杭州海兴电力科技股份有限公司 董事会战略发展委员会工作细则 杭州海兴电力科技股份有限公司董事会 战略发展委员会工作细则 第一章 总则 第一条 为适应杭州海兴电力科技股份有限公司 (以下简称"公司")战略发展 需要，保障公司发展规划和战略决策的科学性，增强公司的可持续发展能力，根据《中 华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《上市公司治理准则》、《杭州海 兴电力科技股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")及其它有关规定，公司 设立董事会战略发展委员会（以下简称"委员会"），并制订本工作细则。 第二条 董事会战略发展委员会是董事会下设的专门工作机构，主要负责公司长 期发展战略、重大投资决策和ESG相关事宜。 第三条 委员会根据《公司章程》和本工作细则规定的职责范围履行职责，向董 事会报告工作并对董事会负责。 第二章 人员组成 第四条 战略发展委员会由3名董事组成。 第五条 战略发展委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的 三分之一提名，并由董事会选举产生。选举委员的提案获得通过后，新任委员在董事 会会议结束后立即就任。 第六条 战略发展委员会设召集人一名，召集人由公司董事长担任。 委 ...

1 杭州海兴电力科技股份有限公司 独立董事专门会议工作制度 杭州海兴电力科技股份有限公司 独立董事专门会议工作制度 第一条 为进一步完善杭州海兴电力科技股份有限公司（以下简称"公司"） 的法人治理结构，充分发挥独立董事在公司治理中的作用，根据《中华人民共和国 公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司独立董事管 理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规、规范性文件以及《杭州 海兴电力科技股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）等有关规定，并结合公 司实际情况，制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事以外的其他职务，并与公司及公司 主要股东、实际控制人不存在直接或间接利害关系，或者可能影响其进行独立客观 判断关系的董事。 独立董事应当独立履行职责，不受公司及其主要股东、实际控制人等单位或者 个人的影响。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务，应当按照法律、行 政法规、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）规定、证券交易所业 务规则和公司章程的规定，认真履行职责，在董事会中发挥参与决策、监督制衡、 专业咨询作用，维护公司整体利益，保护中小 ...

杭州海兴电力科技股份有限公司 董事、高级管理人员薪酬管理制度 杭州海兴电力科技股份有限公司 董事、高级管理人员薪酬管理制度 第一章 总则 第一条 为进一步完善公司董事、高级管理人员的薪酬、津贴管理，建立 科学有效的激励与约束机制，有效调动公司董事、高级管理人员的工作积极性， 提高公司的经营管理效益，根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司治理准 则》等有关法律、法规、规范性文件和《杭州海兴电力科技股份有限公司章程》 （以下称"《公司章程》"），结合公司实际，制定本薪酬管理制度。 第二条 本制度适用于公司的董事和《公司章程》规定的高级管理人员。 第三条 公司董事和高级管理人员的薪酬分配遵循以下原则： （一）薪酬水平与公司经营业绩及工作目标挂钩的原则； （二）责权利对等，薪酬与岗位价值高低、承担责任大小相符的原则； （三）激励与约束并重、奖罚对等、按绩取酬的原则； （四）与公司长远利益、持续健康发展的目标相符的原则。 杭州海兴电力科技股份有限公司 董事、高级管理人员薪酬管理制度 第七条 薪酬与考核的日常工作机构为公司人力资源部，公司人力资源部 配合董事会薪酬与考核委员会进行薪酬方案的制定与具体实施。 第三章 薪酬 ...

杭州海兴电力科技股份有限公司 内部审计管理制度 内部审计管理制度 第一章 总则 第一条 目的 本制度旨在明确杭州海兴电力科技股份有限公司审计部的职责和权限，规 范内部审计工作，发挥内部审计在强化内部控制、改善风险管理、完善企业自我 约束机制、确保公司各项内部控制制度得以有效实施，推动公司持续健康发展。 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国审计法》《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律、法规、规范性文件及《海兴 电力科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的相关规定，并结 合公司实际情况，制定本制度。 第二条 适用范围 本制度适用于杭州海兴电力科技有限公司及其合并报表范围内的全资子公 司、控股子公司及其他具有重大影响的参股公司。公司审计部有权对上述单位实 施审计，相关单位必须无条件予以配合。 第三条 内部审计的定义 本制度所称"内部审计"，是指公司审计部依据国家相关法律法规、公司 内部规章制度及本制度规定，对公司及所属分子公司的财务收支、经营管理活动、 内部控制及风险管理等情况进行的独立监督和评价活动。 第四条 工作目标 杭州海兴电力科技股份有限公司 （一）保障公 ...

杭州海兴电力科技股份有限公司 董事会议事规则 第五条 董事可以由高级管理人员兼任，但兼任高级管理人员职务的董事以及 由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的二分之一。 1 杭州海兴电力科技股份有限公司 董事会议事规则 杭州海兴电力科技股份有限公司 董事会议事规则 第一章 总则 第一条 为规范杭州海兴电力科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会 的议事程序，了进一步明确董事会的经营管理权限，确保董事会的工作效率和科学 决策，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和 国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所 股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 等法律、行政法规、规范性文件及《杭州海兴电力科技股份有限公司章程》（以下 简称《公司章程》）的相关规定，并结合公司实际情况，特制定本议事规则。 第二条 公司设董事会，是公司的决策的常设机构，行使法律、行政法规、公 司章程及股东会赋予的职权，对股东会负责，执行股东会的决定，接受股东会的指 导和监督。 第二章 董事会的组成及职责 第三条 董事会共有 9 名董事，其中独立 ...

杭州海兴电力科技股份有限公司 信息披露暂缓与豁免管理制度 杭州海兴电力科技股份有限公司 信息披露暂缓与豁免管理制度 第一章 总则 第三条 公司应当披露的信息存在《上市规则》及上交所其他相关业务规 则中规定的暂缓、豁免情形的，可以无须向上交所申请，由公司自行审慎判断， 并接受上交所对有关信息披露暂缓、豁免事项的事后监管。 第四条 公司和其他信息披露义务人应当真实、准确、完整、及时、公平 地披露信息，不得滥用暂缓或者豁免披露规避信息披露义务、误导投资者，不得 实施内幕交易、操纵市场等违法行为。 第二章 暂缓、豁免披露信息的范围 第五条 公司和相关信息披露义务人有确实充分的证据证明拟披露的信息 涉及国家秘密或者其他因披露可能导致违反国家保密规定、管理要求的事项（以 下统称"国家秘密"），依法豁免披露。 杭州海兴电力科技股份有限公司 信息披露暂缓与豁免管理制度 第一条 为规范杭州海兴电力科技股份有限公司（以下简称"公司"）信 息披露暂缓与豁免行为，确保公司依法合规地履行信息披露义务，保护投资者的 合法权益，依据《中华人民共和国证券法》《上市公司信息披露管理办法》《上 市公司信息披露暂缓与豁免管理规定》《上海证券交易所 ...

Core Insights - The company reported a third-quarter revenue of 1.445 billion yuan, representing a year-on-year increase of 25.12% [1] - The net profit for the third quarter was 336 million yuan, showing a year-on-year growth of 30.21% [1] - For the first three quarters, the company's revenue totaled 3.369 billion yuan, reflecting a year-on-year decline of 1.19% [1] - The net profit for the first three quarters was 732 million yuan, which is a year-on-year decrease of 7.48% [1]

Core Viewpoint - The article discusses the performance and strategic positioning of HaiXing Electric Power, highlighting its challenges in the domestic market and opportunities in the international market, particularly in smart electricity meters and related solutions [3][14][17]. Group 1: Financial Performance - In the first half of 2025, the company's revenue was 1.924 billion yuan, a year-on-year decrease of 14.7% [3]. - The net profit attributable to the parent company, excluding non-recurring gains and losses, fell by 28.1% year-on-year [5]. - The gross profit margin remained high at 41.6%, down 2.3 percentage points from the full year of 2024 [6]. - Financial expenses reached 136 million yuan, with foreign exchange gains and losses contributing over 84 million yuan [10]. - The company reported over 40 million yuan in investment income [12]. Group 2: Product and Market Segmentation - HaiXing Electric Power's products are divided into two main categories: smart power distribution products and systems, and new energy products and system integration [13]. - The domestic market for smart meters is maturing, with limited growth potential due to high penetration rates and changing replacement cycles [14][15]. - The company is focusing on exports as a key growth strategy, leveraging global market opportunities [16]. Group 3: International Market Opportunities - Global investment in grid modernization is projected to grow significantly, with an annual growth rate of 12% from 2022 to 2030 [17]. - Many emerging markets have low penetration rates for smart meters, presenting opportunities for expansion [17]. - HaiXing Electric Power's overseas business has shifted from merely selling meters to providing system software and solutions, with this segment accounting for about 60% of its overseas smart electricity business revenue [18]. Group 4: Competitive Positioning - The company's gross profit margin is higher than that of its peers, with a margin of 43.9% compared to 34.8% for Samsung Medical's smart power distribution business [20][21]. - HaiXing Electric Power maintains a light asset structure, with 54% of its assets being cash-like [22]. - The company has a low interest-bearing debt ratio of only 3.1% [23]. - The dividend payout ratio decreased from around 50% to 34% in 2024 [26].

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for key companies in the industry, including Weisheng Information, Haixing Electric Power, and Juhua Technology [4]. Core Insights - The 2025 State Grid third batch of metering equipment bidding shows a clear trend of technological upgrades, with an increase in the number of high-end meter bids and a shift towards supporting international standards [3]. - Price adjustments in the bidding process are expected to alleviate previous price pressures in the industry, as the scoring criteria for price calculations have been modified [2]. - The overall bidding quantity for electric meters has improved on a month-on-month basis, indicating a potential recovery in both volume and profit for domestic smart meters [3]. Summary by Sections Bidding Overview - The third bidding round for metering equipment by the State Grid includes 10 sub-bids and 386 packages, with a total of 217 packages for electric meters, showing a month-on-month increase [1]. - The bidding for collection terminals and metering transformers has decreased compared to previous rounds, indicating a mixed demand landscape [1]. Price Adjustments - The scoring formula for price evaluation has been revised, which is expected to reduce the pressure of continuous price declines in the industry [2]. - The floating coefficient range has been adjusted, and extreme low-price bids have been excluded from the current bidding process [2]. Technological Trends - The bidding for A-level single-phase meters remains stable, with a significant increase in the proportion of low-power models [3]. - The demand for B/C-level three-phase meters has grown, particularly in provinces with strong renewable energy needs [3]. Investment Recommendations - The report suggests focusing on high-quality domestic electric meter companies such as Weisheng Information, Haixing Electric Power, and Juhua Technology, as they are well-positioned to benefit from the upcoming market changes [3].

证券代码：603556 证券简称：海兴电力 公告编号：2025-057 杭州海兴电力科技股份有限公司 关于召开 2025 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 杭州海兴电力科技股份有限公司（以下简称"公司"）将于 2025 年 10 月 28 日发布公司 2025 年第三季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公 司 2025 年第三季度经营成果、财务状况，公司计划于 2025 年 10 月 31 日（星 期五）15:00-16:00 举行 2025 年第三季度业绩说明会，就投资者关心的问题进 行交流。 一、 说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2025 年第三季度的经 营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许 的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、 说明会召开的时间、地点 （一） 会议召开时间：2025 年 10 月 31 日（星期五）15:00-16:00 （二） 会议召开地点：上证路演中心 会议召开时间：2 ...