司 合规管理办法 第一章 总则 第一条 为深入贯彻习近平法治思想，落实全面依法治 国战略部署，深化法治国企建设，推动淮河能源（集团）股 份有限公司（以下简称"公司"）全面加强合规管理，有效防 控风险，有力保障深化改革与高质量发展，依据《中华人民 共和国公司法》《中华人民共和国企业国有资产法》等有关 法律法规，根据《安徽省省属企业合规管理办法》，结合公 司实际，制定本办法。 （一）坚持党的领导。充分发挥公司党委领导作用，落 1 实全面依法治国战略部署有关要求，把党的领导贯穿合规管 理全过程。 （二）坚持全面覆盖。将合规要求嵌入经营管理各领域 各环节，贯穿决策、执行、监督全过程，落实到所属各单位 和全体员工，实现多方联动、上下贯通。 （三）坚持权责清晰。按照"管业务必须管合规"要求， 明确业务及职能部门、合规管理部门和监督部门职责，严格 落实员工合规责任，对违规行为严肃问责。 第二条 本办法所称合规，是指公司及所属各单位经营 管理行为和员工的履职行为符合法律法规、监管规定、行业 准则和国际条约、规则，以及公司章程、规章制度等要求。 本办法所称合规风险是指公司及所属各单位、员工在经 营管理 ...

证券代码：600575 证券简称：淮河能源 公告编号：临 2024-041 淮河能源（集团）股份有限公司 第八届董事会第九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 淮河能源（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第九次会议于 2024 年 10 月 25 日在公司二楼二号会议室召开，会议通知于 2024 年 10 月 15 日以电子 邮件的形式向全体董事发出。会议应出席董事 8 人，实际出席 8 人。公司监事和高级 管理人员列席了会议。会议由周涛董事长主持，会议的召开符合《公司法》和《公司 章程》的规定。会议逐项审议，并以书面记名表决的方式通过了如下决议： 表决情况：同意 8 票，反对票 0 票，弃权票 0 票，回避票 0 票。 三、审议通过了《关于制定<淮河能源（集团）股份有限公司全面风险管理办法> 的议案》 新制定的《淮河能源（集团）股份有限公司全面风险管理办法》自本次董事会审 议通过后生效。具体内容详见上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn。 表决情况：同意 8 ...

淮河能源（集团）股份有限公司 关于补选非独立董事的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 淮河能源（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）原董事牛占奎先生因 工作岗位调整原因，已于 2024 年 2 月向公司董事会申请辞去了第八届董事会董 事及董事会战略决策委员会委员、薪酬与考核委员会委员职务（详见公司指定信 息披露媒体及上海证券交易所网站刊登的临 2024-007 号公告）。为保证公司董事 会正常运行，公司于 2024 年 10 月 25 日召开第八届董事会第九次会议，审议通 过了《关于补选公司第八届董事会非独立董事的议案》，公司董事会同意提名杨 运泽先生（简历详见附件）为公司第八届董事会非独立董事候选人，任期自公司 股东大会审议通过之日起至第八届董事会任期届满之日止。杨运泽先生经公司股 东大会选举为非独立董事后，将同时担任公司董事会战略决策委员会委员、薪酬 与考核委员会委员职务，任期与非独立董事任期一致。 证券代码：600575 证券简称：淮河能源 公告编号：临 2024-043 淮河能源（集团）股份有限公司 ...

证券代码：600575 证券简称：淮河能源 公告编号：临 2024-040 淮河能源（集团）股份有限公司 关于 2024 年半年度业绩说明会召开情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 淮河能源（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 27 日 上 午 11:00-12:00 通 过 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （https://roadshow.sseinfo.com/）以网络互动的方式召开了 2024 年半年度业 绩说明会，现将有关事项公告如下： 一、本次说明会召开情况 2024 年 9 月 20 日，公司在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和 上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露了公司《关于召开 2024 年 半年度业绩说明会的公告》（公告编号：临 2024-039），并通过上证路演中心网 站首页"提问预征集"栏目及公司邮箱 hhny575@163.com 提前征集投资者所关注 的问题。 2024 年 9 月 27 ...

证券代码：600575 证券简称：淮河能源 公告编号：临 2024-039 淮河能源（集团）股份有限公司 关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 9 月 27 日（星期五）上午 11:00-12:00 会议召开地点： 上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 9 月 20 日（星期五）至 9 月 26 日（星期四）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 hhny575@163.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回 答。 淮河能源（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 8 月 28 日发布公司 2024 年半年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年半年度经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 9 月 27 日上 ...

Investment Rating - The report assigns an "Accumulate" rating for Huaihe Energy, marking the first coverage of the company [1]. Core Views - The company's electricity business has seen significant growth, leading to a notable improvement in profitability across the sector [1]. - For the first half of 2024, Huaihe Energy reported a revenue of 15.822 billion yuan, a year-on-year increase of 14.74%, with a net profit attributable to shareholders of 575 million yuan, up 58.94% year-on-year [2]. - The company has a robust coal supply and transportation business, with a focus on sustainable development and stable profit distribution policies [3][4]. Financial Performance Summary - **Revenue and Profitability**: - Revenue for 2022 was 25.382 billion yuan, increasing to 27.333 billion yuan in 2023, with projections of 31.870 billion yuan for 2024 [1]. - Net profit attributable to shareholders rose from 284 million yuan in 2022 to 840 million yuan in 2023, with an expected increase to 1.164 billion yuan in 2024 [1]. - The company's gross profit margin for the electricity business was 39.10% in the first half of 2024, up 2.01 percentage points year-on-year [3]. - **Earnings Per Share (EPS)**: - The latest diluted EPS was 0.22 yuan in 2023, projected to rise to 0.30 yuan in 2024 and 0.32 yuan in 2026 [1][4]. - **Return on Equity (ROE)**: - ROE improved from 4.0% in 2022 to 7.1% in 2023, with expectations of reaching 9.3% in 2024 [1]. Business Growth and Strategy - **Electricity Generation**: - The company generated 8.679 billion kWh of thermal power in the first half of 2024, a year-on-year increase of 27.81% [2]. - The average selling price of electricity was 408.31 yuan/MWh, with a slight decrease of 0.15% year-on-year, while the unit cost of electricity sold decreased by 3.29% [2]. - **Coal Supply and Transportation**: - The coal supply business reached a record high of 15.61 million tons in the first half of 2024, up 33.08% year-on-year [3]. - The railway freight volume remained stable at 24.97 million tons, with a slight decrease of 0.12% year-on-year [3]. - **Future Outlook**: - The company plans to implement a stable profit distribution policy, prioritizing cash dividends while also considering stock options [3][4]. - The acquisition of Panji Power Plant is expected to enhance the company's sustainable development capabilities [4]. Financial Projections - Revenue projections for 2024-2026 are 31.870 billion yuan, 32.870 billion yuan, and 34.847 billion yuan respectively, with net profits expected to be 1.164 billion yuan, 1.220 billion yuan, and 1.235 billion yuan [4].

Investment Rating - The report assigns an "Accumulate-A" rating to the company, indicating a positive outlook for its stock performance in the near term [3]. Core Views - The company has shown significant profit growth, with a notable increase in installed capacity expected in the future. The growth in revenue and net profit is primarily driven by increased power generation and the release of newly injected capacity [1][3]. - The company is positioned to benefit from the continuous injection of coal and electricity assets from the parent group, as well as the high growth in electricity demand in Anhui Province [3]. Financial Performance Summary - For the first half of 2024, the company achieved operating revenue of 15.822 billion yuan, a year-on-year increase of 14.74%. The net profit attributable to shareholders was 575 million yuan, up 58.94% year-on-year, while the net profit after deducting non-recurring items reached 525 million yuan, a 100.89% increase [1]. - The company reported a basic earnings per share (EPS) of 0.15 yuan, reflecting a 50% year-on-year growth. The weighted average return on equity (ROE) was 5.10%, an increase of 1.62 percentage points year-on-year [1]. - The company’s operating cash flow for the first half of 2024 was 1.268 billion yuan, a substantial increase of 279.90% year-on-year [1]. Future Earnings Projections - The company is expected to see EPS of 0.26, 0.27, and 0.30 yuan for the years 2024, 2025, and 2026, respectively. Corresponding price-to-earnings (P/E) ratios are projected to be 14.0, 13.4, and 11.9 times [3]. - Revenue forecasts for the years 2024 to 2026 are 28.060 billion yuan, 28.921 billion yuan, and 29.769 billion yuan, respectively, with expected year-on-year growth rates of 2.7%, 3.1%, and 2.9% [5]. Dividend Policy - The company has a stable cash position, with a dividend payout ratio of 55% in 2023. It plans to distribute at least 30% of the average distributable profits over the past three years in cash over the next three years, depending on annual profitability and funding needs [2].

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 股价表现 2024 年 08 月 27 日 淮河能源(600575.SH) "煤窝办电"优势突出，2024H1 业绩 高增 公司发布 2024 年半年度报告：2024 年上半年公司实现营业收 入 158.22 亿元，同比+14.74%；归母净利润 5.75 亿元，同比 +58.94%；扣非归母净利润 5.25 亿元，同比+100.89%。分季度看， 2024 年第二季度公司实现营业收入 85.07 亿元，同比+10.37%， 环比+16.30%；归母净利润 2.65 亿，同比+49.81%，环比-14.42%； 扣非归母净利润 2.43 亿元，同比+71.14%，环比-13.82%。 2024H1 发电量同比高增贡献业绩增量：据公告，公司 2024H1 归 母净利润同比大增，主要系公司所属的潘集发电公司、淮沪煤电 有限公司、顾桥电厂发电量同比增加影响。具体去看，2024 年上 半年，公司完成发电量 86.79 亿度，同比+27.81%，其中：潘集发 电公司 33.71 亿度、顾桥电厂 14.65 亿度、潘三电厂 6.44 亿度、 淮沪煤电田集电厂一期 31 ...