关于第五届董事会第一次会议决议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、董事会会议召开情况 广东天安新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 8 日召 开了 2024 年年度股东大会，选举产生了第五届董事会成员。为保证公司董事会 顺利运作，经全体董事同意后，豁免会议通知时间要求，现场决定召开公司第五 届董事会第一次会议。本次会议应到董事 9 人，实到董事 9 人，本次会议由全体 董事推举的董事吴启超先生主持。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和 《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 证券代码：603725 证券简称：天安新材 公告编号：2025-026 广东天安新材料股份有限公司 1、审议通过了《关于选举第五届董事会董事长的议案》 选举吴启超先生为公司第五届董事会董事长，任期自本次董事会审议通过之 日起至公司第五届董事会任期届满之日止。 相关内容请查阅公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《广 东天安新材料股份有限公司关于董事会完成 ...

证券代码：603725 证券简称：天安新材 公告编号：2025-024 广东天安新材料股份有限公司 关于 2024 年度暨 2025 年第一季度业绩说明会召开情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 广东天安新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 30 日 10:00-11:00 在上海证券交易所上证路演中心（网址： http://roadshow.sseinfo.com/）以视频结合网络互动方式召开"天安新材 2024 年度暨 2025 年第一季度业绩说明会"。关于本次说明会的召开事项，公司已于 2025 年 4 月 17 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《天安新材 关于召开2024年度暨2025年第一季度业绩说明会的公告》（公告编号：2025-022）。 现将说明会召开情况公告如下： 一、本次说明会召开情况 2025 年 4 月 30 日，公司董事长、总经理吴启超先生，独立董事安林女士， 副总经理、财务总监刘巧云女士，董事、副总经理、董事会秘书曾艳华女士 ...

广东天安新材料股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议文件 股票代码：603725 2025 年 5 月 目 录 1. 广东天安新材料股份有限公司 2024 年年度股东大会会议须知 2. 广东天安新材料股份有限公司 2024 年年度股东大会议程 3. 广东天安新材料股份有限公司 2024 年年度股东大会议案 （1）议案一：《2024 年度董事会工作报告》 （2）议案二：《2024 年度监事会工作报告》 （3）议案三：《独立董事 2024 年度述职报告》 （4）议案四：《公司 2024 年度财务决算报告》 （5）议案五：《公司 2024 年度利润分配预案》 （6）议案六：《关于 2024 年度公司内部控制评价报告的议案》 （7）议案七：《2024 年年度报告及其摘要》 （8）议案八：《关于公司及子公司 2025 年度向银行等金融机构申请授信额 度及提供担保暨关联交易的议案》 （9）议案九：《关于增加 2025 年度日常关联交易预计的议案》 （10）议案十：《关于 2025 年度对外捐赠预算总额及股东大会对董事会授 权权限的议案》 （11）议案十一：《关于提请股东大会授权董事会全权办理以简易程序向特 定对象发 ...

证券代码：603725 证券简称：天安新材 公告编号：2025-023 广东天安新材料股份有限公司 关于为全资子公司安徽天安新材料有限公司 提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、担保情况概述 （一）本次担保事项基本情况 为满足全资子公司日常经营需要，2025 年 4 月 25 日公司与建设银行全椒支 1 被担保人名称：安徽天安新材料有限公司（以下简称"安徽天安"） 本次担保金额：广东天安新材料股份有限公司（以下简称"公司"）为安徽 天安向中国建设银行股份有限公司全椒支行（以下简称"建设银行全椒支行"） 申请贷款等业务提供连带责任保证担保，担保本金最高额为人民币 3,600 万元。 截至本公告披露日，为安徽天安提供的担保余额为人民币 11,290 万元（不含 本次担保金额）。 本次担保不存在反担保。 截至本公告披露日，公司除为全资子公司、控股子公司提供担保以及控股子 公司之间相互担保外，公司无其他对外担保的情况。公司及子公司对外担保 总额为人民币 77,635 万元（不包含本次担保金 ...

投资要点： 公司公告2024 年年报及2025 年一季报。2024 年实现收入31.00 亿元，同比下滑1.3%，实现归母净利润 1.01 亿元，同比下滑16.5%，实现扣非归母净利润0.90 亿元，同比增长23.4%，符合预期。25Q1 实现收 入5.80 亿元，同比增长10.3%，实现归母净利润0.15亿元，同比增长23.7%，实现扣非归母净利润0.14 亿 元，同比增长37.0%，超预期。 管理能力和产品结构优化带动毛利率上行，费用率下降。2024 年公司实现毛利率22.6%，同比+0.2pct， 25Q1 实现毛利率22.0%，同比+0.7pct，主要受益于鹰牌管理优化和薄膜业务高毛利产品放量。2024 年 销售/管理/研发费用率分别同比-0.9/-0.1/-0.3pct 至6.3%/5.6%/3.5%，25Q1 销售/管理/研发/财务费用率分 别同比-0.5/+0.0/+0.1pct 至7.1%/6.9%/2.9%。受非经常性投资收益影响，2024 归母净利率同比-0.6pct 至 3.3%，25Q1 归母净利率同比+0.3pct 至2.6%。 公司持续推进泛家居业务发展，收购佛山南方建筑设计院和佛 ...

上 市 公 司 轻工制造 2025 年 04 月 24 日 天安新材 (603725) 2024 年年报及 2025 年一季报点评——24 年扣非净利大 幅增长，25Q1 超预期，整装全产业链布局初见成效！ 报告原因：有业绩公布需要点评 买入（维持） | 市场数据： 2025 年 04 月 24 日 | | | --- | --- | | 收盘价（元） | 6.95 | | 一年内最高/最低（元） | 11.92/5.32 | | 市净率 | 2.7 | | 息率（分红/股价） | 2.45 | | 流通 A 股市值（百万元） | 1,992 | | 上证指数/深证成指 3,297.29/9,878.32 | | | 注："息率"以最近一年已公布分红计算 | | | 基础数据: | 2025 年 03 月 31 日 | | --- | --- | | 每股净资产（元） | 2.54 | | 资产负债率% | 67.93 | | 总股本/流通 A 股（百万） | 305/287 | | 流通 B 股/H 股（百万） | -/- | 一年内股价与大盘对比走势： 04-24 05-24 06-24 07-24 08 ...

Group 1: Company Performance - In 2024, the company's net profit after deducting non-recurring items is projected to be 90.49 million yuan, representing a year-on-year increase of 23.40% [1] - The first quarter of 2025 shows an expanded net profit growth rate of 36.97%, exceeding market expectations [1] - The automotive interior materials segment experienced a revenue increase of 12.02% in 2024, maintaining strong profitability despite industry challenges [2] Group 2: Industry Context - The ceramic tile industry is facing significant challenges, with a projected production decline of 12.18% in 2024 and an 11.75% exit rate of production lines compared to 2022 [2] - Many leading companies in the ceramic industry are expected to see net profit declines of over 50% in 2024 [2] - The industry has shifted from a growth phase to a period of intense competition, focusing on existing market share rather than new growth [2] Group 3: Strategic Initiatives - The company aims to become a "chain master" in the technology-driven home furnishing sector, focusing on solving customer pain points and expanding into the renovation and overseas markets [2] - The acquisition of Eagle Brand in 2021 is seen as a strategic move to enhance the company's ecosystem, integrating technology, brand, and channel advantages [7] - The company emphasizes the importance of continuous evolution and innovation to create more business opportunities and improve market efficiency [6] Group 4: Operational Efficiency - The company is adopting a light asset operation model to enhance efficiency and is focused on maintaining a strong channel advantage [5] - The integration of digitalization and information technology is aimed at improving management precision and increasing gross profit margins [7] - The company has achieved a consistent increase in gross profit margins each quarter in 2024, with a year-on-year increase of approximately 1% in the first quarter of 2025 [7]

Investment Rating - The report indicates a positive outlook for the real estate sector, emphasizing its role in boosting domestic demand and stabilizing the market [1][12]. Core Insights - The real estate market is transitioning back to its residential function, with significant declines in new home sales and construction activities projected for 2022-2024 [1][12]. - The implementation of new policies on May 17, 2024, aims to support the real estate market, including adjustments to loan rates and down payment requirements [1][12]. - Infrastructure projects are also highlighted as key drivers of domestic demand, particularly in regions like Xinjiang and Guangxi, with significant investments underway [2][13]. - The "Belt and Road" initiative remains a focal point for international expansion, with ongoing collaborations between China and Vietnam to enhance infrastructure connectivity [2][13]. Summary by Sections Weekly Discussion - The report discusses the importance of real estate in stimulating domestic demand, noting a shift towards residential needs and a significant drop in key market indicators [1][12]. - It highlights the recent government meetings aimed at stabilizing the real estate market and the potential impact of new policies on housing loans [1][12]. Cyclical Linkage - Cement prices have shown a year-on-year increase, with the national average price at 395 RMB/t, while glass prices have also seen slight increases [3][14]. - The report notes a stable demand for aluminum and steel, with expectations for continued high supply levels [3][14]. National Subsidy Tracking - Various regions have successfully implemented consumer subsidies, such as Shanghai's 1.8 billion RMB for home appliance upgrades, significantly boosting sales [4][15]. - The report suggests focusing on companies related to subsidized products in the construction materials sector [4][15]. Important Developments - The report mentions the strengthening of the strategic partnership between China and Vietnam, along with significant stock purchases by major shareholders in various companies [5][16]. - It emphasizes the government's commitment to stabilizing the stock market and supporting the real estate sector [5][16]. Market Performance (April 14-18) - The construction materials index experienced a slight decline, with specific segments like refractory materials and pipes performing better than others [17]. Construction Material Price Changes - Cement prices have slightly decreased in certain regions, while glass prices have shown minor increases, indicating a mixed market response [29][39]. - The report provides detailed statistics on the pricing trends and inventory levels for various construction materials [29][39].

光大证券股份有限公司 | 保荐机构名称： | 光大证券股份有限公司 | | --- | --- | | 保荐机构编号： | Z22831000 | 经中国证监会《关于核准广东天安新材料股份有限公司非公开发行股票的批 复》（证监许可〔2023〕248 号）核准，广东天安新材料股份有限公司（以下简 称"天安新材"、"公司"或"发行人"）向特定对象发行人民币普通股（A 股） 股票 1,300 万股，每股发行价格为人民币 6.13 元，募集资金总额为人民币 79,690,000.00 元，扣除各项发行费用人民币 6,165,094.33 元后，募集资金净额为 人民币 73,524,905.67 元。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对募集资金到位 情况进行了验证，并于 2023 年 6 月 8 日出具了"信会师报字[2023]第 ZC10340 号"《验资报告》。 光大证券股份有限公司（以下简称"光大证券"或"保荐机构"）作为天安 新材向特定对象发行股票的保荐机构，负责天安新材的持续督导工作，截至 2024 年 12 月 31 日，持续督导期限已经届满。保荐机构根据《证券发行上市保荐业务 管理办法》《上海证券交易所股票 ...

在 2024 年度持续督导工作中，光大证券及保荐代表人根据中国证监会、上 海证券交易所关于持续督导的相关规定，尽责完成持续督导工作。 | 序号 | 督导事项 | 督导情况 | | --- | --- | --- | | 1 | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并 针对具体的持续督导工作制定相应的工作计 | 保荐机构已建立健全并有效执行了持 续督导工作制度，已经制定了相应的持 | | | 划 | 续督导工作计划 | | 2 | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作 开始前，与上市公司或相关当事人签署持续 | 保荐机构已与天安新材签订保荐协议， 协议已明确了双方在持续督导期间的 | | | 督导协议，明确双方在持续督导期间的权利 | 权利和义务 | | | 义务，并报上海证券交易所备案 | | 1 光大证券股份有限公司 关于广东天安新材料股份有限公司 2024 年度持续督导年度报告书 经中国证监会《关于核准广东天安新材料股份有限公司非公开发行股票的批 复》（证监许可〔2023〕248 号）核准，广东天安新材料股份有限公司（以下简 称"天安新材"或"公司"）向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票 1,300 ...