丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨宝信软件（600845.SH） [Table_Title] 自主可控趋势明确，国产智能制造龙头腾飞在即 报告要点 [Table_Summary] 逆全球化时代，自主可控是核心命题。伴随中国制造业发展从做大到做强、提量到提质，以宝 信软件为典型代表的国产工业软件厂商迎来重大发展机遇。针对长期由日德企业垄断的大型 PLC 市场，宝信历经 10 年磨砺换得自研大型 PLC 问世，并顺利完成冶金行业标杆案例的 0-1 突破，正逐步迈向大规模推广阶段。此外，基于 PLC 在生产控制系统中的核心地位，宝信未来 有望实现产品序列扩张（PLC—三电系统），并以完全自主的控制系统解决方案能力进一步完成 其他流程工业（半导体、港口、重机等）的可持续替代，最终实现再一次体量跃迁。 分析师及联系人 [Table_Author] 宗建树 SAC：S0490520030004 SFC：BUX668 %% %% research.95579.com 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% 1 丨证券研究报告丨 2024-07-29 公司研究丨点评报告 [Table_Rank]投资评级 买入丨维持 公 ...

开源正券 计算款/IT 厚多 II ) 外部 宝体软件（600845.SH） 2024 年 07 月 26 日 自主可控大失企再进设备更新重磅利好 ~ q ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ 投資评级： 天入（集村） 养殖（分析养） jiangying@kysec.cn 证书编号：S0790523120003 ● 两举门失神还 3000 亿地关国优力参谈各更新，总将投助空住国产化有这产品 的客求，维持"天入" 详细 2024 年 7 月 25 日，两部门印发《关于办力支持大规模设备更新和消费品以旧换 新的茶千禧浅》, 找出: (1) 找茶杂种 3000 亿元左右趕长菊特别回後资金: (2) 中央财政贴总从 1 个百分点提高科 1.5 个百分点, 贴总病候 2 年, 贴总总规模 200 化元。此次政策是 2024 年 6 月份以未国家家三次出台政策力擴大規模逐备更新 和教育化升级，并且支持力度越预期办大。设备更新和智能制造相结相点，表们 认为有望大幅挂动宝位软件自主可控控能制造产品的客手。我们维持预计公司 2024-2026 辛ʱ寺寺利润预测分别为 30.7/40.1/52.9 亿元，当前殷价对应 PE 为 29.4/ ...

计算机/IT 服务Ⅱ 公 司 研 究 宝信软件（600845.SH） 2024 年 07 月 26 日 自主可控大央企再迎设备更新重磅利好 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 蒋颖（分析师） jiangying@kysec.cn 证书编号：S0790523120003 两部门安排近 3000 亿超长国债力推设备更新，或将拉动宝信国产化智造产品 的需求，维持"买入"评级 2024 年 7 月 25 日，两部门印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换 新的若干措施》，提出：（1）统筹安排 3000 亿元左右超长期特别国债资金；（2） 中央财政贴息从 1 个百分点提高到 1.5 个百分点，贴息期限 2 年，贴息总规模 200 亿元。此次政策是 2024 年 6 月份以来国家第三次出台政策力推大规模设备更新 和数智化升级，并且支持力度超预期加大。设备更新和智能制造相辅相成，我们 认为有望大幅拉动宝信软件自主可控智能制造产品的需求。我们维持预计公司 2024-2026 年归母净利润预测分别为 30.7/40.1/52.9 亿元，当前股价对应 PE 为 29.4/22.5/17.1 倍，维持"买入"评级。 ...

计算机/IT 服务Ⅱ 实质性利好密集落地,国产替代大央企迎成长拐点 宝信软件(600845.SH) 2024 年 07 月 21 日 ——公司信息更新报告 投资评级:买入(维持) 蒋颖(分析师) jiangying@kysec.cn 证书编号:S0790523120003 | --- | --- | |--------------------|-------------| | 日期 | 2024/7/19 | | 当前股价(元) | 31.88 | | 一年最高最低(元) | 51.61/29.42 | | 总市值(亿元) | 919.55 | | 流通市值(亿元) | 667.67 | | 总股本(亿股) | 28.84 | | 流通股本(亿股) | 20.94 | | 近 3 个月换手率(%) | 19.4 | 股价走势图 宝信软件 沪深300 -40% -30% -20% -10% 0% 10% 2023-07 2023-11 2024-03 数据来源:聚源 相关研究报告 《稀缺的国产替代大央企,迎国产化 风口—公司信息更新报告》-2024.7.18 《数智化改造可抵免税额,宝信国产 智造需求提升—公司 ...

计算机/IT 服务Ⅱ 公 司 研 究 宝信软件(600845.SH) 2024 年 07 月 18 日 稀缺的国产替代大央企,迎国产化风口 ——公司信息更新报告 投资评级:买入(维持) 蒋颖(分析师) jiangying@kysec.cn 证书编号:S0790523120003 稀缺的国产大型 PLC 龙头,纵深布局国产智造全产业链,维持"买入"评级 党的二十届三中全会再次强调发展新质生产力,国家始终高度重视关键高科技领 域国产替代,并且要求央企切实发挥在新型举国体制中的骨干支撑作用,加快关 键核心技术攻关。宝信软件是央企,是国内稀缺的国产大型 PLC 龙头。大型 PLC 工业软件在工控领域至关重要,我国大型 PLC 市场份额长期由外资垄断,公司 经过近 10 年积累与沉淀,形成核心工艺算法超 200 项,于 2021 年 7 月正式推出 自研国产大型 PLC,拉开大型 PLC 国产替代序幕,目前正逐步迈入大型 PLC 市 占率从 0 到 1 提升的高速发展期。以大型 PLC 为抓手,公司目前已形成以国产 大型 PLC& SCADA 工控软件、信息化软件、AI 大模型、机器人、AIDC 等为核 心的国产智造产 ...

计算机/IT 服务Ⅱ 公 司 研 究 宝信软件(600845.SH) 2024 年 07 月 17 日 数智化改造可抵免税额,宝信国产智造需求提升 ——公司信息更新报告 投资评级:买入(维持) 蒋颖(分析师) jiangying@kysec.cn 证书编号:S0790523120003 企业专用设备数字化、智能化改造投入可抵免部分企业当年应纳税额,核心 利好宝信软件 近日财政部和税务总局发布《关于节能节水、环境保护、安全生产专用设备数字 化智能化改造企业所得税政策的公告》,提到:(1)本公告所称专用设备数字化、 智能化改造,是指企业利用信息技术和数字技术对专用设备进行技术改进和优 化,从而提高该设备的数字化和智能化水平;(2)企业在 2024 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日期间发生的专用设备数字化、智能化改造投入,不超过该专用设备 购置时原计税基础 50%的部分,可按照 10%比例抵免企业当年应纳税额。企业 当年应纳税额不足抵免的,可以向以后年度结转,但结转年限最长不得超过五年。 目前宝信软件已形成以国产大型 PLC& SCADA 工控软件、信息化软件、AI 大模 型、机器人、AIDC ...

腾讯云分布式云 专属安全 弹性便捷 新一代本地化云平台首选 杨志华 腾讯云分布式云产品负责人 目 ONTEN 录 T C 01 行业挑战与趋势 03 产品与案例简介 02 腾讯云分布式云价值优势 04 未来展望 数字化转型全面深化 传统私有云面临新的挑战与诉求 A I GC浪潮下,传统私有云的挑战进一步被放大 推荐统 高成本 低效率 • 产品力不足 云平台运维与保障专业度要求高 定制开发为主 难以支持 ATGO等新业务发展 消耗大量资源 项目整体成本居高不下 难以平滑升级 • 环境割裂,应用部署与迭代 隐形成本高 升级难度大成本高,业务影响大 维护管理投入大 效率低 • 安全可靠性不足 能力迭代慢,难以 软硬件更新迭代成本高 敏捷高效支持业务发展 缺乏大规模、海量用户的验证 运维专业度与体系化不足 分布式云 以客户为中心的新质生产力 从传统私有云到分布式云,从马车到汽车 强大的产品力 与中心云同源同构一套代码、 一个体系、相同能力 平滑升级 Bug 修复、能力迭代平滑开展 安全可靠 大规模验证的安全、运维体系 及能力 长期持续 标准化 避免定开,并充分利用中心云海 量规模成本优势 运维托管 复用中心云海量低成 ...

谢谢投资者大家晚上好我是开源通信的手机分析师蒋颖那非常感谢大家参加我们今天晚上的保信软件的系列电话会议的第六场 那么先讲一下我们的核心观点正如我们在7月3日召开的第5场的保信软件的电话会议里面所强调的我们认为保信软件的国产替代现在已经进入到拐点期了那么近期最核心的变化就是我们会看到它的国产化的订单在Q3加速落地目前我们认为就是底部布局保信软件的一个最佳的时机这个是我们的核心观点 那么我们今天呢既然我们电话会议的主题啊讲到这个拐点确立那么下面呢我们就从这个几个角度呢去给大家去讲解这个拐点确立这个事情去帮助大家去理解这个拐点确立这个事 首先第一个我们从这个公司层面去讲一下它的这个拐点那第一个拐点呢就是刚才我们在开篇的时候就提到的就是公司的这个国产化的订单在这个Q3加速落地那么这个呢是国产替代和订单层面的一个拐点 那第二个拐点的话呢就是公司的一个动能转换的这么一个拐点那也是它的一个业务接力的这么一个拐点那其实呢我们之前也反复的跟大家提到过今年呢是宝心软件的这个动能转换的关键一年就相当于这个时过几年又到了它这个动能转换的一个关键一年了那我们回溯一下我们可以回想起来在2018年到2019年那个时候的话呢也是宝心软件的动 ...

本次会议请面向开源证券的专业投资机构客户 下研究观点的及时交流第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议未经开源证券事先书面许可任何机构或个人严禁录音、转发及相关解读涉嫌违反上述情形的我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持 谢谢 好的谢谢主持人各位投资者大家晚上好我是开源通信的手机分析师蒋颖非常感谢大家参加我们今天晚上的宝信软件的系列电话会议的第六场那么先讲一下我们的核心观点 正如我们在7月3日召开的第5场的保信软件的电话会议里面所强调的我们认为保信软件的国产替代现在已经进入到拐点期了那么近期最核心的变化就是我们会看到它的国产化的订单在Q3加速落地目前我们认为就是底部布局保信软件的一个最佳的时机这个是我们的核心观点 那么我们今天呢既然我们电话会议的主题啊讲到这个拐点确立那么下面呢我们就从这个几个角度呢去给大家去讲解这个拐点确立这个事情去帮助大家去理解这个拐点确立这个事 首先第一个我们从这个公司层面去讲一下它的这个拐点那第一个拐点呢就是刚才我们在开篇的时候就提到的就是公司的这个国产化的订单在这个Q3加速落地那么这个呢是国产替代和订单层面的一个拐点 那第二个拐点的话呢就是 ...

计算机/IT 服务Ⅱ 宝信软件(600845.SH) 上海力推智能车发展,宝信智算中心需求有望提升 2024 年 07 月 11 日 ——公司信息更新报告 投资评级:买入(维持) | | | |--------------------|-------------| | 日期 | 2024/7/10 | | 当前股价(元) | 30.00 | | 一年最高最低(元) | 53.54/29.42 | | 总市值(亿元) | 865.32 | | 流通市值(亿元) | 628.30 | | 总股本(亿股) | 28.84 | | 流通股本(亿股) | 20.94 | | 近 3 个月换手率(%) | 20.87 | 股价走势图 宝信软件 沪深300 -32% -24% -16% -8% 0% 8% 16% 2023-07 2023-11 2024-03 2024-07 数据来源:聚源 相关研究报告 《设备更新贴息政策落地,宝信软件 核 心 受 益 — 公 司 信 息 更 新 报 告 》 -2024.6.26 《入选国资委"科改企业","科特估" 有望重塑估值—公司信息更新报告》 -2024.6.23 《钢铁节能降碳 ...