公司代码：603365 公司简称：水星家纺 上海水星家用纺织品股份有限公司 会 议 资 料 二零二五年五月 水星家纺 2024 年年度股 东大会 会议资料 目 录 议案六、关于拟变更公司注册资本与修订《公司章程》并办理工商变更登记的议案18 水星家纺 2024 年年度股东大会 会议资料 上海水星家用纺织品股份有限公司 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证 大会的顺利进行，上海水星家用纺织品股份有限公司（以下简称"公司"）根据 《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》 （以下简称《证券法》）、《上市公司股东大会规则》以及《公司章程》《公司 股东大会议事规则》的相关规定，特制定公司 2024 年年度股东大会会议须知： 一、本次会议设立股东大会会务组，具体负责会议期间的组织及相关会务工 作。 二、为保证本次大会的严肃性和正常秩序，切实维护股东的合法权益，除依 法出席会议的公司股东（或其授权代表）、董事、监事、董事会秘书、高级管理 人员、聘请的律师和董事会邀请参会的人员外，公司有权依法拒绝其他人士入场。 三、请参会人员自觉遵守会场秩序，进入会场后，请关闭手 ...

公司代码：603365 公司简称：水星家纺 上海水星家用纺织品股份有限公司 2024 年年度股东大会 会 议 资 料 二零二五年五月 | 2024 | 年年度股东大会会议须知 2 | | --- | --- | | 年年度股东大会会议议程 3 2024 | | | 议案一、公司 2024 | 年度董事会工作报告 4 | | 议案二、公司 2024 | 年度监事会工作报告 8 | | 议案三、公司 2024 | 年年度报告及摘要 12 | | 议案四、公司 2024 | 年度财务决算报告 13 | | 议案五、关于公司 2024 | 年年度利润分配预案的议案 17 | | 议案七、关于续聘会计师事务所的议案 19 | | | 2024 | 年度独立董事述职报告 20 | 水星家纺 2024 年年度股东大会 会议资料 上海水星家用纺织品股份有限公司 2024 年年度股东大会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证 大会的顺利进行，上海水星家用纺织品股份有限公司（以下简称"公司"）根据 《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》 （以下简称《证券法》 ...

上 市 公 司 纺织服饰 2025 年 05 月 05 日 水星家纺 (603365) ——24 年达成股权激励考核目标，25Q1 营收平稳增长 报告原因：有业绩公布需要点评 买入（维持） | 市场数据： | 2025 年 04 月 30 日 | | --- | --- | | 收盘价（元） | 16.16 | | 一年内最高/最低（元） | 19.90/10.73 | | 市净率 | 1.4 | | 股息率%（分红/股价） | 5.57 | | 流通 A 股市值（百万元） | 4,170 | | 上证指数/深证成指 | 3,279.03/9,899.82 | | 注："股息率"以最近一年已公布分红计算 | | | 基础数据: | 2025 年 03 月 31 日 | | --- | --- | | 每股净资产（元） | 11.71 | | 资产负债率% | 18.29 | | 总股本/流通 A 股（百万） | 263/258 | | 流通 B 股/H 股（百万） | -/- | 一年内股价与大盘对比走势： 04-30 05-31 06-30 07-31 08-31 09-30 10-31 11-30 12- ...

公司报告 | 年报点评报告 水星家纺（603365） 证券研究报告 受益家纺补贴，打造优势单品 公司发布 24 年报和 25 年一季报 国补提振家纺销售 2024 年 3 月 13 日，国务院发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新 行动方案》，提出推动家装消费品换新。 2024 年 7 月 24 日，国家发改委、财政部发布《关于加力支持大规模设备 更新和消费品以旧换新的若干措施》，支持地方提升消费品以旧换新能 力，安排超长期特别国债资金，用于支持地方自主提升消费品以旧换新能 力。 2024 年 10 月下旬起，上海、江苏等地将家纺类产品纳入消费补贴范围， 提振了消费信心，促进了品牌家纺企业的销售增长，尤其是线上渠道因高 覆盖率和平台补贴带动效果明显。 25Q1：营收 9 亿，同比+1%；归母净利润 0.9 亿，同比-4%；扣非归母净利 润 0.8 亿，同比-10%； 24Q4：营收15亿，同比+4%；归母净利润1.6 亿，同比+24%；扣非归母净 利润 1.5 亿，同比+31%； 24A：营收42 亿，同比-0.42%；归母净利润4亿，同比-3%；扣非归母净利 润 3 亿，同比+2%。 分渠道，1）24 年 ...

公司报告 | 年报点评报告 水星家纺（603365） 证券研究报告 受益家纺补贴，打造优势单品 公司发布 24 年报和 25 年一季报 25Q1：营收 9 亿，同比+1%；归母净利润 0.9 亿，同比-4%；扣非归母净利 润 0.8 亿，同比-10%； 24Q4：营收15亿，同比+4%；归母净利润1.6 亿，同比+24%；扣非归母净 利润 1.5 亿，同比+31%； 24A：营收42 亿，同比-0.42%；归母净利润4亿，同比-3%；扣非归母净利 润 3 亿，同比+2%。 分渠道，1）24 年电商营收 23 亿，同比-4%，毛利率 43%，同比+3pct； 2）加盟营收 13 亿，同比+1%，毛利率 37%，同比-1pct； 3）直营营收 3 亿，同比-7%，毛利率 53%，同比-1pct。 同时，公司拟每 10 股派发现金红利 9 元（含税），加上回购，合计派发 3.6 亿，派息率为 97%。 国补提振家纺销售 2024 年 3 月 13 日，国务院发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新 行动方案》，提出推动家装消费品换新。 2024 年 7 月 24 日，国家发改委、财政部发布《关于加力支持大规模设备 ...

公司发布2024 年报与2025 第一季度报告，2024 年实现营收/归母净利润/扣非净利润分别为41.93 亿/3.67 亿/3.33 亿，同比-0.42%/-3.28%/+1.77%。Q4 单季度实现营收/ 归母净利润/ 扣非净利润分别为 15.1/1.57/1.49 亿， 同比+3.65%/+23.56%/+30.98%，受益于家纺补贴与公司内部积极调整，业绩改善明 显。 2025Q1 实现营收/归母净利润/扣非后归母净利润分别为9.26/0.90/0.76 亿，同比+1.20%/-3.79%/-9.84%。 此外，公司拟每10 股派发现金红利9 元（含税），现金分红和回购金额3.55 亿，合计占归母净利润比例 高达96.84%。 电商渠道毛利率提升，加盟渠道展现韧性，直营渠道营收下滑。2024 年线上实现营收22.99 亿元（同 比-3.75%），但毛利率提升显著3.19pct 至42.96%，主因线上产品结构优化以及促销力度减弱。线下业 务加盟/直营收入分别为13.33/3.25 亿元(同比+1.46%/-6.51%)，毛利率分别为37.39%/52.86%，分别同 比-0.53/-1.05pct。 ...

证券研究报告|公司点评报告 [Table_Date] 2025 年 04 月 29 日 [Table_Title] 电商毛利率提升，关注智能家纺进展 [Table_Title2] 水星家纺(603365) | [Table_DataInfo] 评级： | 买入 | 股票代码： | 603365 | | --- | --- | --- | --- | | 上次评级： | 买入 | 52 周最高价/最低价： | 19.9/10.73 | | 目标价格： | | 总市值(亿) | 42.55 | | 最新收盘价： | 16.2 | 自由流通市值(亿) | 41.81 | | | | 自由流通股数(百万) | 258.06 | [Table_Summary] 事件概述 2024 年公司收入/归母净利/扣非归母净利/经营性现金流分别为 41.93/3.67/3.33/5.16 亿元、同比增长- 0.42%/-3.28%/1.77%/4.58%，未达到股权激励目标（24 年净利润增长 4%-6%）。非经主要为政府补助 0.22 亿 元（同比下降 60.31%）；剔除资产及信用减值损失、公允价值变动、资产处置收益后归母净利 ...

上海水星家用纺织品股份有限公司 董事会审计委员会对会计师事务所2024年度履职情况评估及 履行监督职责情况的报告 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》 《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第 1 号——规范运作》和《公司章程》等规定和要求，上海水星家用纺织品股份 有限公司（以下简称"公司"）董事会审计委员会（以下简称"审计委员会"）本着勤 勉尽责的原则，恪尽职守，认真履职。现将审计委员会对会计师事务所 2024 年度履行监 督职责的情况汇报如下： 一、2024 年年审会计师事务所基本情况 （一）会计师事务所基本情况 立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"立信"）由我国会计泰斗潘序伦 博士于 1927 年在上海创建，1986 年复办，2010 年成为全国首家完成改制的特殊普通合 伙制会计师事务所，注册地址为上海市，首席合伙人为朱建弟先生。立信是国际会计网 络 BDO 的成员所，长期从事证券服务业务，新证券法实施前具有证券、期货业务许可证， 具有 H 股审计资格，并已向美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）注册登记。 截至 ...

上海水星家用纺织品股份有限公司 董事会关于会计政策变更的说明 （一）变更前公司采用的会计政策 本次会计政策变更前，公司执行财政部发布的《企业会计准则—基本准则》 和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他 相关规定。 （二）变更后公司采用的会计政策 本次会计政策变更后，公司按《企业会计准则解释第 18 号》（财会〔2024〕 24 号）要求执行。 一、本次会计政策变更概述 2024 年 12 月 06 日，财政部发布了《企业会计准则解释第 18 号》（财会〔2024〕 24 号），规定对不属于单项履约义务的保证类质量保证产生的预计负债，应当 按确定的金额计入"主营业务成本"和"其他业务成本"等科目，该解释规定自 印发之日起施行，允许企业自发布年度提前执行。公司自发布之日起执行该规定。 根据财政部对上述会计准则内容的规定及相关文件要求，上海水星家用纺织 品股份有限公司（以下简称"公司"）对原会计政策进行了相应的变更。 本次会计政策变更事项无需提交公司董事会、股东大会审议。 二、本次会计政策变更的具体情况及对公司的影响 (三)本次会计政策变更对公司的影响 本次会计政策变更是公司根据财政 ...

证券代码：603365 股票简称：水星家纺 公告编号： 2025-015 上海水星家用纺织品股份有限公司 续聘会计师事务所公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 拟聘任的会计师事务所名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙） 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1、基本信息 立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"立信"）由我国会计泰斗潘 序伦博士于 1927 年在上海创建，1986 年复办，2010 年成为全国首家完成改制的 特殊普通合伙制会计师事务所，注册地址为上海市，首席合伙人为朱建弟先生。 立信是国际会计网络 BDO 的成员所，长期从事证券服务业务，新证券法实施前具 有证券、期货业务许可证，具有 H 股审计资格，并已向美国公众公司会计监督委 员会（PCAOB）注册登记。 截至 2024 年末，立信拥有合伙人 296 名、注册会计师 2,498 名、从业人员 总数 10,021 名，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师 743 名。 立信 2024 年业务收入（经审计）47. ...