计算机 证 券 研 究 报 告 2024 年 09 月 21 日 宝信软件 (600845) ——PLC 全栈自主可控突破，打开工控业务天花板 | --- | --- | |------------------------------------|-------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 09 月 20 日 | | 收盘价（元） | 28.51 | | 一年内最高/最低（元） | 49.33/28.03 | | 市净率 | 7.8 | | 息率（分红/股价） | 3.51 | | 流通 A 股市值（百万元） | 60,474 | | 上证指数/深证成指 | 2,736.81/8,075.14 | | 注："息率"以最近一年已公布分红计算 | | | --- | --- | |-------------------------------|-------------------------------| | | | | 基础数据 : | 2024 年 06 月 30 日 | | | | | 每股净资产（元） | 3.63 | | 资产负债率 % | 44 ...

[Table_Title] 评级：买入（维持） 市场价格：29.1 元 分析师：陈宁玉 执业证书编号：S0740517020004 Email：chenny@zts.com.cn 分析师：杨雷 执业证书编号：S0740524060005 Email：yanglei01@zts.com.cn 研究助理：佘雨晴 Email：sheyq@zts.com.cn | --- | --- | |------------------------------|--------| | | | | 基本状况 总股本 ( 百万股 ) | 2,884 | | | | | 流通股本 ( 百万股 ) | 2,094 | | 市价 ( 元 ) | 29.10 | | 市值 ( 百万元 ) | 83,936 | | 流通市值 ( 百万元 ) | 60,945 | 公司持有该股票比例 相关报告 [Table_QuotePic] 股价与行业-市场走势对比 业绩稳步增长，PLC+机器人业务推进顺利 宝信软件（600845.SH）/通 信证券研究报告/公司点评 2024 年 8 月 28 日 [Table_Industry] | --- | --- ...

丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨宝信软件（600845.SH） [Table_Title] 营收业绩稳健增长，国产替代成效相继显现 %% %% %% %% 1 分析师及联系人 [Table_Author] 宗建树 SAC：S0490520030004 SFC：BUX668 | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | 报告要点 | | | [Table_Summary] 公司发布 2024 年半年报， 2024 年 H1 实现营收 67.43 亿元，同比增长 18.77% ；归母净利润 | | | 13.31 亿元，同比增长 14.56% ；扣非后归母净利润 13.03 亿元，同比增长 17.91% 。单 Q2 实 | | | 现营收 33.52 亿元，同比增长 6.25% ；实现归母净利润 7.41 亿元，同比增长 11.82% ；实现扣 | | | 非后 ...

宝信软件（600845.SH） 优于大市 上半年业绩稳健增长，自动化进展可期 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------|--------|--------|--------|--------|--------| | 盈利预测和财务指标 | 2022 | 2023 | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入(百万元) | 13,150 | 12,916 | 15,371 | 18,642 | 22,580 | | (+/-%) | 11.8% | -1.8% | 19.0% | 21.3% | 21.1% | | 净利润(百万元) | 2186 | 2554 | 3022 | 3760 | 4593 | | (+/-%) | 20.2% | 16.8% | 18.3% | 24.4% | 22.2% | | 每股收益（元） | 0.76 | 0.89 | 1.05 | 1.30 | 1.59 | | EBIT Margin | 17.1% | 19.8% | 20.2% | 20.8% | 21.1% | | ...

宝信软件（600845.SH） 24H1 业绩符合预期，PLC 及机器人有望打开新成长空间 | --- | |-----------------------------------------------------------------| | 事件：8 月 27 日晚，公司发布《2024 年半年度报告》，实现营业收入 | | 同比增长 18.77%（调整后）；实现归属于上市公司股东的净利润 13.31 | | 比增长 14.56%（调整后），大致符合市场预期。 | | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------------|--------------------| | 24H1 业绩稳健提升，软件开发及工程服务仍是主要驱动力。1 | ）报告期内，公司 | | 实现营业收入 67.43 亿元，同比增长 18.77%；归母净利润 13.31 | 亿元，同比增长 | | 14.56%。单 Q2 来看，实现营业收入 33.52 亿元，同比增长 6.25% | ；归母净利润 | | 7.41 亿 ...

公 司 研 究 宝信软件（600845.SH） 2024 年 08 月 28 日 扣非归母净利润、经营性净现金流表现亮眼，Q2 毛 利率环比大幅提升 投资评级：买入（维持） ——公司信息更新报告 股价走势图 宝信软件 沪深300 -32% -24% -16% -8% 0% 8% 2023-08 2023-12 2024-04 数据来源：聚源 相关研究报告 《自研 SCADA 多行业成功应用，自 主可控加速推进—公司信息更新报 告》-2024.8.22 《政策、客户、产业交叉验证，宝信 国产智造迎拐点—公司信息更新报 告》-2024.7.31 《自主可控大央企再迎设备更新重磅 利好—公司信息更新报告》-2024.7.26 | --- | --- | |--------------------|-------------| | 日期 | 2024/8/27 | | 当前股价(元) | 28.89 | | 一年最高最低(元) | 49.50/28.03 | | 总市值(亿元) | 833.31 | | 流通市值(亿元) | 605.05 | | 总股本(亿股) | 28.84 | | 流通股本(亿股) | 20.9 ...

2024 年半年度报告 公司代码：600845 900926 公司简称：宝信软件 宝信 B 上海宝信软件股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 176 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人夏雪松、总经理王剑虎、财务总监吕子男及会计机构负责人（会计主管人员）康 晓春声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告 ...

计算机/IT 服务Ⅱ 公 司 研 究 宝信软件（600845.SH） 2024 年 08 月 22 日 自研 SCADA 多行业成功应用，自主可控加速推进 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 蒋颖（分析师） jiangying@kysec.cn 证书编号：S0790523120003 | --- | --- | |-------------------------|-------------| | 日期 | 2024/8/22 | | 当前股价 ( 元 ) | 29.89 | | 一年最高最低 ( 元 ) | 50.38/29.40 | | 总市值 ( 亿元 ) | 862.15 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 626.00 | | 总股本 ( 亿股 ) | 28.84 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 20.94 | | 近 3 个月换手率 (%) | 18.1 | 股价走势图 -32% -24% -16% -8% 0% 8% 2023-08 2023-12 2024-04 2024-08 宝信软件 沪深300 数据来源：聚源 相关研究报告 《政策、客户、产业交叉验证，宝信 国产智造迎拐点— ...

计算机/IT 服务Ⅱ 公 司 研 究 政策、客户、产业交叉验证，宝信国产智造迎拐点 宝信软件（600845.SH） 2024 年 07 月 31 日 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 蒋颖（分析师） jiangying@kysec.cn 证书编号：S0790523120003 | --- | --- | |--------------------|-------------| | 日期 | 2024/7/30 | | 当前股价(元) | 31.80 | | 一年最高最低(元) | 51.61/29.42 | | 总市值(亿元) | 917.24 | | 流通市值(亿元) | 666.00 | | 总股本(亿股) | 28.84 | | 流通股本(亿股) | 20.94 | | 近 3 个月换手率(%) | 18.43 | 政策端：国家强力支持央企自主可控和设备更新，维持"买入"评级 近期中共中央文件、国资委学习会、国资委央企负责人研讨班等均高度定调强推 央企自主可控，国家要求央企大力发展科技创新，加快突破关键领域"卡脖子" 技术瓶颈；近期设备更新贷款财政贴息、抵免部分企业当年应纳税额、约 3000 ...

大家好欢迎参加开源通信提速电话会议重视保信软件海揽光模块投资机会目前所有参会者先处于静音状态现在开始播报免责声明本次会议紧面向开源证券的专业投资机构客户或 感谢您的理解和支持 谢谢 好的 各位投资者 大家晚上好 我是开源通信手语分析师蒋颖那非常感谢大家参加我们今天晚上的电话会议今天呢 跟我一起主讲的还有我的同事陈光应那光应呢 跟我已经搭档很久了 他是北京大学物理学的博士那在我们组呢 他主要是负责光模块 光通信 海揽和卫星等方向的一个研究 首先由我来给大家汇报一下我们本次会议的一个核心的观点就是在当前位置我们建议大家重视保信软件光模块海览和卫星等领域的投资机会首先我来讲一下保信软件 当前位置呢我们认为公司是已经回调到非常底部的这么一个位置了那目前呢就是加仓的这么一个绝佳的这么一个时机那我们看好保信软件的一个长逻辑啊是这个公司呢它是国内唯一的自主可控的大型PLC工业软件的这么一个企业 而且我们认为公司的一个自主可控的国产化的智能制造的产品会打开公司的一个长期的成长空间长期有望带动公司的业绩和盈利能力持续的这么一个提升从公司的一个短期的变化来讲从三季度开始无论是行业层面还是公司层面我们看到都迎来了非常大的变化和催化 ...