Core Viewpoint - The A-share electricity sector experienced a short-term surge, with Huaneng International hitting the daily limit, followed by increases in Guodian Power, Longyuan Power, Shanghai Electric, Chuanwei Energy, *ST Baoshi, and Guotou Power [1] Company Summary - Huaneng International reached the daily limit in stock price increase, indicating strong market interest and potential investor confidence [1] - Guodian Power, Longyuan Power, Shanghai Electric, Chuanwei Energy, *ST Baoshi, and Guotou Power also saw significant stock price increases, reflecting a broader positive trend in the electricity sector [1]

Core Insights - The hydropower sector is experiencing a surge in project construction, with several large-scale hydropower projects expected to reach peak production in the second half of the year [1] - Companies are focusing on increasing installed capacity and integrating with renewable energy to create a low-carbon comprehensive energy service system [1] Group 1: Power Generation and Revenue Growth - Huaneng Hydropower reported a power generation of 52.752 billion kWh in the first half of the year, a year-on-year increase of 12.97% due to the full capacity operation of the TB hydropower station [2] - China Yangtze Power's six hydropower stations generated approximately 126.656 billion kWh, a year-on-year increase of 5.01% [2] - The average on-grid electricity price for hydropower companies increased by 11.62% to 0.269 yuan per kWh [2] Group 2: Profitability and Cost Structure - The hydropower industry has maintained a gross profit margin of over 30% in recent years, with low generation costs contributing to its competitive edge [3] - As renewable energy generation increases and market reforms continue, hydropower prices are expected to rise, reflecting its environmental value and market supply-demand dynamics [3] Group 3: Project Developments and Investments - Major hydropower projects are nearing completion, including the 1.116 million kW Huaneng Hydropower hard beam package project and the 860,000 kW Dadu River Jinchuan hydropower station, both expected to be operational this year [3][4] - National Energy Investment Group's collaboration with Indonesia's state power company on the 510,000 kW Batang hydropower station is set for completion by the end of the year [4] Group 4: Capital Raising and Restructuring - Several companies are actively raising funds through private placements to enhance stability in energy supply, with Guotou Power raising 7 billion yuan for hydropower projects [5] - Huaneng Hydropower plans to raise 6 billion yuan for the construction of new hydropower stations, including the RM hydropower station [5] Group 5: Integration with Renewable Energy - Hydropower stations are increasingly collaborating with wind and solar projects to provide stable output, compensating for the intermittency of renewable energy sources [6] - National Energy Investment Group is restructuring its hydropower and nuclear assets to create integrated platforms for operational efficiency [6]

附件 3 国投电力控股股份有限公司 董事会议事规则 第一章 总 则 第一条 为进一步规范国投电力控股股份有限公司（以下简 称公司）董事会议事方式和决策程序，提高董事会规范运作和科 学决策水平，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》、《上市公司治理 准则》、《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规 则》）、《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》（以下简称 《试行办法》）等法律、法规、规范性文件以及《国投电力控股股 份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的规定，并结合公司 实际情况，制定本规则。 第二条 公司董事会除应遵守相关法律、法规、规范性文件 及《公司章程》的有关规定外，还应遵守本规则的规定。 第三条 公司董事会对股东会负责，公司党委研究讨论是董 事会决策重大问题的前置程序。提交董事会决策的公司"三重一 大"事项，须事先经公司党委会研究讨论。 - 1 - 第二章 董事会 第一节 董事会的职权 第四条 董事会行使下列职权： （一）审议决定贯彻党中央决策部署和落实国家发展战略的 重大举措； （二）召集股东会，并向股东会报告工作； （三 ...

附件5 国投电力控股股份有限公司董事会 审计委员会工作细则 第一章 总则 第一条 为加强董事会决策功能，确保董事会对高级管理人 员的有效监督，提高国投电力控股股份有限公司（以下简称公司） 治理水平，健全公司内部控制体系，根据《公司法》《上市公司 独立董事管理办法》《上市公司治理准则》《企业内部控制基本 规范》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规 范运作》等有关规定，公司设立董事会审计委员会（以下简称审 计委员会），制定本工作细则。 第二条 审计委员会是董事会下设的专门委员会，对董事会 负责,向董事会报告工作。审计委员会成员须保证足够的时间和 精力履行委员会的工作职责，勤勉尽责，切实有效地监督公司的 外部审计,指导公司内部审计工作，促进公司建立有效的内部控 制并提供真实、准确、完整的财务报告。 第三条 公司须为审计委员会提供必要的工作条件，公司证 券与法律风控部承担审计委员会的工作联络、会议组织、材料准 备和档案管理等日常工作。审计委员会履行职责时，公司管理层 及相关部门须给予配合。 审计委员会认为必要的，可以聘请中介机构提供专业意见， 有关费用由公司承担。 第二章 人员组成 第四条 审计委员会成 ...

二〇二五年七月 目录 | 第一章 总 则 . | | --- | | 第二章 经营宗旨和范围 | | 第三章 股 份 | | 第一节 股份发行 | | 第二节 股份增减和回购 . | | 第三节 股份转让 … | | 第 四节 购买公司股份的财务资助 | | 第五节 股票和股东名册 . | | 第四章 股东和股东会 | | 第一节 股东的一般规定 | | 第二节 控股股东和实际控制人 | | 第三节 股东会的一般规定 . | | 第 四节 股东会的召集 | | 第五节 股东会的提案与通知 . | | 第六节 股东会的召开 | | 第七节 股东会的表决和决议 . | | 第五章 董事和董事会 … | | 第一节 董事 . | | 第二节 董事会 | | 第三节 独立董事 | | 第四节 董事会专门委员会 | | 第六章 高级管理人员 | | 第七章 党委 . | | 第一节 党的组织………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 70 | | 第二节 公司党委 ...

附件 2 国投电力控股股份有限公司 股东会议事规则 第一章 总则 第一条 为了保证程序和决议的合法性，提高股东会议事效 率，保障股东合法权益，股东会根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称《公司法》）、《上市公司股东会规则》（以下简称《股东会 规则》）、《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》（以下简 称《试行办法》）等有关法律、法规和规范性文件及《国投电力控 股股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）之规定，制定本 规则。 第二条 上市公司应当严格按照法律、行政法规、本规则及 《公司章程》的相关规定召开股东会，保证股东能够依法行使权 利。公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。公 司全体董事应当勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行使职权。 第三条 股东会应当在《公司法》和《公司章程》规定的范 围内行使职权。 第二章 股东会的职权 - 1 - 第四条 股东会是公司的权力机构，依法行使下列职权： （一）选举和更换董事，决定有关董事的报酬事项； （二）审议批准董事会的报告； （三）审议批准公司的利润分配方案、利润分配政策调整方 案和弥补亏损方案； （四）对公司增加或者减少注册资本作出决议； （五）对 ...

附件 4 国投电力控股股份有限公司 总经理工作细则 （2025 年修订） 目 录 第一章 总 则 第二章 总经理的聘任 第三章 总经理的职权 第四章 总经理办公会议制度 第五章 总经理的责任与义务 第六章 附则 第一章 总则 第一条 为规范国投电力控股股份有限公司（以下简称公 司）总经理的行为，提高总经理的工作效率，保证总经理依法 行使职权，忠实履行职责，促使公司日常经营管理活动有效开 展，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》） 和《国投电力控股股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》） 及其它有关法律、法规，并结合公司实际情况，制定本细则。 第二章 总经理的聘任 第二条 公司设总经理一名，副总经理若干名，董事会秘 书一名，总会计师（财务负责人）一名，总法律顾问一名。 第三条 总经理由董事长提名，董事会聘任或解聘。副总 经理、总会计师（财务负责人）和总法律顾问由总经理提名， 董事会聘任或解聘。 董事可受聘兼任公司总经理、副总经理或其他高级管理人 员，但兼任总经理、副总经理或其他高级管理人员职务的董事 以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的二 分之一。 第四条 公司总经理每届任期三年， ...

证券代码：600886 证券简称：国投电力 编号：2025-039 国投电力控股股份有限公司 关于修订《公司章程》的公告 （3）完善公司治理运作机制，包括调整临时提案权股东持股比例、优化股 东会程序等。 同时，全文与《上市公司章程指引（2025 年修订）》进行了比较核对，修 订了语义不符合的内容。 2.按照《上市公司治理准则》《股票上市规则》等规定作适应性调整 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 国投电力控股股份有限公司（以下简称公司）于 2025 年 7 月 28 日召开第十 二届董事会第四十六次会议，审议通过了《关于修订<公司章程>的议案》，现将 有关事项公告如下: 一、国投电力章程修订内容 1.根据新《公司法》及《上市公司章程指引（2025 年修订）》进行修订 主要修订内容如下: （1）根据《公司法》和《上市公司章程指引》要求，删除"第七章 监事会" 以及其他章节涉及监事会、监事相关内容，撤销监事会，后续由董事会审计委员 会承接监事会监督职能;并将章程中"股东大会"相关表述改为"股东会"。 （2）对照《上市公 ...

网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 关于召开2025年第四次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 证券代码：600886 证券简称：国投电力 公告编号：2025-040 国投电力控股股份有限公司 网络投票起止时间：自2025 年 8 月 13 日 至2025 年 8 月 13 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 股东大会召开日期：2025年8月13日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (一) 股东大会类型和届次 2025年第四次临时股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期 ...

国投电力控股股份有限公司 2025 年第四次临时股东大会 会议材料 一、会议时间：2025 年 8 月 13 日（星期三）下午14: 00 二、会议地点：北京市西城区西直门南小街147号 207会议室 三、会议内容： （一）主持人致开幕词； （二）选举宣布监票人和计票人名单； （三）审议下列议案： 1.《关于修订<公司章程>的议案》 2.《关于修订<股东大会议事规则>的议案》 3.《关于修订<董事会议事规则>的议案》 （四）股东发言及回答股东提问； （五）股东审议表决； （六）清点表决票，宣布现场表决结果； （七）宣读股东大会决议； （八）见证律师宣读法律意见书； （九）主持人致闭幕词。 国投电力控股股份有限公司 2025 年第四次临时股东大会会议材料 议案一 国投电力控股股份有限公司 关于修订《公司章程》的议案 各位股东及股东代表： 国投电力控股股份有限公司（以下简称国投电力或公司）立足经营实际，根据 中国证监会颁布的《上市公司章程指引（2025 年修订）》《上市公司治理准则 （2025 年修订）》和上海证券交易所发布的《上海证券交易所股票上市规则（2025 年 4 月修订）》等规定，拟修订其公司章程并进行 ...