浙江天册律师事务所 关于 中源家居股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划回购注销部分限制性股票的 法律意见书 浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼 310007 电话：0571-87901110 传真：0571-87901500 法律意见书 浙江天册律师事务所 关于中源家居股份有限公司 2024年限制性股票激励计划回购注销部分限制性股票的 浙江天册律师事务所（以下简称"本所"）接受中源家居股份有限公司（以下简 称"公司"或"中源家居"）的委托，指派张声律师、傅肖宁律师（以下简称"本所 律师"或"经办律师"），依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理 办法》（以下简称"《管理办法》"）等有关法律、法规和规范性文件及《中源家居 股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的相关规定，就公司2024年限制 性股票激励计划（以下简称"本次激励计划"）回购注销部分限制性股票（以下简称 "本次回购注销"）有关事宜出具本法律意见书。 本所律师声明事项： 1、本所及经办律师依据《证券法》《律师事务所从事证券 ...

目 录 一、内部控制审计报告…………………………………………第 1—2 页 内部控制审计报告 天健审〔2025〕7409 号 中源家居股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了中源家居股份有限公司（以下简称中源股份公司）2024 年 12 月 31 日 的财务报告内部控制的有效性。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于 情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低， 根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为，中源股份公司于 2024 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规 第 1 页 共 2 页 范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》以及《企业内部 控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是中源 股份公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报 ...

| | | | 一、审计报告……………………………………………………… 第 | 1—6 页 | | --- | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… 第 | 7—14 页 | | （一）合并资产负债表…………………………………………… | 第 7 页 | | （二）母公司资产负债表………………………………………… | 第 8 页 | | （三）合并利润表………………………………………………… | 第 9 页 | | （四）母公司利润表………………………………………………第 | 10 页 | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | 11 页 | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | 12 页 | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 | 13 页 | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 | 14 页 | | 三、财务报表附注……………………………………………… 第 | 15—86 页 | | 四、附件……………………………………………………………第 87—90 | 页 | | ...

一、独立董事的基本情况 （一）个人工作履历，专业背景及兼职情况 蒋鸿源：男，1946 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历， 高级工程师。2006 年至今，任浙江省家具行业协会任理事长，2017 年起任名誉 理事长兼专家委员会主任。曾任第六空间家居集团股份有限公司董事、恒林家居 股份有限公司独立董事、浙江大东方椅业股份有限公司独立董事、浙江护童人体 工学科技股份有限公司独立董事。现任浙江华剑智能装备股份有限公司独立董事， 2021 年 10 月起任中源家居独立董事。 中源家居股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告 （蒋鸿源） 作为中源家居股份有限公司（下称"中源家居"或"公司"）的独立董事， 本人蒋鸿源严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》《上 市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司 自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律、法规和规范性文件，以及《公 司章程》《独立董事工作制度》等相关规定，保持独立董事的独立性和职业操守， 在 2024 年的工作中，忠实、勤勉地履行独立董事的职责，依法行使独立董事的 权利，充分发挥独立董事的作用 ...

综上，公司独立董事不存在任何妨碍其进行独立客观判断的关系，不存在影 响独立董事独立性的情况，符合《上市公司独立董事管理办法》等法律法规及《公 司章程》中关于独立董事的任职资格及独立性的要求。 中源家居股份有限公司董事会 2025 年 4 月 25 日 中源家居股份有限公司董事会 关于独立董事独立性情况的评估专项意见 根据《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——规范运作》等有关规定，独立董事应当每年对独立性情况进行自查， 并将自查情况提交董事会。董事会应当每年对在任独立董事独立性情况进行评估 并出具专项意见。基于此，中源家居股份有限公司（以下简称"公司"）董事会 根据法规并结合独立董事出具的《独立董事独立性自查表》，就公司在任独立董 事的独立性情况进行评估，出具如下专项意见： 经公司独立董事自查及董事会核查独立董事在公司的履职情况，董事会认为 公司全体独立董事均具备胜任独立董事岗位的资格。独立董事及其配偶、父母、 子女、主要社会关系未在公司或公司附属企业任职，未在公司主要股东及其附属 企业任职，未与公司存在重大的持股关系，与公司以及主要股东之间不存在重大 业务往来关系或提 ...

中源家居股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告 作为公司的独立董事，本人具备独立董事任职资格，符合《上市公司独立董 事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》的 独立性要求，不存在影响独立履职的情况。 二、独立董事年度履职情况 （益智） 作为中源家居股份有限公司（下称"中源家居"或"公司"）的独立董事， 本人益智严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》《上市 公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律、法规和规范性文件，以及《公司 章程》《独立董事工作制度》等相关规定，保持独立董事的独立性和职业操守， 在 2024 年的工作中，忠实、勤勉地履行独立董事的职责，依法行使独立董事的 权利，充分发挥独立董事的作用，有效维护了公司全体股东的合法权益。现将本 人 2024 年度履行职责情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人工作履历，专业背景及兼职情况 益智：男，1971 年 7 月出生，中国国籍，无境外居留权，博士研究生学历， 金融学博士后。1995 年 3 月至 2000 年 9 ...

中源家居股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告 （俞乐平） 作为中源家居股份有限公司（下称"中源家居"或"公司"）的独立董事， 本人俞乐平严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》《上 市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司 自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律、法规和规范性文件，以及《公 司章程》《独立董事工作制度》等相关规定，保持独立董事的独立性和职业操守， 在 2024 年的工作中，忠实、勤勉地履行独立董事的职责，依法行使独立董事的 权利，充分发挥独立董事的作用，有效维护了公司全体股东的合法权益。现将本 人 2024 年度履行职责情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人工作履历，专业背景及兼职情况 俞乐平：女，1958 年 11 月出生，中国国籍，无境外长期居留权，本科学历， 正高级会计师、注册会计师、注册资产评估师、注册企业法律顾问、注册税务师。 1975 年参加工作，曾任浙江省轻纺集团公司发展部副经理、资产管理部（审计 部）经理、投资部经理，浙江凯诚会计师事务所所长，浙江省轻纺建筑设计院副 院长、总会计师，浙江省机电集团公司资 ...

侯江涛：男，1974 年 10 月出生，中国国籍，无境外居留权，分别取得香港 中文大学专业会计学硕士学位、上海财经大学经济学学士学位。曾任远东资信评 估有限公司副总裁、建银工程咨询有限责任公司条线业务副总经理，浙江祥源文 旅股份有限公司独立董事，现任硅创科技（海南）有限公司总经理、恒逸石化股 份有限公司独立董事。2024 年 5 月起任中源家居独立董事。 （二）是否存在影响独立性的情况说明 作为公司的独立董事，本人具备独立董事任职资格，符合《上市公司独立董 事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》的 独立性要求，不存在影响独立履职的情况。 二、独立董事年度履职情况 中源家居股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告 （侯江涛） 作为中源家居股份有限公司（下称"中源家居"或"公司"）的独立董事， 本人侯江涛严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》《上 市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司 自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律、法规和规范性文件，以及《公 司章程》《独立董事工作制度》等相关规定，保持独立董事的独立性和职 ...

中源家居股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告（计望许） 作为中源家居股份有限公司（下称"中源家居"或"公司"）的独立董事， 本人计望许严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》《上 市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司 自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律、法规和规范性文件，以及《公 司章程》《独立董事工作制度》等相关规定，保持独立董事的独立性和职业操守， 在 2024 年的工作中，忠实、勤勉地履行独立董事的职责，依法行使独立董事的 权利，充分发挥独立董事的作用，有效维护了公司全体股东的合法权益。现将本 人 2024 年度履行职责情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 计望许：男，1974 年 4 月出生，中国国籍，无境外长期居留权，本科学历， 注册会计师、注册税务师、注册资产评估师、注册造价工程师。曾任中瑞岳华会 计师事务所浙江分所部门经理、浙江天誉会计师事务所法定代表人、浙江华生科 技股份有限公司独立董事；现任浙江天誉会计师事务所副主任会计师、副总经理。 2024 年 10 月起任中源家居独立董事。 （二）是否存在影响独立性的情况说明 作 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for 2024 reached CNY 1,601,519,456.80, representing a 45.42% increase compared to CNY 1,101,285,293.10 in 2023[21] - The net profit attributable to shareholders of the listed company was a loss of CNY 41,739,042.39, a decrease of 295.41% from a profit of CNY 21,359,895.34 in 2023[21] - The cash flow from operating activities was CNY 13,597,036.11, down 87.14% from CNY 105,731,631.34 in 2023[21] - Total assets increased by 4.35% to CNY 1,418,756,585.46 at the end of 2024, compared to CNY 1,359,580,211.54 at the end of 2023[21] - The net assets attributable to shareholders decreased by 10.90% to CNY 527,517,389.52 at the end of 2024, down from CNY 592,060,204.19 at the end of 2023[21] - Basic earnings per share for 2024 was CNY -0.34, a decrease of 300.00% compared to CNY 0.17 in 2023[22] - The diluted earnings per share for 2024 was CNY -0.33, a decrease of 294.12% from CNY 0.17 in 2023[22] - The weighted average return on equity for 2024 was -7.48%, a decrease of 11.16 percentage points from 3.68% in 2023[22] Business Strategy and Operations - The company is focusing on the new retail sector and has developed three series of smart products to meet consumer demand[31] - The company adjusted its strategic focus to enhance resource efficiency and respond to market uncertainties[31] - The company has strengthened its collaboration with e-commerce platforms to provide co-branded products, enhancing consumer experience[31] - The company aims to build a talent supply chain aligned with its five-year strategic plan, focusing on attracting, nurturing, utilizing, and retaining talent[36] - The company is focusing on digital transformation to enhance supply chain value integration and improve operational efficiency[35] - The company is transitioning from an OEM/ODM model to an OBM model, enhancing brand influence through self-owned brands like "CANMOV" and "ZOY" on e-commerce platforms[58] - The company is focusing on building a resilient supply chain based in Vietnam, enhancing operational efficiency and cost control[102] Market and Industry Insights - The global soft furniture market grew from $64.3 billion in 2014 to approximately $72 billion in 2023, with a compound annual growth rate of 1.64%[39] - In 2023, China's sellers achieved a total GMV of 773.8 billion yuan in the overseas furniture and home goods B2C e-commerce market, reflecting a year-on-year growth of 23.2%[43] - The U.S. accounted for 34.9% of China's cross-border e-commerce exports in 2023, with home goods being the third-largest category at 17.9%[43] - The soft furniture industry is influenced by household income levels and real estate market conditions, indicating its cyclical nature[47] - The furniture industry is experiencing a shift towards brand and experience-oriented products, driven by changing consumer demands and the rise of e-commerce[99] Research and Development - The company has implemented a full-process management innovation in product research and development, focusing on enhancing customer order conversion efficiency and rapid response capabilities[35] - The self-developed "Digital Zhongyuan" platform has achieved data visualization across demand, procurement, production, and logistics, improving production efficiency and reducing transportation costs[35] - Total R&D expenses amounted to ¥30.80 million, representing 1.92% of total revenue, with a focus on new product development[80] - The company employed 107 R&D personnel, accounting for 6.89% of total staff, with 33 holding bachelor's degrees[81] - The company has established a design and development mechanism based on market demand and product performance data analysis, ensuring products meet consumer needs[62] Financial Management and Governance - The company has a complete internal control system in place, effectively implemented to manage risks and ensure compliance with relevant laws and regulations[116] - The governance structure includes a board of directors with 7 members, 3 of whom are independent directors, ensuring compliance with legal and regulatory requirements[113] - The company held 1 annual general meeting and 12 board meetings during the reporting period, ensuring active participation and decision-making processes[112][113] - The company has established a fair and transparent performance evaluation mechanism linking management compensation to operational performance metrics[114] - The company has committed to avoiding any competition with its controlling shareholder's businesses, ensuring operational independence[119] Environmental and Social Responsibility - The company invested 5.21 million yuan in environmental protection during the reporting period[164] - The company reduced carbon emissions by 205.98 tons through various green initiatives[166] - The company has been recognized as a "National Green Factory" and a "Five-Star Green Factory" in Huzhou[165] - The company promotes the use of energy-efficient products, such as LED lighting and electric forklifts, to reduce operational energy consumption[167] - The company has implemented a green supply chain management approach, integrating sustainability into product development and manufacturing processes[166] Future Outlook and Guidance - The company provided a forward guidance of 10% revenue growth for the next fiscal year, projecting revenues to reach approximately 1.32 billion USD[122] - New product launches are expected to contribute an additional 200 million USD in revenue, with a focus on expanding the product line in Q1 2024[123] - Market expansion plans include entering two new international markets by mid-2024, which are projected to add 300 million USD in annual revenue[122] - The company aims to achieve significant growth in the upcoming fiscal year, with specific performance guidance to be provided in future communications[125] Shareholder and Capital Management - The company plans to implement a stock incentive plan for 2024, which includes the first grant of restricted stock to incentive targets[143] - The company distributed a cash dividend of 1.8 RMB per 10 shares and increased capital by 3 shares for every 10 shares held, totaling 17.44 million RMB in cash dividends and 29.06 million shares in capital increase[152] - For the 2024 profit distribution plan, the board proposed no cash dividends, no bonus shares, and no capital increase from reserves, with retained earnings carried forward to the next year[152] - The cumulative cash dividends over the last three accounting years amounted to 17.44 million RMB[156] Risk Management - The company has identified potential risks in its development strategy, which are detailed in the management discussion section[8] - The fluctuation of the RMB against the USD poses a risk, as the company primarily settles export transactions in USD, which could affect pricing and lead to foreign exchange losses[106] - Changes in export tax rebate policies could adversely affect the company's profitability, as a significant portion of its revenue comes from exports benefiting from VAT rebates[108] - The company is actively monitoring raw material prices, which significantly impact its main business costs, and is implementing strategies to lock in prices with suppliers[107]