中信建投证券股份有限公司 关于 渤海汽车系统股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问 二〇二五年十月 1、本独立财务顾问与本次交易所涉及的交易各方不存在利害关系，就本次 交易发表意见是完全独立的； 2、本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由本次交易的相关各方向本独 立财务顾问提供。相关各方已承诺在本次交易过程中所提供的信息真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本独立财务顾问不承担由此 引起的任何风险责任； 3、本独立财务顾问报告是基于相关各方均按相关协议的条款和承诺全面履 行其所有义务的基础而提出的； 4、本独立财务顾问报告不构成对渤海汽车系统股份有限公司的任何投资建 议，对于投资者根据本独立财务顾问报告所作出的任何投资决策可能产生的风险， 本独立财务顾问不承担任何责任； 5、本独立财务顾问未委托或授权其他任何机构和个人提供未在本独立财务 顾问报告中列载的信息和对本独立财务顾问做任何解释或说明； 独立财务顾问声明与承诺 中信建投证券股份有限公司受渤海汽车系统股份有限公司的委托担任本次 交易的独立财务顾问。根据《公司法》《证券法 ...

证券代码：600960 证券简称：渤海汽车 公告编号：2025-074 渤海汽车系统股份有限公司 渤海汽车系统股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份及支付现 金的方式购买北京海纳川汽车部件股份有限公司持有的北京北汽模塑科技有限 公司 51%的股权、海纳川安道拓（廊坊）座椅有限公司 51%的股权、英纳法智 联科技（北京）有限公司 100%的股权、廊坊莱尼线束系统有限公司 50%的股 权并募集配套资金（以下简称"本次重组"）。 2025 年 10 月 27 日，公司收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具 的《关于受理渤海汽车系统股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申 请的通知》（上证上审（并购重组）〔2025〕86 号），上交所依据相关规定对公 司报送的发行股份购买资产并募集配套资金的申请文件进行了核对，认为该项 申请文件齐备，符合法定形式，决定予以受理并依法进行审核。 本次重组尚需上交所审核通过以及证监会同意注册后方可实施。本次重组 能否取得上述批准和注册，以及最终取得批准和注册的时间均存在不确定性。 公司将根据本次重组的实际进展情况，严格按照有关法律法规的规定和要求及 时履行信息披露义务。 ...

| | | 渤海汽车系统股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份及支付现 金的方式购买北京海纳川汽车部件股份有限公司持有的北京北汽模塑科技有限 公司 51%的股权、海纳川安道拓（廊坊）座椅有限公司 51%的股权、英纳法智 联科技（北京）有限公司 100%的股权、廊坊莱尼线束系统有限公司 50%的股 权并募集配套资金。 公司收到上海证券交易所出具的《关于受理渤海汽车系统股份有限公司发 行股份购买资产并募集配套资金申请的通知》（上证上审（并购重组）〔2025〕 86 号），并披露了《渤海汽车系统股份有限公司发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（申报稿）》（以下简称草案（申报 稿 ）） 等 文 件 ， 具 体 内 容 详 见 公 司 同 日 刊 登 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （http://www.sse.com.cn）的相关文件。 相较于公司在 2025 年 9 月 30 日披露的《渤海汽车系统股份有限公司发行 股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》，草案 （申报稿）对部分内容进行了修订和补充，主要情况如下： 证券代码：600960 证券简 ...

股票代码：600960 股票简称：渤海汽车 上市地点：上海证券交易所 渤海汽车系统股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易报告书（草案） （申报稿） | 类别 | 交易对方名称 | | --- | --- | | 发行股份及支付现金购买资产 | 北京海纳川汽车部件股份有限公司 | | 募集配套资金 | 不超过 35 名符合条件的特定对象 | 独立财务顾问 二〇二五年十月 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案） 上市公司声明 本公司及全体董事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、准确、 完整，并对其虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负相应的法律责任。 本公司控股股东、间接控股股东，及本公司董事、高级管理人员承诺：如本 次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机 关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在该上 市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书 面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向证券交易所和证券登记 结算机构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权 ...

渤海汽车公告，公司拟通过发行股份及支付现金方式购买北京海纳川汽车部件股份有限公司持有的北京 北汽模塑科技有限公司51%的股权、海纳川安道拓（廊坊）座椅有限公司51%的股权、英纳法智联科技 （北京）有限公司100%的股权、廊坊莱尼线束系统有限公司50%的股权并募集配套资金。2025年10月 27日，公司收到上海证券交易所出具的《关于受理渤海汽车系统股份有限公司发行股份购买资产并募集 配套资金申请的通知》，决定予以受理并依法进行审核。 ...

Core Insights - The automotive parts sector experienced a rise of 1.54% on October 24, with Meili Technology leading the gains [1] - The Shanghai Composite Index closed at 3950.31, up 0.71%, while the Shenzhen Component Index closed at 13289.18, up 2.02% [1] Automotive Parts Sector Performance - Meili Technology (300611) closed at 35.18, with a significant increase of 10.77% and a trading volume of 304,900 shares [1] - Other notable gainers included: - Qingdao Double Star (000599) at 6.33, up 10.09% with a volume of 515,800 shares [1] - Xinquan Co. (603179) at 73.59, up 10.00% with a volume of 264,900 shares [1] - Shenglong Co. (603178) at 22.88, up 10.00% with a volume of 291,800 shares [1] - Aerospace Science and Technology (000901) at 18.62, up 9.98% with a volume of 322,600 shares [1] Fund Flow Analysis - The automotive parts sector saw a net inflow of 1.289 billion yuan from main funds, while retail investors experienced a net outflow of 109 million yuan [2] - The sector's overall trading activity indicates a strong interest from institutional investors despite some outflows from retail investors [2]

Group 1 - A new company, Beijing Hainachuan Bohai Automotive Parts Co., Ltd., has been established with a registered capital of 2 million yuan [1] - The company's business scope includes manufacturing automotive parts and components, as well as providing technical services [1] - The company is wholly owned by Beijing Hainachuan Automotive Parts Co., Ltd., which is a subsidiary of BAIC Group [1]

Investment Rating - The report maintains an investment rating of "Outperform the Market" for the automotive industry [2][9]. Core Insights - The automotive industry continues to show strong growth, with September production and sales reaching historical highs of 3.2758 million and 3.2264 million vehicles, respectively, reflecting month-on-month increases of 16.35% and 12.95% [9][26]. - The penetration rate of new energy vehicles (NEVs) has been steadily increasing, reaching 49.72% in September, with production and sales of NEVs at 1.6169 million and 1.604 million units, respectively, marking year-on-year growth of 23.67% and 24.65% [9][62]. - The report highlights two main investment themes: the impact of vehicle replacement policies and the commercialization of smart driving technologies, suggesting a focus on leading automotive companies and their supply chains [9][10]. Summary by Sections 1. Industry Performance Review - As of October 22, the automotive (CITIC) industry index fell by 6.1%, underperforming the CSI 300 index by 5.06 percentage points, ranking 29th among 30 CITIC primary industries [4][13]. - The automotive sector has seen a year-to-date increase of 23.23%, outperforming the CSI 300 index by 6.51 percentage points [13][16]. 2. Key Industry Data Tracking 2.1. Industry Overview - In September, the automotive industry achieved production and sales of 3.2758 million and 3.2264 million vehicles, respectively, with both metrics showing over 10% growth month-on-month and year-on-year [9][26]. - The inventory coefficient for automotive dealers was 1.35 in September, indicating a slight increase but still below the warning line [26][29]. 2.2. Passenger Vehicles - Passenger vehicle production and sales reached 2.8996 million and 2.8585 million units in September, with year-on-year growth of 15.90% and 13.20% [37][47]. - Domestic brands accounted for 70.2% of passenger vehicle sales, with a year-on-year increase of 2.52 percentage points [47][50]. 2.3. Commercial Vehicles - Commercial vehicle production and sales in September were 376,200 and 367,900 units, respectively, with year-on-year growth of 27.74% and 29.61% [55][58]. - The new energy heavy truck market continues to perform well, with a market share of 28.93% in September [58][60]. 2.4. New Energy Vehicles - NEV production and sales in September were 1.6169 million and 1.604 million units, with a year-on-year increase of 23.67% and 24.65% [62][79]. - The cumulative NEV sales from January to September reached 11.2426 million units, reflecting a year-on-year growth of 35.20% [62][79]. 3. Important Industry Company News - The report includes updates on new vehicle launches, highlighting various models and their specifications, which reflect the ongoing innovation in the automotive sector [85].

Group 1 - Beijing Hainachuan Bohai Auto Parts Co., Ltd. has been established with a registered capital of 2 million RMB [1] - The company is fully owned by Beijing Hainachuan Auto Parts Co., Ltd., a subsidiary of BAIC Group [1] - The business scope includes manufacturing of auto parts and components, as well as various technical services and consulting [1]

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 （网址：https://roadshow.sseinfo.com/） ● 会议召开方式：上证路演中心网络互动 ● 投资者可于2025年10月21日(星期二)16:00前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过 公司邮箱600960@bohai-auto.com进行提问。公司将在信息披露允许的范围内，在说明会上对投资者普 遍关注的问题进行回答。 一、 说明会类型 渤海汽车系统股份有限公司（以下简称"公司"）已于2025年9月30日在上海证券交易所网站披露了《渤 海汽车系统股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》等 相关事项的公告。 为便于广大投资者更加全面深入地了解公司本次交易的相关情况，公司将通过网络互动方式召开本次重 大资产重组事项投资者说明会，在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、 说明会召开的时间、地点 （三） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 （二）投资者可于2025年10月21日(星期二) 16:00前登录上证路演中心网站首页，点击"提问预征集"栏 目（https://road ...