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光模块需求喷涌 中国企业领跑“新光年”
全球算力狂飙或催生10万倍需求,中国光模块巨头以技术革新卡位"新光年",全速铺设数据"高速公 路"。 随着全球算力需求迎来爆发式增长,光模块产业站到了聚光灯下。 华为报告预测,至2035年,全球算力总量将激增10万倍,数据作为"新燃料"催生AI存储需求增长500 倍。 在这场由智能驾驶、工业AI等场景拉动的算力革命中,中国厂商已主导全球中游市场。 中际旭创(300308)(300308.SZ)凭借CPO技术与全球产能稳居龙头,新易盛(300502)(300502.SZ) 借LPO方案实现业绩爆发,天孚通信(300394)则深耕器件国产化。 卡位光模块赛道 近期,华为《智能世界2035》报告描绘了一幅震撼的技术演进图景:到2035年,全球算力总量将增长10 万倍。值得关注的是,数据将成为AI发展的"新燃料",AI存储容量需求将比2025年增长500倍,占比超 过70%。 报告还指出,通信网络的连接对象正从90亿人扩展到9000亿智能体,实现从移动互联网到智能体互联网 的世纪跃迁。 这一变革将深刻影响社会生活——到2035年,AI将助力预防超过80%的慢性病,超过90%的中国家庭将 拥有智能机器人,AI应用率超过 ...
每日投行/机构观点梳理(2025-10-10)
Jin Shi Shu Ju· 2025-10-10 09:51
国外 1. 花旗:预计9月核心通胀将有所降温 花旗经济学家预计,9月份核心CPI将上涨0.28%,低于8月份的0.35%。虽然关税可能会使商品价格保持 坚挺,但住房通胀放缓应会缓解整体服务通胀。政府关门可能会推迟数据的发布,但花旗表示,劳动力 市场走软和房价降温降低了持续通胀的风险。 2. 巴克莱:黄金上涨反映市场对现有财政与货币秩序的不信任 巴克莱全球研究主席Ajay Rajadhyaksha在一份报告中表示,今年黄金价格的上涨,标志着市场对现有财 政和货币秩序的不信任感正在加剧。他指出,四个主要经济体——美国、英国、法国和日本——的债务 负担均超过各自GDP的100%,而它们的财政状况仍在恶化。他补充说:"最重要的是,几乎没有政治意 愿去进行财政整顿。"与此同时,其他传统的避险资产,例如日元和瑞士法郎,正在失去部分吸引力。 Rajadhyaksha称,黄金通常在经济摇摇欲坠或金融市场崩溃时上涨。他认为,尽管金融市场目前表现健 康,但黄金最近的上涨应该引起政策制定者的警惕。 3. 荷兰国际:预计黄金牛市将持续,但"世界和平"可能导致金价下跌 荷兰国际集团认为黄金的牛市仍有进一步上涨空间。该机构预计黄金价格将 ...
算力大调整,创业板人工智能ETF(159363)下挫超3%跌穿20日线,机构:算力资本开支具有持续性,调整或是机会
Xin Lang Ji Jin· 2025-10-10 06:51
10月10日,截至14时30分,创业板人工智能ETF(159363)盘中表现疲软,场内价格现跌3.2%,跌穿20 日线,成交额为6.21亿元,基金最新规模为41.55亿元。 成份股方面,AI应用表现活跃,先进数通领涨超10%;算力跌幅较深,润泽科技、光库科技、太辰光等 多股跌超5%,天孚通信跌超4%,新易盛、中际旭创跌超1%。 同类比较看,截至9月30日,创业板人工智能ETF(159363)最新规模超43亿元,近1个月日均成交额超 11亿元,在跟踪创业板人工智能指数的7只ETF中高居第一。 风险提示:以上产品由基金管理人发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。投 资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件,了解基金 的风险收益特征,选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金过往业绩并不预示其未来表现,基金投 资须谨慎!销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对本基金进行风险 评价,投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见,各销售机构关于适当性的意见不必然一致,且 基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的 ...
拟套现逾37亿元,新易盛遭董事长高光荣减持1143.07万股
10月9日,新易盛发布公告称,根据询价申购情况,公司控股股东及实际控制人之一高光荣本次转让的 价格初步确定为328.00元/股。 根据公告,高光荣此次拟转让其持有的1143.07万股,占新易盛总股本的1.15%。照此计算,高光荣此次 转让套现金额将高达37.49亿元。 本次询价转让为非公开转让,拟转让股份已获全额认购,初步确定受让方为16家机构投资者。根据约 定,受让方此次受让的股份在6个月内不得转让。同时,高光荣也承诺在未来12个月内不通过二级市场 方式减持公司股份。 值得一提的是,高光荣此次减持恰处新易盛股价的历史高位。数据显示,新易盛股价已从去年年初的不 足50元一路涨至今年9月初的401.10元,累计涨幅超七倍。截至10日发稿,新易盛最新报362.58元/股, 总市值为3603亿元。 而股价强劲表现的背后,离不开公司业绩的爆发式增长。 受益于全球AI算力需求爆发对光模块行业的强劲拉动。2024全年,新易盛实现营收86.47亿元,同比飙 升179.15%。净利润同比大增312.26%。 进入2025年,这一高增长态势进一步延续。今年上半年,新易盛营收已超越去年全年达104.37亿元,同 比增长282.6 ...
高端芯片先进封装量产线本月开工明年通线
Chang Jiang Ri Bao· 2025-10-10 03:17
□ 长江日报记者陈永权 10月9日,国庆长假后上班首日,2025年四季度全市重大项目建设推进会举 行。长江日报记者现场获悉,四季度,我市计划开工项目174个、总投资1239.6亿 元。其中,产业项目103个,占总投资73.6%,成为拉动经济增长的重要引擎。 市发展改革委相关负责人表示,全力以赴推进项目投资攻坚,推动项目能开快 开、应开尽开、应统尽统,为奋力实现"全年红"目标奠定坚实基础。 "投资于物"同"投资于人"紧密结合。 ■ 支柱产业项目总投资占比超五成 今天的投资质量,就是明天的产业水平。 位于东湖高新区光谷一路的先进封装综合实验平台二期及产业化基地项目,计 划10月开工,明年10月通线试运行,建设国内高端芯片先进封装量产线,将中试 平台创新成果直接导入量产,构建以实验室为引领,贯穿先进封装"基础研究—概 念验证—研发—小试—中试—产业化"全链条的创新闭环。 东湖高新区相关负责人介绍,该项目将与人工智能芯片、光芯片、化合物半导 体、硅光等创新载体联动,在未来10年内推动超50家产业链上下游创新创业团队 落户光谷。 扩大先进制造业有效投资,既对当前稳增长具有重要作用,又引领未来的产业 结构和发展后劲。 位 ...
中金 | 10月行业配置:超配有色、成长
中金点睛· 2025-10-09 23:56
点击小程序查看报告原文 行业配置观点:成长占优有望延续,关注景气行业 近期市场表现出较强的结构性特征,热点集中在成长板块。 由于前期市场成交迅速放大、交易集中,8月底后A股市场进入盘整震荡期,但不乏结构亮 点。海外AI算力的强劲需求持续被印证,中国能源转型目标较为清晰,在全球产业链上的定位决定了中国以制造业大国的角色参与技术革命,我们认为推 动制造升级将是中长期趋势,正在催化股票市场的结构性机会。 市场有望延续稳健表现,关注"十五五"规划建议。 展望节后,十一假期期间港股表现和出行数据相对平稳,国内外AI产业进展密集发布、国内工业企业 利润增速回暖,节后"十五五"规划市场政策预期有望升温,我们认为去年924以来A股震荡上涨趋势有望延续。 分别看各大类行业的景气表现:1)能源及基础材料:有色金属延续涨势,其余周期品价格表现分化,钢铁、石化化工、建材等行业稳增长工作方案发 布,有望推动供给趋于理性。 9月动力煤、水泥指数、玻璃指数价格分别上涨1.3%、0.6%、2.4%,焦煤、焦炭、螺纹钢、铁矿石、化工指数分别下跌 2.2%、1.2%、2.0%、0.9%、1.3%,有色金属、钢铁、石化化工、建材等行业2025~2 ...
转让价328元/股!大牛股董事长拟套现37.49亿元 29家机构抢筹
Zhong Guo Ji Jin Bao· 2025-10-09 23:53
(原标题:转让价328元/股!大牛股董事长拟套现37.49亿元 29家机构抢筹) 【导读】新易盛公布询价转让定价,高光荣拟套现37.49亿元 大牛股新易盛董事长高光荣拟通过询价转让方式减持股份。 10月9日晚间,新易盛公布本次询价转让价格为328.00元/股,初步确定受让方为16家机构投资者,拟受让股份总数为1143.07万股。据估算,高光 荣此次转让套现金额为37.49亿元。 10月9日,新易盛股价低开低走,截至收盘下跌4%,报收于351.15元/股。该股年初至今涨幅超过327%,最新总市值为3490亿元。 新易盛公布询价转让定价等信息 10月9日晚间,新易盛发布了《股东询价转让定价情况提示性公告》。公司称,根据10月9日询价申购情况,初步确定的本次询价转让价格为 328.00元/股。 参与本次询价转让报价及申购的机构投资者家数为29家,涵盖了基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、私募基金管理人等专业机构投 资者。参与本次询价转让报价及申购的机构投资者合计有效认购股份数量为2926万股,对应的有效认购倍数为2.6倍。 公司表示,本次询价转让拟转让股份已获全额认购,初步确定受让方为16家机构投资者,拟受 ...
转让价定了!大牛股董事长,拟套现37.49亿元
中国基金报· 2025-10-09 17:21
大牛股新易盛董事长高光荣拟通过询价转让方式减持股份。 10 月 9 日晚间,新易盛公布本次询价转让价格为 328.00 元 / 股,初步确定受让方为 16 家机构投资者,拟受让股份总数为 1143.07 万股。据估算,高光荣此次转让套现金额为 37.49 亿元。 10 月 9 日,新易盛股价低开低走,截至收盘下跌 4% ,报收于 351.15 元 / 股。该股年初 至今涨幅超过 327% ,最新总市值为 3490 亿元。 【导读】新易盛公布询价转让定价,高光荣拟套现 37.49 亿元 中国基金报记者 吴君 新易盛公布询价转让定价等信息 9 月 30 日晚间,新易盛发布公告称,公司控股股东及实际控制人之一高光荣计划通过询价转 让方式转让 1143.07 万股,占公司总股本的 1.15% 。 据公告披露,转让原因系自身资金需求,主要用于支持新质生产力方向的前沿科技投资。 | 拟转让股东 | 拟转让股份数量 占公司总股本的 | 比例 | 占出让方所持股份 比例 | 转让原因 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 名称 | (股) | | | | | 高光荣 | 11, 430, 6 ...
转让价定了!大牛股董事长,拟套现37.49亿元
Zhong Guo Ji Jin Bao· 2025-10-09 16:28
【导读】新易盛公布询价转让定价,高光荣拟套现37.49亿元 中国基金报记者 吴君 大牛股新易盛董事长高光荣拟通过询价转让方式减持股份。 10月9日晚间,新易盛公布本次询价转让价格为328.00元/股,初步确定受让方为16家机构投资者,拟受让股份总数为1143.07万股。据估算,高光荣此次转 让套现金额为37.49亿元。 10月9日,新易盛股价低开低走,截至收盘下跌4%,报收于351.15元/股。该股年初至今涨幅超过327%,最新总市值为3490亿元。 新易盛公布询价转让定价等信息 | 拟转让股东 | 拟转让股份数量 占公司总股本的 占出让方所持股份 | | | 转让原因 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 名称 | 比例 (股) | | 比例 | | | 高光荣 | 11, 430, 682 | 1. 15% | 15. 56% | 自身资金需求 | 公司强调,本次询价转让为非公开转让,不通过集中竞价交易方式或大宗交易方式进行,不属于通过二级市场减持。受让方通过询价转让受让的股份,在 受让后6个月内不得转让。高光荣承诺自本次询价转让完成后12个月内不通过二级市场方式减持公司 ...
转让价定了!大牛股董事长 拟套现37.49亿元
Zhong Guo Ji Jin Bao· 2025-10-09 16:24
【导读】新易盛公布询价转让定价,高光荣拟套现37.49亿元 大牛股新易盛董事长高光荣拟通过询价转让方式减持股份。 10月9日晚间,新易盛公布本次询价转让价格为328.00元/股,初步确定受让方为16家机构投资者,拟受让股份总数为1143.07万股。据估算,高光荣此次转 让套现金额为37.49亿元。 10月9日,新易盛股价低开低走,截至收盘下跌4%,报收于351.15元/股。该股年初至今涨幅超过327%,最新总市值为3490亿元。 新易盛公布询价转让定价等信息 9月30日晚间,新易盛发布公告称,公司控股股东及实际控制人之一高光荣计划通过询价转让方式转让1143.07万股,占公司总股本的1.15%。 据公告披露,转让原因系自身资金需求,主要用于支持新质生产力方向的前沿科技投资。 | 拟转让股东 | 拟转让股份数量 占公司总股本的 占出让方所持股份 | | | 转让原因 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 名称 | (股) | 比例 | 比例 | | | 高光荣 | 11, 430, 682 | 1.15% | 15. 56% | 自身资金需求 | 公司强调,本次询价转让为非公开 ...