证券代码：603556 证券简称：海兴电力 公告编号：2025-035 杭州海兴电力科技股份有限公司 关于与专业投资机构共同投资设立产业基金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 投资标的名称：中金海兴（苏州相城）股权投资基金合伙企业（有限合伙）， （以下简称"基金"、"本基金"或"合伙企业"）。 投资金额：本基金认缴出资总额为人民币 8 亿元，全部为货币出资。杭州 海兴电力科技股份有限公司（以下简称"公司"或"海兴电力"）作为有限合伙人 以自有资金认缴出资人民币 39,200 万元，出资占比为 49.00%；本公司全资子公 司宁波涌聚能源科技有限责任公司（以下简称"宁波涌聚"）作为普通合伙人以自 有资金认缴出资人民币 800 万元，出资占比为 1.00%。 本次对外投资事项不构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办 法》规定的重大资产重组。 相关风险提示： 截至本公告披露日，本基金仍处于筹备设立阶段，后续尚需完成市场监督管 理部门的登记注册及中国证券投资基金业协会备案程序，基金能否成功 ...

海兴电力：拟共同投资设立产业基金 投向新能源、能源算法等前沿科技产业链上下游 智通财经5月16日电，海兴电力(603556.SH)公告称，公司及全资子公司宁波涌聚与中金私募股权投资管 理有限公司、苏州相城经济技术开发区漕湖资本投资有限公司共同设立中金海兴（苏州相城）股权投资 基金合伙企业（有限合伙），认缴出资总额为人民币8亿元。海兴电力作为有限合伙人认缴出资39,200 万元，出资占比为49.00%；全资子公司宁波涌聚作为普通合伙人认缴出资800万元，出资占比为 1.00%。该基金主要投向新能源、能源算法、物联网技术、智能制造等前沿科技产业链上下游。 ...

证券代码：603556 证券简称：海兴电力 公告编号：2025-034 杭州海兴电力科技股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ? 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 15 日 (二)股东大会召开的地点：杭州市莫干山路 1418-35 号 公司会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 总数的比例（%） (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由董事会召集，采取现场和网络投票相结合的形式召开及表决， 会议由董事长周良璋先生主持。本次股东大会的召集、召开及表决方式符合《公 司法》及《杭州海兴电力科技股份有限公司章程》的规定。 (五)公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 二、 议案审议情况 (一)非累积投票议案 表决情况： | 股东类型 | 同意 | | | 反对 | | 弃权 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | ...

证券代码：603556 证券简称：海兴电力 公告编号：2025-034 杭州海兴电力科技股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 15 日 (二)股东大会召开的地点：杭州市莫干山路 1418-35 号 公司会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 569 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 377,763,544 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份 | 77.6868 | | 总数的比例（%） | | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由董事会召集，采取现场和网络投票相结合的形式召开及表决， 会议由董事长周良璋先生主持。本次股东大会的召集、召开及表决方式符合 ...

国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 关于杭州海兴电力科技股份有限公司 2024 年年度股东大会的法律意见书 致：杭州海兴电力科技股份有限公司 杭州海兴电力科技股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年年度股东大会 定于 2025 年 5 月 15 日召开，国浩律师（上海）事务所（以下简称"本所"）接受 公司的委托，指派倪俊骥律师、陈晓纯律师（以下简称"本所律师"）对本次股东 大会进行见证，并依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证券监督管理委员会发布 的《上市公司股东会规则》及其他现行有效的法律、法规及规范性文件规定及《杭 州海兴电力科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）出具本法律意 见书。 本所律师按照中华人民共和国（以下简称"中国"，仅为本法律意见书之目 的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区）现行法律、法规的规 定列席了本次股东大会，审查了公司提供的有关本次股东大会各项议程及相关文 件，对本次股东大会的召集、召开程序是否合法及是否符合《公司章程》规定、 出席会议人员资格和股东大会 ...

核心观点 2）2025Q1 公司销售毛利率为42.44%，同比降低1.81pct。预计主要系公司交付产品结构影响。 3）费用方面，2025Q1 公司销售费用、管理费用分别增加36.11%、23.80%，增速较快；预计系公司海 外业务保持扩张，人员招聘显著上升。2025Q1 研发费用增长18.30%，保持较高投入。费用增加较多对 公司盈利能力有所扰动。 海外配用电市场空间广阔 1）风电、光伏等可再生能源大规模高比例装机，由于其天然的间歇性、随机性、波动性，对全球各地 区的电网提出了更高的要求。根据IEA 的研究报告，到2030 年，智能电网投资需要增加近一倍左右， 而诸多发展中国家，例如南美、非洲等地智能电表渗透率不足10%，东南亚等智能电表尚处于起步阶 段。由此可见，海外配用电市场空间广阔。 事件 公司发布2025 年第一季度报告，2025 年一季度实现营业收入7.84 亿元，同比降低12.99%，归母净利润 1.41 亿元，同比降低34.07%；扣非归母净利润1.43 亿元，同比降低33.37%。 简评 2025Q1 公司业绩承压，费用有所增加 1）2025 年第一季度归母净利润/扣非归母净利润分别为1.4 ...

证券代码：603556 证券简称：海兴电力 公告编号：2025-033 二、 说明会召开的时间、地点 杭州海兴电力科技股份有限公司 关于召开2024年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 投资者可于 2025 年 05 月 14 日（星期三）至 05 月 20 日（星期二）16: 00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 offi ce@hxgroup.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回 答。 杭州海兴电力科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 04 月 22 日发布公司 2024 年年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年度经营成果、财务状况，公司计划于 2025 年 05 月 21 日（星期三）13:30-14:30 举行 2024 年度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、 说明会类型 本次投资者说明会以视频结合网络互动召开，公司将针对 2024 年度的经营 成果及财务指 ...

Core Points - The company will hold its 2024 Annual General Meeting on May 15, 2025, at 14:30 in Hangzhou, Zhejiang Province, with both on-site and online voting options available [4] - The company reported a total revenue of 4.717 billion yuan for the reporting period, representing a year-on-year increase of 12.30%, and a net profit attributable to shareholders of 1.002 billion yuan, up 2.00% [4][5] - The company has made significant progress in its smart distribution and utilization of electricity business, achieving a main business revenue of 4.535 billion yuan, which is a year-on-year increase of 20.61% [5][7] - The company has expanded its overseas operations, establishing new production bases in Europe, Latin America, and Africa [5][7] - The company’s new energy business generated a revenue of 143 million yuan, a decrease of 12.32% year-on-year, while it continues to develop its capabilities in commercial microgrid design and integration [6][8] Meeting Procedures - All attendees must arrive at the venue 10 minutes before the meeting starts to complete registration and present required documents [2] - The meeting will follow a structured agenda, including the announcement of the meeting, reading of proposals, deliberation, and voting [4] - Voting will be conducted by a named ballot for each proposal, and results will be announced immediately after counting [3][4] Board and Supervisory Reports - The board of directors has held six meetings during the reporting period, addressing various proposals including amendments to the company’s articles of association and the annual work report [8][9] - The supervisory board has conducted five meetings, ensuring compliance with legal and regulatory requirements, and has actively participated in the oversight of the company's operations [12][14] - Independent directors have submitted their annual reports, confirming their adherence to independence requirements and their active participation in board meetings [16][25] Future Plans - The company aims to enhance its supply chain partnerships and expand its overseas market presence, particularly in the water industry, which is expected to become a new growth point [11][16] - The company plans to implement a comprehensive risk management strategy across its business lifecycle to ensure high-quality development [11][16]

杭州海兴电力科技股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 杭州海兴电力科技股份有限公司 2024 年年度股东大会 会 议 资 料 二零二五年五月 1 | 议案 | 1 | 关于 | 2024 年度董事会工作报告的议案 7 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 议案 | 2 | 关于 | 2024 年度监事会工作报告的议案 13 | | | 议案 | 3 | 关于 | 2024 年度独立董事述职报告的议案 18 | | | 议案 | 4 | 关于 | 2024 年年度报告及其摘要的议案 34 | | | 议案 | 5 | 关于 | 2024 年度财务决算报告的议案 | 35 | | 议案 | 6 | 关于 | 2024 年度利润分配预案的议案 | 40 | | 议案 | 7 | 关于 | 2025 年度日常关联交易预计的议案 41 | | | 议案 | 8 | | 关于续聘会计师事务所的议案 43 | | | 议案 | 9 | | 关于董事 2024 年度薪酬的议案 | 44 | | 议案 | 10 | | 关于监事 2024 年度薪酬的议案 | 45 | | 议案 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating an expected stock price increase of over 15% relative to the industry index within the next six months [5][18]. Core Views - The company is experiencing short-term pressure on profitability, with a focus on deepening its localization strategy in overseas power distribution and utilization businesses [1][2]. - The company is positioned as a leading enterprise in the smart power distribution and utilization sector in China, benefiting from strong first-mover advantages and channel resources in overseas markets [10]. Financial Performance Summary - For 2024, the company is projected to achieve revenue of 47.17 billion yuan, a year-on-year increase of 12.30%, and a net profit of 10.02 billion yuan, reflecting a growth of 2.00% [1]. - The company's revenue is expected to grow from 53.75 billion yuan in 2025 to 69.10 billion yuan by 2027, with corresponding net profits increasing from 12.00 billion yuan to 15.87 billion yuan during the same period [10]. - The company's gross margin for 2024 is projected at 43.95%, a year-on-year increase of 2.05 percentage points, while the net margin is expected to be 21.25%, a decrease of 2.14 percentage points [2]. Business Segment Summary - The overseas power distribution and utilization business achieved revenue of 29.40 billion yuan in 2024, a year-on-year increase of 9.77%, with a focus on localizing operations in Europe, Latin America, and Africa [3]. - The domestic power distribution business reported a revenue of 15.95 billion yuan in 2024, a year-on-year increase of 20.61%, with significant success in winning bids from major state-owned enterprises [9]. - The company's renewable energy business faced challenges, with a revenue of 1.43 billion yuan in 2024, a decrease of 12.32% year-on-year, primarily due to industry supply-demand mismatches [9].