好的尊敬各位投资者今天我们非常荣幸有请到了中国铁剑总办的徐总来跟我们关于公司今年以来的经营情况包括行业的一些变化以及未来一段时间怎么去看怎么去展望来做一个交流探讨先不耽误时间先有请徐总 大家好,感谢这个吴总,那么各位投资者大家好,呃,今天呢,我我们我向大家简单介绍一下我们近期的一些这个情况,因为今年以来大家都应该之前的如果关注我们应该了解到我们今天中国体现的主要是这个应该是改革的这个高端发展企业改革的一个关键点了,我们上半年呢,也对我们的这个经营质量的这个提高啊,制定了相关的这种工作的指导意见。 所以我们现在呢主要是要从这个项目源头上要提高这种经营工作质量要承载优质订单然后呢我们也需要在海外呢这个加快这种项目的这个推进所以目前来看我们上半年呢应该说整体来说可能订单那个新天上也受到像PP项目的影响受到像这个我们感觉上半年就项目嗯 就发放的这种量呢应该是整体来说还是有所缩减的影响吧呃我们觉得上半年呢可能我们从同比的绝对这个同比的今天额度上来说可能会有所闪亮但是我觉得我们订单质量的应该说有了一些这个新的提高主要是体现在一些呃这个订单的这个毛利率今天这个毛利率高的一些板块我们表现的会好一些还有就是 项目的这种推进度我 ...

现在大家简单介绍一下今天以来我们公司制定了这种高质量经营工作的指导意见从项目源头入手 我们也对海外项目制定了这种海外员工的基地保障 数据化国际化人才管理等一系列这种手段加快推动我们海外优先战略这个技术订单呢大家可以看到我们是同意是增长了20%海外订单的增长会更高一些增长了17.85%应该说我认为 传统的像我们这种公众城邦呢国内项目来说应该说与以往有一些变化我们现在这个矿源开采水利水运还有电力工程这种增速都非常快因为这三个板块目前的每年的这个从二三年的来看吧都是超过一千亿的级别了已经是可以作为公司未来这种订单的这种支柱板块因为我们公司今年呢是 不过对于我们,我们对我们的二级公司实际上在考核上与以往是有比较大的调整我们要求我们所有的公司的经纪人要关注于项目的忙碌性水平要关注于项目能够形成那种先进的水平还有推进水平包括海外项目我们预计今年海外项目的推进度会要比往年 今年的海外项目的营业收入占比应该会形成一个新的突破公司今年以来也大力推进了改革善化的行动事先修订了32项制度文件通过20多项重点改革任务推动全领域全方位全链条的价值创造以落实足协总统维持权威重点加快完善中国特色社会主义现代化战争制度 以建立科学精准考核体 ...

我们现在进去的情况向大家简单介绍一下今天以来我们公司制定了这种高质量经营工作的指导意见从项目源头入手进一步提升经营工作质量积极承揽优质订单我们也对海外项目制定了这种海外员工的基地保障数据化国际化人才管理等一系列这种手段加快推动我们海外优先战略基础订单大家可以看到我们是同比是增长了2.05 海外订单增长会更高一些增长了11.85%应该说我认为上半年整体这种趋势是有这种延续的情况像我们这种工程承包国内项目来说应该说与以往有一些变化我们现在矿山开采水利水运还有电力工程这种增速都非常快因为这三个板块目前每年的 从二三两个来看吧都是超过一千亿的级别了已经是可以作为公司未来这种订单的这种支柱榜了因为我们公司今年呢是以高质量发展为指导意见所以我们对于国资局对我们我们对我们的二级公司呢实际上在考核上与以往是有比较大的调整我们要求我们所有的这个公司的经营要关注于项目的毛利率水平 要关注于项目这种能够形成那种现金的水平还有就是推进水平包括海外项目我们预计今年海外项目的推进度会要比往年要高一些所以我们预计全年今年的这个海外项目的这种营业收入占比应该会形成一个新的这个突破公司呢今年以来也大力推进了这些改革深化的行动制定修订了32项制 ...

中国铁建(601186) /基础建设 /公司点评 / 2024.06.04 环保业务快速发展，现金流有所承压 证券研究报告 投资评级:增持(维持) 核心观点 ❖ 事件：公司公告2024Q1实现营收2749.49亿元同增0.52%；归属净利润60.2 基本数据 2024-06-03 5亿元同增1.98%；实现扣非归属净利润57.77亿元同增1.99%。 收盘价(元) 8.67 流通股本(亿股) 135.80 每股净资产(元) 18.86 ❖ 绿色环保业务订单快速增长，新增土地储备节奏加快。公司 2024Q1 新 总股本(亿股) 135.80 签合同总额 5506.9 亿元同增 2.05%。分业务来看，公司绿色环保及新兴产业 最近12月市场表现 相关业务订单快速增长。具体来看，公司 2024Q1 工程承包/投资运营/绿色环 保/规划设计咨询/工业制造/房地产开发/物资物流/产业金融/新兴产业分别实 中国铁建 沪深300 现新签合同额 4101.12/463.65/276.80/57.82/68.93/137.16/340.42/22.65/38.36 亿 上证指数 基础建设 8% 元，分别同比变动3.12%/6. ...

2023年的年报以及2024年的一级报进行一个深度的点评我是新政建筑的冯青瑶整个文章的一个题目或者点评的一个主题叫做《方石基去,后续可期》 首先中国铁电它2023年的一个年报以及2024年的一个一级报我们认为主要还是有三个亮点首先第一个就是它的一个订单规模即使在一个控制投资订单的这么一个情势下仍然是保持了一个稳健的增长房间的一个新鲜是在加速了一个放量其中房间在23年以及24年QE是同比分别增长了23.61%和43.06% 贡献了主要的一个增长的一个动能那房建工程和水利水利呢其实今年都存在一些三大工程包括说万亿国债这种专项资金的一个支持那后续在一个项目的推进和结账上预计也会更加的拥有一个保障那第二个亮点就是它的一个毛利率是在持续一个提升整个23年公司是实现了一个毛利率10.4%那同比是上升了0.31个百分点 主要的一个原因一个是它的工程承包业务在房间的业务毛利率获得一个显著提升然后基建工程的一个毛利率相对平稳的下面实现了一个持续的一个回升那同时它的一个 规划设计咨询的这么一个业务在价格增效和节转项目的一个差异下面也是实现了一个比较显著的一个毛利率的提升然后下半年的时候他的地产收入也是有所放量所以整体得到了一个毛 ...

2023年的年报以及2024年的一级报进行一个深度的点评我是新生建筑的彭欣尧整个文章的题目或者点评的一个主题叫做《方石机器后续可期》 首先中国铁键它2023年的一个年报以及2024年的一级报我们认为主要还是有三个亮点首先第一个就是它的一个订单规模即使在一个控制投资订单的这么一个情势下仍然是保持了一个稳健的增长房间的一个新鲜是在加速的一个放量其中房间在23年以及24年QE是同比分别增长了23.61%和43.06% 贡献了主要的一个增长的一个动能那房建工程和水利水印呢其实今年都存在一些三大工程包括说万亿国债这种专项资金的一个支持那后续在一个项目的推进和结账上预计也会更加的拥有一个保障那第二个亮点就是它的一个毛利率是在持续一个提升整个23年公司是实现了一个毛利率10.4%那同比是上升了0.31个百分点 主要的一个原因一个是它的工程承包业务在房间的业务毛利率获得一个显著提升然后基建工程的一个毛利率相对平稳的下面实现了一个持续的一个回升那同时它的一个 规划设计咨询的这么一个业务在价格增效和节转项目的一个差异下面也是实现了一个比较显著的一个毛利率的提升然后下半年的时候他的地产收入也是有所放量所以整体得到了一个毛利率的持续 ...

大家好欢迎参加新政建筑新基建中国铁建二零二三年报及二零二四年一季报深度点评电话会议下面开始播报名字声明声明播报完毕后主持人可直接开始发言本次电话会议仅服于新业证券客户会议音频及文字记录的内容版权为新业证券所有内容必须经新业证券审核后方可留存未经允许和授权转载转发此次会议内容均属侵权 星夜证券将保留追究其法律责任的权利电话会议所有参会人员不得泄露内幕信息以及未公开重要信息涉及外部嘉宾发言的星夜证券不保证其发言内容的准确性与完整性 商业证券不承担外部嘉宾发言内容所引起的任何损失及责任不承担因转载转发引起的任何损失及责任市场有风险投资需谨慎提醒投资者注意投资风险审慎参考会议内容 好的 感谢各位投资者接入新政建筑的五一系列交流会今天主要是针对于中国铁建它2023年的年报以及2024年的一级报进行一个深度的点评我是新政建筑的彭欣瑶整个文章的题目或者点评的主题叫做夯实积蓄 后续可期 那首先中国铁建它2023年的一个年报以及2024年的一个一级报我们认为主要还是有三个亮点首先第一个就是它的一个订单规模即使在一个控制投资订单的这么一个情势下仍然是保持了一个稳健的增长房建的一个新签是在加速的一个放量其中房建在23年以及24年Q ...

证券研究报告·公司点评报告·基础建设 中国铁建（601186） 2024 年一季报点评：水电及绿色环保订单高 2024 年 05月 04日 增，净利率水平小幅提升 证券分析师 黄诗涛 买入（维持） 执业证书：S0600521120004 huangshitao@dwzq.com.cn 盈[T 利ab 预le_ 测EP 与S 估] 值 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 证券分析师 房大磊 营业总收入（百万元） 1,096,313 1,137,993 1,180,977 1,238,561 1,300,180 执业证书：S0600522100001 fangdl@dwzq.com.cn 同比（%） 7.48 3.80 3.78 4.88 4.98 证券分析师 石峰源 归母净利润（百万元） 26,681 26,097 27,398 31,070 34,246 执业证书：S0600521120001 同比（%） 8.06 (2.19) 4.98 13.40 10.22 shify@dwzq.com.cn EPS-最新摊薄（元/股） 1.96 1.92 2.02 2.29 2.52 研究助理 ...

证券研究报告 | 季报点评 2024年05月01日 中国铁建（601186.SH） Q1 收入业绩平稳符合预期，Q2 增长有望提速 Q1收入业绩平稳，Q2增长有望提速。2024Q1公司实现营业收入2749.5 买入（维持） 亿元，同比增长0.5%；实现归母净利润60.3亿元，同比增长2.0%；扣 股票信息 非归母净利润为57.8亿元，同比增长2.0%。收入业绩平稳，符合预期， 行业 基础建设 增速较低预计主要因一季度受专项债发行偏慢及地方化债等因素影响项 前次评级 买入 目施工节奏偏慢，后续基建资金面改善有望带动公司加快项目执行与收入 4月30日收盘价(元) 8.48 总市值(百万元) 115,154.51 转化，Q2业绩有望在较低基数下加速增长（23Q2收入/业绩增速分别为- 总股本(百万股) 13,579.54 3.1%/-1.4%）。 其中自由流通股(%) 84.71 30日日均成交量(百万股) 84.30 盈利能力略有提升，现金流流出幅度加大。2024Q1公司毛利率为7.79%， 股价走势 YoY+0.02个pct。期间费用率4.23%，YoY+0.09个pct，其中销售/管理 /研发/财务费用率Yo ...

[Table_Page] 季报点评|基础建设 证券研究报告 [中Table_国Title] 铁建(601186.SH/01186.HK) 公[Ta司ble评_Inv级est ] 买入-A/买入-H 当前价格 8.61元/5.18港元 业绩平稳符合预期，“海外优先”战略推动海外订单高增 合理价值 10.53元/5.94港元 前次评级 买入/买入 [Table_Summary] 核心观点： 报告日期 2024-04-29 ⚫ 中国铁建发布2024一季报。根据一季报，24Q1，公司实现营收2749.49 相[Ta对ble市_Pi场cQu表ote现] 亿元，同比+0.52%；归母净利60.25亿元，同比+1.98%；扣非净利57.77 亿元，同比+1.99%。 1% 05/23 07/23 09/23 11/23 01/24 03/24 ⚫ 经营性现金流净流出增加，投资性现金流净流出减少。24Q1经营性现 -7% 金流净流出 466 亿元，23Q1 净流出 392 亿元；投资性现金流净流出 -15% 137 亿元，23Q1 净流出152 亿元，24Q1 投资性现金流净流出为近四 -24% 年最少。24Q1经营性现金流 ...