建筑建材行业2025年中期投资策略 重视供给端积极变化，重点关注玻纤行业 西南证券研究院 建筑建材团队 2025年7月 核心观点 1 行业观点：需求端有望在宽松的宏观政策刺激下企稳回暖，供给端主动而为更值得关注。水泥行业积极实施行 业自律和错峰生产等反内卷举措，叠加超产限制、碳排放指标收紧等举措，供给端去化加快；玻纤行业需求持 续向好，热塑/风电类玻纤产品分别提价10%-15%/15%-20%，提价成效显著，业绩端持续显现。房地产行业 进入存量市场，截至2023年中国城镇住宅存量约为335.5亿平方米，城镇住房套数约3.74亿套，存量房翻新改 造需求增长空间广阔；在消费建材下游主要客户由B端转向C端过程中，部分品牌力、渠道力突出的标的值得重 点关注。 需求端：房地产成交价格企稳回升迹象逐渐显现，统计数据显示，2025年6月70个大中城市新建商品住宅成交 价格环比上涨城市数为14个，上涨城市环比5月增加1个，同比2024年6月增加10个，投资者购房置业信心逐渐 回暖；房屋成交面积降幅逐渐收窄，在宽松的宏观经济政策逐渐兑现过程中，需求端有望企稳回升。 水泥、混凝土：基建景气度延续、城市更新需求增加、供给端去化积极 ...

证券研究报告·行业跟踪周报·建筑材料 建筑材料行业跟踪周报 PMI 走弱，需求侧等待新政策 2025 年 08 月 04 日 增持（维持） [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 证券分析师 黄诗涛 执业证书：S0600521120004 huangshitao@dwzq.com.cn 证券分析师 房大磊 执业证书：S0600522100001 fangdl@dwzq.com.cn 证券分析师 石峰源 执业证书：S0600521120001 shify@dwzq.com.cn 行业走势 -10% -6% -2% 2% 6% 10% 14% 18% 22% 26% 30% 34% 2024/8/5 2024/12/3 2025/4/2 2025/7/31 建筑材料 沪深300 相关研究 《 反内卷措施陆续落地，顺周期有望 继续上行》 2025-07-28 《 稳经济措施加码，重大水电项目落 地》 2025-07-21 东吴证券研究所 1 / 23 请务必阅读正文之后的免责声明部分 ◼ 本周（2025.7.25–2025.8.1，下同）：本周建筑材料板块（SW）涨跌幅- 2.31%，同期 ...

智通财经8月2日讯（记者 刘建）为快速扩展公司产业链，并有效提升公司在高效节能领域的市场竞争力，重庆再升科技（603601.SH）拟2.31亿元现金收购 四川迈科隆真空新材料有限公司（以下简称"迈科隆"）49%股权。 昨日晚间，再升科技公告，拟以自有资金收购迈科隆控股股东、实际控制人杨兴志持有的迈科隆49%股权，交易对价人民币2.31亿元，同时杨兴志将其持有 的迈科隆剩余17.6668%股权所对应的表决权等股东权利（分红权、收益权、处分权除外）委托公司行使，公司取得迈科隆董事会控制权，迈科隆将成为公 司的控股子公司并纳入合并报表范围。 资料显示，迈科隆是一家专注于研发、生产和销售真空绝热板的高新技术企业，其产品在家电及新能源汽车领域已形成成熟应用体系。股权结构显示，杨兴 志、郭彦、重庆益源智企业管理咨询合伙企业（有限合伙）分别持有迈科隆66.6668%、22.2221%、11.1111%股权。 其中，郭彦系再升科技控股股东、实际控制人郭茂的姐姐，因此本次交易完成后将形成 "上市公司与关联人共同投资"之情形，构成关联交易。此外，据此 前有媒体公开报道，杨兴志与郭茂在重庆江北化肥厂期间为同事关系，在多年前的维艾普 ...

4、 最高法发布劳动争议司法解释，明确不参加社会保险的约定无效；明确竞业限制不得滥用，非涉密人员签约不生效， 依法保护当事人的合法权益。解 释9月1日起施行。 5、 央行副行长宣昌能会见来访的美中贸易全国委员会董事会代表团。 双方就中美经贸关系、中国宏观经济政策、金融业开放等议题进行深入沟通。 1、 央行部署下半年重点工作提到， 继续实施好适度宽松的货币政策，抓好各项货币政策措施的执行，畅通货币政策传导，提升货币政策实施效果。 强 化利率政策执行和监督。加大"两重""两新"等重点领域的融资支持力度。 支持化解重点产业结构性矛盾。加快拓展贸易项下人民币使用。 6、 财政部通报六起地方政府隐性债务问责典型案例。 其中，厦门、成都、武汉东湖新技术开发区通过国有企业垫资实施新项目，分别新增隐性债务 683.96亿元、614.08亿元和103.85亿元。 2、我国宏观政策将持续发力、适时加力。 国家发改委将报批加快设立投放新型政策性金融工具，推动民营企业更多参与国家重大项目建设。 研究制定纵 深推进全国统一大市场建设行动方案。 依法依规治理企业无序竞争，推进重点行业产能治理。 加快制定一批放宽市场准入特别措施，培育发展 ...

证券代码：603601 证券简称：再升科技 公告编号：临 2025-059 公司董事会战略委员会、董事会审计委员会和独立董事专门会议事前已审议 通过该议案，并同意提交董事会审议。 表决结果：6 票同意，0 票反对，0 票弃权。关联董事郭茂先生、郭思含女 士回避表决。 该议案尚需提交公司 2025 年第三次临时股东会审议。 债券代码：113657 债券简称：再 22 转债 重庆再升科技股份有限公司 第五届董事会第二十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况： 重庆再升科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第二十三次 会议通知于 2025 年 7 月 29 日以传真、电话、邮件或专人送达等方式发出，会议 于 2025 年 8 月 1 日以现场结合通讯方式召开。本次会议应出席董事 8 人，实际 出席董事 8 人，其中独立董事刘斌先生以通讯表决方式出席。会议由董事长郭茂 先生主持，公司部分高级管理人员列席会议。会议的召集、召开、表决程序及审 议事项符合《中华人民共和国公司法》( ...

南风股份(300004.SZ)：中标6157万元项目 中油工程(600339.SH)：子公司中标伊拉克海水管道项目 | | | 8月1日重要公告精选 | | --- | --- | --- | | 类型 | 公司 | 主要内容 | | 热点 | 倍加洁 | 7月23日-7月28日小倍一号、小倍二号分别减持102.5万股、57.5万股 | | 项目投资 | 厦门钨业 | 控股子公司拟设立全资子公司承接建设成都切削工具生产基地项目 | | 中标合同 | 中油工程 | 子公司中标伊拉克海水管道项目 | | 经营数据 | 比亚迪 | 7月新能源汽车销量合计34.43万辆 | | 股权收购 | 再升科技 | 拟2.31亿元收购迈科隆49%股权 | | 回购 | 诺风星云 | 拟回购7500万元-1.5亿元公司股份 | | 业绩 | 海康威视 | 上半年净利润56.57亿元 同比增长11.71% | | 增减持 | 永信至诚 | 奇安创投拟减持不超过4%股份 | | | 安通控股 | 中国外运拟增持3亿元-6亿元公可股份 | | 其他 | 精研科技 | 拟发行可转债募资不超5.78亿元 | | | 博瑞医药 | 与华润三 ...

8月1日晚间，再升科技（603601）（沪市代码：603601）公告称，公司拟以自有资金收购四川迈科隆真空新材料有限公司（以下简称"迈科 隆"）控股股东、实际控制人杨兴志持有的迈科隆49%股权，交易对价2.31亿元。 同时，杨兴志将其持有的迈科隆剩余17.6668%股权所对应的表决权等股东权利（分红权、收益权、处分权除外）委托再升科技行使。再升科技 将取得迈科隆董事会控制权，迈科隆将成为再升科技的控股子公司并纳入合并报表范围。 据再升科技介绍，迈科隆成立于2017年，主要从事研发、生产、销售真空绝热板及其衍生品，产品主要应用于高端家电领域、冷链领域、新兴 应用领域等。 值得注意的是，再升科技透露，本次股权转让因迈科隆少数股东郭彦女士系公司控股股东、实际控制人郭茂的姐姐，因此本次交易完成后将形 成"上市公司与关联人共同投资"之情形，构成《上海证券交易所股票上市规则》所规定的关联交易。 | 序号 | 股东姓名/名称 | 认缴出资额 (人民币元) | 持股比例 | | --- | --- | --- | --- | | | 杨兴志 | 21,428,600.00 | 66.6668% | | 2 | 郭彦 | 7, ...

（文章来源：证券日报） 证券日报网讯 8月1日晚间，再升科技发布公告称，公司第五届董事会第二十三次会议审议通过了《关 于公司现金收购迈科隆49%股权暨关联交易的议案》《关于召开公司2025年第三次临时股东会的议 案》。 ...

证券日报网讯 8月1日晚间，再升科技发布公告称，公司将于2025年8月20日召开2025年第三次临时股东 会。本次股东会将审议《关于公司现金收购迈科隆49%股权暨关联交易的议案》。 （文章来源：证券日报） ...

公告称，迈科隆专注于真空绝热板的研发制造与生产销售，其产品在冰箱领域、新能源汽车领域已得到 较好的应用，能快速扩展公司产业链，并有效提升公司在高效节能领域的市场竞争力。 智通财经APP讯，再升科技(603601.SH)公告，公司拟以自有资金收购四川迈科隆真空新材料有限公司 (简称"迈科隆")控股股东、实际控制人杨兴志先生持有的迈科隆49%股权，交易对价人民币2.31亿元， 同时杨兴志先生将其持有的迈科隆剩余17.6668%股权所对应的表决权等股东权利(分红权、收益权、处 分权除外)委托公司行使，公司取得迈科隆董事会控制权，迈科隆将成为公司的控股子公司并纳入合并 报表范围。 ...