证券研究报告 相关研究： [Table_OtherReport] 24H1 业务稳中有进+中期经营现金流 净额首次为正，期待 24H2 经营改善 2023 年达成股权 激励 业绩 目标， 2024Q1 业绩符合预期 广西医药批发龙头多元化发展，零售& 工业塑造第二增长曲线 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区宣武门西大街甲127号金隅大厦B 座 邮编：100031 [三方合作推进 Table_Title]"AI+医疗"全场景应用方案落地，院内&院外或有新应用 公司研究 [Table_ReportType] 公司点评报告 [Table_StockAndRank] 柳药集团(603368) | 投资评级 | 买入 | | --- | --- | | 上次评级 | 买入 | | [Table_Author] 唐爱金 | 医药行业首席分析师 | | 执业编号：S1500523080002 | | | 邮 | 箱：tangaijin@cindasc.com | | 章钟涛 | 医药行业分析师 | | 执业编号：S1500524030003 | | 邮 箱：zhangzho ...

证券代码：603368 证券简称：柳药集团 公告编号：2025-017 转债代码：113563 转债简称：柳药转债 广西柳药集团股份有限公司 关于为下属控股子公司提供担保的进展公告 单位：万元 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ●被担保人名称及是否为上市公司关联人：广西南宁柳药药业有限公司（以 下简称"南宁柳药"），为广西柳药集团股份有限公司（以下简称"公司"）合并 报表范围内子公司，不涉及关联担保。 ● 本次担保金额及已实际为其提供担保的余额：公司在 2025 年 2 月新增担 保金额合计 16,904.58 万元，解除担保金额合计 36,405.67 万元。截至 2025 年 2 月 28 日，公司实际为上述被担保人提供的担保余额为 145,041.27 万元。 ● 本次担保是否有反担保：无 ● 对外担保逾期的累计数量：无 ● 特别风险提示：被担保人的资产负债率超过 70%，敬请投资者注意相关 风险。 一、担保情况概述 1、担保基本情况 2025 年 2 月，为支持下属控股子公司的生产经 ...

| 证券代码：603368 | 证券简称：柳药集团 公告编号：2025-015 | | --- | --- | | 转债代码：113563 | 转债简称：柳药转债 | 根据相关法律法规规定和《广西柳州医药股份有限公司公开发行可转换公司债 券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）的约定，公司本次发行的"柳药转债" 自 2020 年 7 月 22 日起可转换为公司股份，初始转股价格为 34.94 元/股。因公司实 施 2019 年度-2023 年度权益分派方案，并于 2024 年 4 月 24 日完成向特定对象发行 股票的股份登记手续，"柳药转债"的转股价格由 34.94 元/股调整为 21.93 元/股。具 体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告（公告编 号：2020-017、2020-055、2021-039、2022-033、2023-067、2024-034、2024-058）。 二、关于不向下修正转股价格的具体内容 广西柳药集团股份有限公司 关于不向下修正"柳药转债"转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大 ...

| 证券代码：603368 | 证券简称：柳药集团 公告编号：2025-016 | | --- | --- | | 转债代码：113563 | 转债简称：柳药转债 | 广西柳药集团股份有限公司 关于部分募集资金专户销户完成的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准广西柳州医药股份有限公司公开发行可 转换公司债券的批复》（证监许可[2019]2303 号）核准，广西柳药集团股份有限公司 （以下简称"公司"）于 2020 年 1 月 16 日公开发行 80,220.00 万元可转换公司债券， 每张面值人民币 100 元，共计 802.20 万张。本次公开发行可转换公司债券募集资金 总额为人民币 80,220.00 万元，扣除承销保荐费、律师费等各项发行费用人民币 1,998.04 万元（不含税），实际募集资金净额为人民币 78,221.96 万元，上述募集资金 已于 2020 年 1 月 22 日到账。中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）对本次募集 资金到 ...

| 证券代码：603368 | 证券简称：柳药集团 公告编号：2025-014 | | --- | --- | | 转债代码：113563 | 转债简称：柳药转债 | 广西柳药集团股份有限公司 关于"柳药转债"预计触发转股价格修正条件的 提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ●"柳药转债"本次触发转股价格修正条件的期间从 2025 年 2 月 5 日起算， 截至 2025 年 2 月 18 日收盘，广西柳药集团股份有限公司（以下简称"公司"） 股票已有十个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%（18.64 元/股），预计将 触发"柳药转债"转股价格向下修正条款。 一、可转债发行上市概况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于核准广西柳 州医药股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2019]2303 号） 核准，公司于 2020 年 1 月 16 日公开发行 802.20 万张可转换公司债券，每张面 值人民币 100 元，发行总额人民币 80,220 ...

| 证券代码：603368 | 证券简称：柳药集团 公告编号：2025-013 | | --- | --- | | 转债代码：113563 | 转债简称：柳药转债 | 广西柳药集团股份有限公司 关于为下属控股子公司提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 具体情况如下： 单位：万元 | 担保人 | 被担保人 | 债权人 | 担保金额 | | --- | --- | --- | --- | | 公司 | 南宁柳药* | 中国光大银行股份有限公司南宁分行 | 1,425.56 | | | 桂中大药房 | 中国建设银行股份有限公司柳州分行 | 5,000.00 | 重要内容提示： ●被担保人名称及是否为上市公司关联人：广西南宁柳药药业有限公司、广 西桂中大药房连锁有限责任公司（以下分别简称"南宁柳药""桂中大药房"）， 均为广西柳药集团股份有限公司（以下简称"公司"）合并报表范围内子公司（以 下简称"下属控股子公司"），不涉及关联担保。 ● 本次担保金额及已实际为其提供担保的余额：公司在 2025 年 ...

| 证券代码：603368 | 证券简称：柳药集团 公告编号：2025-012 | | --- | --- | | 转债代码：113563 | 转债简称：柳药转债 | 广西柳药集团股份有限公司 关于"柳药转债"回售结果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 广西柳药集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2020 年 1 月 16 日公开 发行 80,220.00 万元可转换公司债券（债券简称：柳药转债，债券代码：113563）。 为提高募集资金的使用效率，根据公司战略布局及业务规划，并结合市场环境变 化，公司于 2024 年 12 月 30 日召开了 2024 年第三次临时股东大会、"柳药转债" 2024 年第一次债券持有人会议，分别审议通过了《关于变更部分募集资金投资 项目的议案》，决定变更部分募集资金投向和投资金额。根据公司《公开发行可 转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）的约定，"柳药转 债"附加回售条款生效。现依据《上市公司证券发行管理办法》《可转换公司债 券管 ...

| 证券代码：603368 | 证券简称：柳药集团 公告编号：2025-011 | | --- | --- | | 转债代码：113563 | 转债简称：柳药转债 | ● 回售期：2025 年 1 月 16 日至 2025 年 1 月 22 日 ● 回售资金发放日：2025 年 1 月 27 日 ● 回售期间"柳药转债"停止转股。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ● 回售价格：100.00 元人民币/张 ● 本次回售不具有强制性，"柳药转债"持有人有权选择是否进行回售。 ● 风险提示：投资者选择回售等同于以 100.00 元/张卖出持有的"柳药转 债"。截至目前，"柳药转债"的收盘价格高于本次回售价格，投资者选择回售 可能会带来损失，敬请投资者注意风险。 广西柳药集团股份有限公司 关于"柳药转债"可选择回售的提示性公告 二、本次可转债回售的有关事项 广西柳药集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2020年1月16日公开发行 80,220.00万元可转换公司债券（债券简称：柳药转债，债券代码 ...

| 证券代码：603368 | 证券简称：柳药集团 公告编号：2025-008 | | --- | --- | | 转债代码：113563 | 转债简称：柳药转债 | 广西柳药集团股份有限公司 关于"柳药转债"可选择回售的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ● 回售价格：100.00 元人民币/张 ● 回售期：2025 年 1 月 16 日至 2025 年 1 月 22 日 ● 回售资金发放日：2025 年 1 月 27 日 ● 回售期间"柳药转债"停止转股。 ● 本次回售不具有强制性，"柳药转债"持有人有权选择是否进行回售。 ● 风险提示：投资者选择回售等同于以 100.00 元/张卖出持有的"柳药转 债"。截至目前，"柳药转债"的收盘价格高于本次回售价格，投资者选择回售 可能会带来损失，敬请投资者注意风险。 广西柳药集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2020年1月16日公开发行 80,220.00万元可转换公司债券（债券简称：柳药转债，债券代码：113563）。为 提高募集 ...

| 证券代码：603368 | 证券简称：柳药集团 公告编号：2025-007 | | --- | --- | | 转债代码：113563 | 转债简称：柳药转债 | 广西柳药集团股份有限公司 关于"柳药转债"可选择回售的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ● 回售价格：100.00 元人民币/张 ● 回售期：2025 年 1 月 16 日至 2025 年 1 月 22 日 ● 回售资金发放日：2025 年 1 月 27 日 ● 回售期间"柳药转债"停止转股。 ● 本次回售不具有强制性，"柳药转债"持有人有权选择是否进行回售。 ● 风险提示：投资者选择回售等同于以 100.00 元/张卖出持有的"柳药转 债"。截至目前，"柳药转债"的收盘价格高于本次回售价格，投资者选择回售 可能会带来损失，敬请投资者注意风险。 上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365 其中，IA：指当期应计利息；B：指本次发行的可转债持有人持有的将回售 的可转债票面总金额；i：指可转债当年票面利率； ...