Core Viewpoint - The company, Zhejiang Zhenyang Development Co., Ltd., reported a total operating revenue of 2.899 billion yuan for 2024, reflecting a year-on-year increase of 37.10%, while the net profit attributable to shareholders decreased by 23.21% to 191 million yuan [10]. Company Overview - The company operates in the chemical raw materials and chemical products manufacturing industry, specifically in the chlor-alkali sector, with main products including caustic soda, liquid chlorine, chlorinated paraffin, sodium hypochlorite, ECH, MIBK, PVC, and high-purity hydrogen [5][6]. - As of the end of 2024, the company had a caustic soda production capacity of 350,000 tons/year, liquid chlorine capacity of 306,800 tons/year, chlorinated paraffin capacity of 70,000 tons/year, sodium hypochlorite capacity of 200,000 tons/year, MIBK capacity of 19,250 tons/year, ECH capacity of 40,000 tons/year, hydrogen capacity of 8,750 tons/year, and PVC capacity of 300,000 tons/year [6]. Financial Performance - The company’s total revenue for 2024 was 2.899 billion yuan, up 37.10% from the previous year, while the net profit attributable to shareholders was 191 million yuan, down 23.21% [10]. - The earnings per share (EPS) for the year was 0.44 yuan, a decrease of 22.81% compared to the previous year [10]. Market Conditions - The global caustic soda production capacity is expected to reach 106.48 million tons in 2024, with a total production of approximately 84.80 million tons [5]. - In China, the caustic soda production capacity is projected to be 50.10 million tons by the end of 2024, with a net increase of 2.09 million tons [5]. - The liquid chlorine market in China showed a steady increase, with an average price rise of approximately 70 yuan/ton, reflecting a 7% increase [5]. - The PVC market in China experienced a decline, with average prices dropping by 9.8% and 10.9% for ethylene and calcium carbide methods, respectively [6]. Capital Raising Activities - The company issued 6.6 million convertible bonds at a price of 100 yuan per bond, raising a total of 660 million yuan, with a bond rating of AA- and a maturity of 6 years [9]. - The funds raised will be used for the construction of a new 300,000 tons/year vinyl material project [6]. Corporate Governance - The company’s board of directors and supervisory board have confirmed the authenticity, accuracy, and completeness of the annual report, ensuring no significant omissions or misleading statements [1][3]. - The company has established a comprehensive internal control management system, which has been deemed effective in enhancing operational management and risk prevention capabilities [16].

Group 1 - The core point of the announcement is the change in accounting policy by Zhejiang Zhanyang Development Co., Ltd. in accordance with the Ministry of Finance's new guidelines, which will not affect previous financial statements or the current year's financial status significantly [2][10]. - The change is based on the implementation of "Interpretation No. 18 of the Accounting Standards for Enterprises," which includes new regulations on the subsequent measurement of investment properties held under floating fee arrangements and the accounting treatment of quality guarantees that do not constitute a single performance obligation [3][6]. - The company will adopt the new accounting policies starting from January 1, 2024, without retrospective adjustments to prior years' data [7][10]. Group 2 - The company reported a revenue of 2.899 billion yuan in 2024, representing a year-on-year increase of 37.10%, while the net profit attributable to shareholders decreased by 23.21% to 191 million yuan [12][13]. - The company plans to enhance its main business by focusing on the market potential of caustic soda and implementing cost-reduction measures across various product lines, particularly in PVC [13]. - The company has been recognized as a national energy efficiency "leader" for four consecutive years and aims to continue its commitment to green and low-carbon development [14][17]. Group 3 - The company has proposed a profit distribution plan for 2024, which includes a cash dividend of 0.265 yuan per share, amounting to a total of approximately 115.22 million yuan, representing 60.30% of the net profit attributable to shareholders [26][29]. - The company emphasizes the importance of shareholder returns and has maintained a high dividend payout ratio over the past three years, with cash dividends of 250 million yuan, 188 million yuan, and 123 million yuan, respectively [15][16]. - The profit distribution plan is subject to approval at the upcoming annual shareholders' meeting [28][31]. Group 4 - The company plans to apply for a financing limit of up to 1.8 billion yuan from banks and financial institutions to support its operational and business development needs [22][24]. - The financing will be secured through various means, including guarantees and pledges, and will be evaluated carefully to mitigate risks [23][24]. - The company aims to ensure that the financing process does not harm the interests of shareholders, particularly minority shareholders [24].

国盛证券有限责任公司、浙商证券股份有限公司 关于浙江镇洋发展股份有限公司 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额和资金到账时间 1、首次公开发行情况 根据中国证券监督管理委员会《关于核准浙江镇洋发展股份有限公司首次公 开发行股票的批复》（证监许可〔2021〕3276 号），公司由主承销商浙商证券股份 有限公司、中泰证券股份有限公司采用网下向符合条件的投资者询价配售与网上 向持有上海证券交易所非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资 者定价发行相结合的方式，向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 6,526.00 万股，发行价为每股人民币 5.99 元，共计募集资金 39,090.74 万元，坐 扣承销和保荐费用 1,735.85 万元后的募集资金为 37,354.89 万元，已由主承销商 浙商证券股份有限公司于 2021 年 11 月 5 日汇入公司募集资金监管账户。另减除 上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益 性证券直接相关的新增外部费用 1,592.14 万元后，公司本次募集资金净额为 35,762.75 万元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事 ...

国盛证券有限责任公司、浙商证券股份有限公司 关于浙江镇洋发展股份有限公司 2025 年度关联交易预计的核查意见 国盛证券有限责任公司及浙商证券股份有限公司（以下简称"联合保荐机构"） 作为浙江镇洋发展股份有限公司（以下简称"镇洋发展"或"公司"）向不特定对象 发行可转换公司债券的联合保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上海证券交易所股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关法律、法规和规范性文件的要求，对镇洋发展 2025 年度日常性关联交易预计事项进行了审慎核查，具体核查情况如下： 公司根据日常生产经营需要，对与关联方 2025 年度拟发生的采购产品（商 品）、销售产品（商品）、接受服务等日常性关联交易进行了预计，公司 2025 年 4 月 16 日召开的第二届董事会第二十四次及第二届监事会第十三次会议分别审 议通过《关于预计 2025 年度日常性关联交易的议案》，关联董事魏健、赵云龙对 该议案回避表决，6 位非关联董事全部投票同意。根据《上海证券交易所股票上 市规则》等有关规定，该议案尚需提交公司 2024 年度股东会审议，相关关联股 东将回避表决。 ...

国盛证券有限责任公司、浙商证券股份有限公司 关于浙江镇洋发展股份有限公司 涉及财务公司关联交易的存款、贷款等金融业务的核查意 见 国盛证券有限责任公司及浙商证券股份有限公司（以下简称"联合保荐机构"） 作为浙江镇洋发展股份有限公司（以下简称"镇洋发展"或"公司"）向不特定对象 发行可转换公司债券的联合保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》和《上海证券 交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与关联交易》等有关法律、法规和 规范性文件的要求，对镇洋发展涉及浙江省交通投资集团财务有限责任公司（以 下简称"财务公司"）关联交易的存款、贷款等金融业务进行了核查，核查情况 如下： 一、财务公司基本情况 （一）基本情况 财务公司名称：浙江省交通投资集团财务有限责任公司 注册地：浙江省杭州市 财务公司由浙江省交通投资集团有限公司（以下简称"浙江交通集团"）及 下属控股子公司共同出资组建，持股比例如下：浙江交通集团出资 51.948 亿元， 占注册资本的 79.92%；浙江沪杭甬高速公路股份有限公司出资 13.052 亿元，占 注册资本的 20.08 ...

目 录 一、内部控制审计报告…………………………………………第 1—2 页 内部控制审计报告 天健审〔2025〕5394 号 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于 情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低， 根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为，镇洋发展公司于 2024 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规 第 1 页 共 2 页 浙江镇洋发展股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了浙江镇洋发展股份有限公司（以下简称镇洋发展公司）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》以及《企业内部 控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是镇洋 发展公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表 审计意见，并对注意到的非财务报 ...

目 录 | 一、审计报告……………………………………………………… 第 1—5 | | 页 | | --- | --- | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… 第 6—13 | | 页 | | （一）合并资产负债表…………………………………………… 第 | 6 | 页 | | （二）母公司资产负债表………………………………………… 第 | 7 | 页 | | （三）合并利润表………………………………………………… 第 | 8 | 页 | | （四）母公司利润表……………………………………………… 第 | 9 | 页 | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | 10 | 页 | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | 11 | 页 | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 | 12 | 页 | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 | 13 | 页 | | | | 审 计 报 告 天健审〔2025〕5393 号 浙江镇洋发展股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了浙江镇 ...

国盛证券有限责任公司及浙商证券股份有限公司（以下简称"联合保荐机 构"）作为镇洋发展向不特定对象发行可转换公司债券的联合保荐机构，负责镇 洋发展的持续督导工作。 联合保荐机构根据《证券发行上市保荐业务管理办法》以及《上海证券交易 所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关规定，出具 2024 年持续 督导年度报告。 | 序号 | 工作内容 | 完成或督导情况 | | --- | --- | --- | | 1 | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对 具体的持续督导工作制定相应的工作计划 | 联合保荐机构已建立健全并有效 执行了持续督导制度，并制定了 | | | | 相应的工作计划 | | 2 | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始 | 联合保荐机构已与镇洋发展签订 | | | 前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协议， | 保荐协议，该协议已明确双方在 | | | 明确双方在持续督导期间的权利和义务，并报上 | 持续督导期间的权利和义务，并 | | | 海证券交易所备案 | 报上海证券交易所备案 | | 3 | 通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调 | 项目组成员通过日常沟通 ...

浙江镇洋发展股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告（包永忠） 本人作为浙江镇洋发展股份有限公司（以下简称"公司"或"镇洋发展"） 的独立董事，在 2024 年度严格按照《公司法》、《公司章程》、公司《独立董事工 作制度》等法律法规及规章制度的要求，勤勉、忠实的履行独立董事职责，充分 发挥独立董事的作用，监督公司规范化运作，维护公司股东尤其是中小股东的合 法权益，现将 2024 年度履行独立董事职责的情况汇报如下： 一、独立董事基本情况 （一）工作履历、专业背景以及兼职情况 本人包永忠，1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。 1997 年 7 月至 1999 年 8 月，在浙江大学担任教师；1999 年 9 月至 2000 年 6 月， 在英国 Loughborough 大学访问学习；2000 年 6 月至今，在浙江大学担任副教授、 教授；2015 年 2 月至 2018 年 12 月，担任浙江浙铁创新化工技术有限公司独立 董事；2020 年 6 月至今，兼任镇洋发展独立董事。兼任新疆天业（集团）有限公 司技术顾问。 （二）是否存在影响独立性的情况 作为公司独立董事，本人具有《上市公司 ...

浙江镇洋发展股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告（郑立新） 本人作为浙江镇洋发展股份有限公司（以下简称"公司"或"镇洋发展"） 的独立董事，在 2024 年度严格按照《公司法》、《公司章程》、公司《独立董事工 作制度》等法律法规及规章制度的要求，勤勉、忠实的履行独立董事职责，充分 发挥独立董事的作用，监督公司规范化运作，维护公司股东尤其是中小股东的合 法权益，现将 2024 年度履行独立董事职责的情况汇报如下： 一、独立董事基本情况 （一）工作履历、专业背景以及兼职情况 本人郑立新，1974 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1994 年 8 月至 1999 年 10 月，任宁波四明会计师事务所所长助理；1999 年 11 月至 2014 年 1 月，任宁波世明会计师事务所有限公司副董事长、副主任会计师；2014 年 2 月至 2021 年 2 月，任瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）宁波分所所长、合伙 人；2021 年 3 月至今，任中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）宁波分所负 责人；2019 年 11 月至今，兼任镇洋发展独立董事。兼任宁波铭恒科技咨询有限 公司执行董事、经理、宁波瑞承 ...