计算机/IT服务Ⅱ 公 司 研 宝信软件（600845.SH） 钢铁节能降碳迫在眉睫，国产智造需求有望提升 究 2024年06月09日 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 蒋颖（分析师） jiangying@kysec.cn 日期 2024/6/7 证 书编号：S0790523120003 当前股价(元) 41.28  国家推动钢铁行业节能降碳，高端国产智造需求有望提升 公 一年最高最低(元) 55.40/35.28 2024年5月27日，国家发展改革委等部门关于印发《钢铁行业节能降碳专项行 司 信 总市值(亿元) 992.24 动计划》的通知，提出到 2025 年底，钢铁行业高炉、转炉工序、电弧炉冶炼单 息 流通市值(亿元) 720.45 位产品能耗、吨钢综合能耗分别比2023年降低超1%、超1%、超2%、超2%， 更 总股本(亿股) 24.04 余热余压余能自发电率比2023年提高超3个百分点。2024—2025年，通过实施 新 报 流通股本(亿股) 17.45 钢铁行业节能降碳改造和用能设备更新形成节能量约 2000 万吨标准煤、减排二 告 近3个月换手率(%) 34.81 氧化碳约5300 ...

Compa n y U pda te Ch in a Re sea rch Dep t . 2024年05月31日 宝信软件 (600845.SH) BUY 买进 何利超 H70529@capital.com.tw 目标价(元) 50 持续加大高科技产业投入，未来关注工业机器人、IDC等产业布局 公司基本信息 事件： 产业别 计算机 公司钢铁信息化相关主要业务正伴随工业复苏而逐步回暖，后续有望带 A股价(2024/5/31) 39.55 动公司盈利能力逐步提升；此外公司近些年持续加大研发投入，近期拟在张 上证指数(2024/5/31) 3091.68 股价12个月高/低 55.4/35.28 江软件园投资5.4亿元建设智慧制造研发中心，后续高科技产业如工业机器人、 总发行股数(百万) 2403.67 IDC、大型PLC等产品有望逐步放量，带动公司业绩增长。考虑到目前估值处 A股数(百万) 1745.28 于较低位置，给予“买进”建议。 A市值(亿元) 690.26 主要股东 宝山钢铁股份  持续加大高新技术领域研发投入，拟投入5.4亿元建造智能制造研发中心： 有限公司 公司近年来研发投入持续增长，2023年 ...

大家好欢迎参加开源通信保信软件系列解读三国产制造需求上行自言大行plc龙头叙事待发目前所有参会者均处于静音状态下面开始播免责声明声明完毕后主持人可直接开始发言本次会议顶面向开源证券的专业投资机构客户获胜 这将违反上述情形的我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持 谢谢 各位投资者大家晚上好我是开源通信的手艺分析师蒋颖那非常感谢大家参加今天晚上的保讯软件的系列电话会议的第三场电话会议那我们为什么在这个时候召开这么一场电话会议呢我们先讲一下我们的核心观点就我们认为呢当前的位置就是布局保讯软件的一个 底部的非常绝佳的这么一个位置那为什么这么说啊首先从这个短期来看短期的这个压制因素呢目前是已经解除了就我们看到宝信他发了一个公告嘛就是他的这个股权激励的解禁呢在5月27号已经完成了那就是第一个之前市场比较关注的第二个的话呢就是之前其实市场对于宝信软件有各种各样的担忧嘛 比如说一级报大家担心他业绩下滑等等那随着整个一级报的业绩的一个超预期那我们看到之前大家担忧的各种利空因素呢短期也已经这个释放完毕了那从公司的这个短期来讲一个大家可能比较关注的就是他 而近期可能会陆陆续续的这个签订这个国产化的订单那另外一块呢就是我们其实之前 ...

大家好欢迎参加开源通信保信软件系列解读三国产制造需求上行自言大行plc龙头叙事待发目前所有参会者均处于静音状态下面开始播免责声明声明完毕后主持人可直接开始发言本次会议紧面向开源证券的专业投资机构客户或受 感謝您的理解和支持,謝謝 各位投资者大家晚上好我是开源通信的手续分析师蒋颖非常感谢大家参加今天晚上的宝讯软件的系列电话会议的第三场电话会议那我们为什么在这个时候召开这么一场电话会议呢我们先讲一下我们的核心观点就我们认为呢当前的位置就是布局宝讯软件的一个 底部的非常绝佳的这么一个位置那为什么这么说啊首先从这个短期来看短期的这个压制因素呢目前是已经解除了就我们看到宝信他发了一个公告嘛就是他的这个股权激励的解禁呢在5月27号已经完成了那就是第一个之前市场比较关注的 第二个的话就是之前其实市场对于保信软件有各种各样的担忧比如说一级报大家担心它业绩下滑等等那随着整个一级报的业绩的一个超预期那我们看到之前大家担忧的各种利空因素短期也已经释放完毕了那从公司的这个短期来讲一个大家可能比较关注的就是它 而近期可能会陆陆续续的这个签订这个国产化的订单那另外一块呢就是我们其实之前就跟大家反复的强调过大家不用去特别担心这个不用相信市 ...

计算机/IT服务Ⅱ 公 司 研 宝信软件（600845.SH） 国产智造需求上行，自研大型 PLC 龙头蓄势待发 究 2024年05月28日 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 蒋颖（分析师） jiangying@kysec.cn 证 书编号：S0790523120003 日期 2024/5/27 当前股价(元) 40.02  钢铁设备更新+高端化+工业复苏+国产替代，高端智造产业呈上行趋势 公 一年最高最低(元) 57.28/35.28 从产业发展趋势来看，我们认为宝信软件正迎来黄金发展机会：（1）当钢铁行业 司 处于下行周期，由于部分产线可以停线改造+高端钢种需求旺盛，故我们认为有 信 总市值(亿元) 961.95 息 流通市值(亿元) 698.46 望大幅提升对于宝信软件智能制造产品的需求；（2）国家大力推动工业设备更新， 更 契合新型工业化要求，对于设备改造和高端智造需求有望提升，同时要求在关键 总股本(亿股) 24.04 新 报 流通股本(亿股) 17.45 高科技领域实现国产化突破，国产替代趋势较明显；（3）工业板块复苏迹象逐步 告 近3个月换手率(%) 36.19 显现，盈利能力逐步 ...

公 司 研 证券研究报告 究 ＃＃iinndduussttrryyIIdd＃＃ IT 服务 ＃investSuggestion＃ ＃ ＃d宝yCo信mpa软ny＃件 （ 600845 ） investSug 增持 ( 维ges持tionC）h 600845 ＃title＃ 业绩持续增长，加码布局工业机器人 ange＃ ＃createTime1＃ 2024年05月 09日 投资要点 公 ＃市场ma数rk据etData＃ ＃summary＃  事件：公司2023年实现营收129.16亿元，同比下降1.78%；归母净利润25.54 司 市场数据日期 2024-05-08 亿元，同比增长16.82%；扣非净利润24.13亿元，同比增长15.23%。公司 点 收盘价（元） 40.01 2024年一季度实现营收33.91亿元，同比增长34.44%；实现归母净利润5.90 评 总股本（百万股） 2403.67 亿元，同比增长18.19%；实现扣非净利润5.86亿元，同比增长20.31%。 报 流通股本（百万股） 2338.45  2023A&2024Q1业绩实现持续增长。2023年，公司全年主要经营指标保持稳 净资产（ ...

证券研究报告 计算机 报告日期：2024年04月 29日 一季度业绩超预期， 工业机器人打开成长空间 PCL+ ——宝信软件（600845.SH）2024 年一季报点评报告 华龙证券研究所 事件： 2024年4月23日，公司发布2024年一季报，报告期实现营收33.91 投资评级：增持（首次覆盖） 亿元，同比增长34.44%，归母净利润5.90亿元，同比增长18.19%， 最近一年走势 扣非后归母净利润5.86亿元，同比增长20.31%。 观点：  2024 年一季度营收超预期增长，收入结构有望持续改善。公司 2024 年一季度营收同比增长 34.44%，主要原因为自动化及信息 化业务收入同比增加。当前，我国工业软件在政策与市场的双重 推动下快速发展，工业自动化行业国产品牌市场占有率不断提高， 公司作为行业龙头有望核心受益。  PLC研发进展顺利，深挖技术“护城河”。公司经过多年发展， 市场数据 以自主可控中大型PLC 为核心，形成了全栈国产化工控软硬件产 2024年04月26日 品矩阵。预期下游产业需求在政策催化下将进一步释放，公司在 当前价格（元） 39.77 中大型PLC 领域的核心优势有望凸显。 ...

%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨宝信软件（ ） 600845.SH [营Ta收b与le_利T润itle超] 预期，国产化驱动下新一轮成长周 期逐渐来临 报告要点 [公Ta司bl发e_布Su2m0m24ar年y]一季报，2024Q1 公司实现营收 33.91 亿元，同比+34.44%，实现归母净利 5.9亿元，同比+18.19%，实现扣非归母净利润5.86亿元，同比+20.31%；经营性净现金流4.70 亿元，同比增长24.58%。2024一季度开始受益于国产化带动自动化业务高增，公司一举扭转 此前颓势，重新进入高速增长周期。随着后续工控国产化浪潮逐渐开启，公司新一轮成长周期 ...

证券研究报告·公司点评报告·IT 服务Ⅱ 宝信软件（600845） 2024 年一季报点评：业绩超预期，PLC 和机 2024年 04月 25日 器人进展迅速 证券分析师 王紫敬 买入（维持） 执业证书：S0600521080005 021-60199781 盈[T 利ab 预le_ 测EP 与S 估] 值 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E wangzj@dwzq.com.cn 证券分析师 王世杰 营业总收入（百万元） 13,150 12,916 14,396 16,622 19,927 执业证书：S0600523080004 同比（%） 11.82 (1.78) 11.46 15.46 19.88 wangshijie@dwzq.com.cn 归母净利润（百万元） 2,186 2,554 3,062 3,782 4,851 同比（%） 20.18 16.82 19.90 23.53 28.26 股价走势 EPS-最新摊薄（元/股） 0.91 1.06 1.27 1.57 2.02 宝信软件 沪深300 P/E（现价&最新摊薄） 44.08 37.74 31.47 25.48 19. ...

证券研究报告 | 季报点评 2024年04月25日 宝信软件（600845.SH） 24Q1 业绩超预期，PLC 及机器人有望打开新成长空间 事件：4 月 24 日，公司发布《2024 年第一季度报告》，实现营业收入 33.91 买入（维持） 亿元，同比增长34.44%（调整后）；归属于上市公司股东的净利润5.90亿元， 股票信息 同比增长18.19%（调整后），超出市场预期。 行业 IT 服务 24Q1业绩超预期，自动化及信息化业务快速增长。1）报告期内，公司实现营 前次评级 买入 业收入33.91亿元，同比增长34.44%（调整后）；归母净利润5.90亿元，同 4月24日收盘价(元) 40.09 比增长18.19%（调整后），主要系本期自动化及信息化业务收入同比增加所致， 总市值(百万元) 96,363.32 或反映了宝武系信息化及自动化需求持续释放。2）根据公司公告，2023 年公 总股本(百万股) 2,403.67 司实际发生关联交易收入 72.65 亿元，预计 2024 年发生关联交易收入 113.00 其中自由流通股(%) 72.19 亿元，同比增速预计达到55.54%。在钢铁数智化转型的大背景下 ...