尊敬的各位投资者和知识完美股份的朋友们大家下午好欢迎参加广东完美生物技术股份有限公司2023年度及2024年一季度的业绩说明会本次会议采用网络形式和大家交流互动非常感谢上海真菌交易所上证诺典中心为大家搭建了一个开放的平台让我们有机会和大家交流增进大家对公司的了解 那首先我们介绍本次书记的管理层他们是董事局主席兼首席执行官孙伟庆先生董事兼首席财务官王开慧先生董事兼我们研发的副总经理郭桥外先生接近我们是曹永先生 我是公司的总统秘书陈迪本次会议分为两个环节第一个环节我们将由公司三位管理层分别就公司的情况进行介绍第二个环节我们会开通投资者的问答那现在我们进入第一个环节有请管理层介绍公司业务情况首先第一位出场的是我们的董事兼首席财务官王开会王总为大家解读财务情况有请王总 各位投资者专业支持朋友下午好现在我来做完美股份2023年度及2024年第一季度的财务结果余颖收入部分2023年公司实现余颖收入22.26亿元同比上升28.52%2023年在竞争白日华的市场环境下公司仍实现了较好的增长迈向了全新新高 2024年一季度公司实现营业收入6.61亿元总比上升38.73%公司延续了2023年的发展态势持续向好毛利率部分2023年 ...

广东丸美生物技术股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 广东丸美生物技术股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 2024 年 5 月 17 日 1 广东丸美生物技术股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 广东丸美生物技术股份有限公司 2023 年年度股东大会会议须知 各位股东及股东代表： 为维护投资者的合法权益，确保广东丸美生物技术股份有限公司（以下简称"公 司"）2023 年年度股东大会的顺利召开，依据中国证券监督管理委员会《上市公司 股东大会规则》等有关规定，制定会议须知如下： 一、公司根据《公司法》《证券法》《上市公司股东大会规则》和《公司章程》的 规定，认真做好召开股东大会的各项工作。 二、公司董事会办公室具体负责会议有关程序方面的事宜。 三、为保证股东大会的严肃性和正常秩序，切实维护与会股东（包含股东代表， 下同）的合法权益，除出席会议的股东、公司董事、监事、高级管理人员、公司聘 请的律师及董事会邀请的人员外，公司有权依法拒绝其他人员进入会场。 四、出席会议的股东须在会议召开前 15 分钟到达会议现场向董事会办公室办理 签到手续，并请按规定出示股票账户卡、持股凭证、身份证或 ...

]yrtsudnI_elbaT[ 公 司 研 究 / 基 础 化 工/ 证 券 研 究 报 告 24Q1归母净利+41%，天猫抖快齐发力 2024 年 05 月 08 日 [Table_Title] 丸美股份（603983）2023年报&2024年一季报点评 [【投资要点】 Table_Summary] 恋火高增速+丸美抖快放量，驱动公司业绩持续上行。分品类看，23 年眼部/护肤/洁肤/美容等收入各 4.29/9.25/2.21/6.50 亿，同比各 -1.48%/+16.46%/+7.06%/+121.38%，24Q1 均价同比均有提升。分品牌 看，①丸美：收入 15.6 亿（+11.63%），主营占比 70.09%，夯实"眼 部护理专家+抗衰老心智"。核心 2 大单品小红笔眼霜、小金针次抛全 年 GMV 破 2 亿，四抗、重组胶原蛋白套组占据性价比高位。②恋火： 收入 6.43 亿（+125.14%），占比 28.89%，24Q1 延续获得 42.7%的高增 速，占比进一步提升。品牌持续强化高质极简底妆心智，其中看不见 粉底液、看不见气垫、蹭不掉粉底液等 5 款单品 GMV 破亿。 直营渠道表现优异，分渠 ...

本期财报重点： | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------|----------|----------|----------|----------|----------| | | | | | | | | 营业收入 ( 百万元 ) | 1,731.72 | 2,225.59 | 3,084.67 | 3,710.86 | 4,215.54 | | 增长率 (%) | (3.10) | 28.52 | 38.60 | 20.30 | 13.60 | | EBITDA( 百万元 ) | 261.33 | 387.91 | 457.80 | 603.54 | 769.83 | | 归属母公司净利润 ( 百万元 ) | 174.18 | 259.42 | 392.61 | 490.20 | 633.98 | | 增长率 (%) | (29.74) | 48.93 | 51.34 | 24.86 | 29.33 | | EPS( 元 / 股 ) | 0.43 | 0.65 | 0.98 | 1.22 | 1.58 | | 市盈率 ...

at to a 华福证券 丸美股份（603983.SH） 毛利率持续优化，恋火保持高增 公司发布 23 年报及 24 年一季报： 23 年营收 22.3 亿元/ yoy+ 29%，归母净利润 2.6 亿元/yoy +49%，扣非归母 净利润 1.9 亿元/ yoy +38%，略低于此前业绩预告，预计主要系经销商费用 影响；非经主要系联营企业公允价值变动损益。毛利率 70.7%/ yoy +2.3pct， 归母净利率 11.7%/ yoy +1.6pct。销售/管理/研发费用率 53.9%/ 4.9%/ 2.8%， yoy +5.0/ -1.5/ -0.3pct。 24Q1 营收 6.6 亿元/ yoy +39%，归母净利润 1.1 亿元/ yoy +41%，扣非归母 净利润 1.0 亿元/ yoy +41%。毛利率 74.6%/ yoy +5.9pct，归母净利率 16.7%/ yoy +0.2pct。销售/管理/研发费用率 50.3%/ 3.1%/ 2.5%，yoy +7.8/ -1.2/ -0.3pct。23 年及 24Q1 毛利率提升主要系渠道及产品结构优化。 主品牌恢复增长，子品牌放量高增。1）23 ...

| --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------|---------|---------|---------|---------|---------| | 财务数据和估值 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入 ( 百万元 ) | 1731.72 | 2225.59 | 2931.80 | 3689.24 | 4537.06 | | 收入同比 (%) | -3.10 | 28.52 | 31.73 | 25.84 | 22.98 | | 归母净利润 ( 百万元 ) | 174.18 | 259.42 | 349.20 | 453.53 | 573.99 | | 归母净利润同比 (%) | -29.74 | 48.93 | 34.61 | 29.88 | 26.56 | | ROE(%) | 5.46 | 7.75 | 10.01 | 12.39 | 14.83 | | 每股收益 ( 元 ) | 0.43 | 0.65 | 0.87 | 1.13 | 1.43 | | 市盈率 ( ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform" [4][19]. Core Insights - The company reported a revenue of 2.226 billion yuan for 2023, representing a year-on-year growth of 28.52%, and a net profit attributable to shareholders of 259 million yuan, up 48.93% year-on-year [19]. - For Q1 2024, the company achieved a revenue of 661 million yuan, a year-on-year increase of 38.73%, with a net profit of 111 million yuan, reflecting a growth of 40.62% [19]. - The company maintains a strong focus on brand and channel development, with significant growth in online sales channels, which increased by 50.4% year-on-year [8][19]. Financial Performance Summary - The company's total revenue for 2023 was 2.226 billion yuan, with a gross profit margin of 70.69%, an increase of 2.30 percentage points year-on-year [19]. - The net profit for 2023 was 259 million yuan, with a net profit margin of 12.47%, up 2.80 percentage points year-on-year [19]. - The company forecasts net profits of 386 million yuan, 460 million yuan, and 576 million yuan for 2024, 2025, and 2026, respectively, with corresponding price-to-earnings ratios of 31, 26, and 21 [9][10].

2024 年 4 月 29 日 公司研究 23 年线上转型成果亮眼，24 年期待经营继续向好 ——丸美股份（603983.SH）2023 年年报及 2024 年一季报点评 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------|--------------------|------------------------------------------------------------------------------|----------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

基准指数 ：沪深300指数 [Table_RiskInfo] 风险提示 我们在此提醒您，不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准。我们采用的是相对评级体系，表示投资的 相对比重建议；投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况，比如当前的持仓结构以及其他需要考 [Table_RightTitle] 证券研究报告|美容护理 [Table_Title] 产品结构优化叠加原材料降价，公司毛利率 大幅提升 [Table_StockName] ——丸美股份（603983）2024Q1 业绩点评报告 [Table_ReportDate] 2024 年 04 月 29 日 [Table_Summary] 报告关键要素: 2024 年 4 月 26 日，公司发布 2024 年一季度报告。2024Q1，公司实现 营收 6.61 亿元（同比+38.73%），归母净利润 1.11 亿元（同比+40.62%）， 扣非归母净利润 1.04 亿元（同比+40.80%）。 投资要点: 公司业绩增幅扩大。2024Q1，公司实现营收 6.61 亿元（同比+38.73%）， 归母净利润 1.11 亿元（同比+40.62%），扣非归母净利 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Add" [14] Core Views - The company has achieved significant breakthroughs in channel transformation, with its second brand, PL Lianhuo, showing remarkable performance [7][12] - The company reported a revenue of 2.226 billion yuan in 2023, representing a year-on-year growth of 28.52%, and a net profit of 259 million yuan, up 48.93% year-on-year [3][4] - The online channel accounted for over 80% of total revenue, with online sales reaching 1.871 billion yuan, a 50.40% increase year-on-year [4] Financial Summary - For 2023, the company achieved a gross margin of 70.69% and a net margin of 12.47%, with both margins showing improvements compared to the previous year [4][9] - The forecast for 2024-2026 indicates a net profit of 356 million yuan, 412 million yuan, and 486 million yuan respectively, with growth rates of 37.10%, 15.90%, and 17.82% [7][9] - The earnings per share (EPS) are projected to be 0.89 yuan, 1.03 yuan, and 1.21 yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively [7][9] Business Strategy - The company has shifted its sales model from a traditional distribution and offline focus to an online and direct sales approach, enhancing its operational thinking to be more consumer-centric [4][7] - The main brand, Marubi, continues to focus on a big product strategy, while the second brand, PL Lianhuo, has achieved a revenue of 643 million yuan, growing 125.14% year-on-year [7][12] - The company emphasizes research and development, with 76 new patent applications in 2023 and collaborations with over 20 domestic and international research institutions [7][12]