第一创业证券承销保荐有限责任公司 关于明新旭腾新材料股份有限公司 调整募投项目部分设备的核查意见 第一创业证券承销保荐有限责任公司（以下简称"保荐机构"）作为明新旭 腾新材料股份有限公司（以下简称"明新旭腾"、"公司"）首次公开发行股票并 上市的保荐机构，根据《公司法》《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海 证券交易所股票上市规则》等相关法律法规和规范性文件的要求，对公司调整募 集资金投资项目部分设备事项进行了审慎的核查，并发表意见如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准明新旭腾新材料股份有限公司首次公 开发行股票的批复》（证监许可〔2020〕2384 号）核准同意，公司首次向社会公 开发行普通股（A 股）4,150 万股（以下简称"本次公开发行"），每股面值为人 民币 1.00 元，每股发行价格为人民币 23.17 元，募集资金总额为人民币 96,155.50 万元，扣除与本次公开发行相关的费用(不含增值税）8,955.50 万元后，募集资金 净额为 87,200.00 万元。天健会计师事务所（特殊普通合 ...

证券代码：605068 证券简称：明新旭腾 公告编号：2024-054 转债代码：111004 转债简称：明新转债 明新旭腾新材料股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理 的进展公告 现金管理种类：中国农业银行股份有限公司结构性存款、广发银行股份有限 公司结构性存款。 现金管理金额：8,000 万元人民币。 已履行的审议程序：明新旭腾新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 04 月 19 日召开了第三届董事会第二十二次会议及第三届监事会第二 十次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，上 述议案已经公司 2023 年年度股东大会审议通过。 特别风险提示：尽管本次公司进行现金管理购买了低风险、流动性好的产品， 属于低风险投资产品，但金融市场受宏观经济、财政及货币政策的影响较大， 不排除该项投资可能受到市场波动的影响。 （二）现金管理金额：8,000 万元人民币 （三）现金管理来源 1、资金来源：本次进行现金管理的资金为公司闲置 2022 年度公开发行可转 换公司债券募集资金。 2、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准明新旭腾新材料股份有限公司公开发 ...

证券代码：605068 证券简称：明新旭腾 公告编号：2024-053 转债代码：111004 转债简称：明新转债 明新旭腾新材料股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理 的进展公告 现金管理种类：申万宏源证券有限公司收益凭证产品。 现金管理金额：1,000 万元人民币。 已履行的审议程序：明新旭腾新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 04 月 19 日召开了第三届董事会第二十二次会议及第三届监事会第二 十次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，上 述议案已经公司 2023 年年度股东大会审议通过。 特别风险提示：尽管本次公司进行现金管理购买了低风险、流动性好的产品， 属于低风险投资产品，但金融市场受宏观经济、财政及货币政策的影响较大， 不排除该项投资可能受到市场波动的影响。 2、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准明新旭腾新材料股份有限公司公开发 行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2022〕327 号）核准，公司于 2022 年 03 月 30 日公开发行了 6,730,000 张可转换公司债券，每张面值 100 元，募集资 金总额为人民 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：605068 证券简称：明新旭腾 公告编号：2024-052 转债代码：111004 转债简称：明新转债 明新旭腾新材料股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理 的进展公告 重要内容提示： 一、现金管理概况 （一）现金管理目的 为提高资金使用效率、降低财务费用、增加股东回报，在确保不影响募集资 金投资项目建设和公司正常经营的前提下，合理利用部分闲置募集资金进行现金 管理，可以增加现金资产收益，为公司及股东获取良好的投资回报。 现金管理种类：中国光大银行股份有限公司挂钩型结构性存款、中信银行股 份有限公司单位大额存单、中国建设银行股份有限公司单位结构性存款。 现金管理金额：27,500 万元人民币 已履行的审议程序：明新旭腾新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 04 月 19 日召开了第三届董事会第二十二次会议及第三届监事会第二 十次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，上 述议案已经公司 2023 年年度股东大会审议通过 ...

证券代码：605068 证券简称：明新旭腾 公告编号：2024-050 转债代码：111004 转债简称：明新转债 明新旭腾新材料股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理 到期赎回的进展公告 | 单位：万元人民币 | | --- | | 序号 | 理财产品类型 | 实际投入金额 | 实际收回本金 | 实际收益 | 尚未收回 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | 本金金额 | | 1 | 大额存单 | 5,000 | 5,000 | 109.38 | - | | 2 | 结构性存款 | 15,000 | 15,000 | 131.64 | - | | 3 | 结构性存款 | 9,000 | 9,000 | 78.98 | - | | 4 | 券商理财产品 | 1,000 | 1,000 | 3.42 | - | | 5 | 券商理财产品 | 1,000 | 1,000 | - | - | | 6 | 券商理财产品 | 1,000 | 1,000 | 28.76 | - | | 7 | 结构性存款 | 3,000 | 3,000 | 50 ...

明新旭腾新材料股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 2023年年度股东大会 会 议 资 料 明新旭腾新材料股份有限公司 二〇二四年五月 | 明新旭腾新材料股份有限公司 | 2023 年年度股东大会会议须知 3 | | --- | --- | | 明新旭腾新材料股份有限公司 | 2023 年年度股东大会会议议程 4 | | 议案一 | 2023 年年度报告及摘要 7 | | 议案二 | 2023 年度董事会工作报告 8 | | 议案三 | 2023 年度监事会工作报告 15 | | 议案四 | 2023 年度公司财务决算报告 19 | | 议案五 | 2024 年度公司财务预算报告 23 | | 议案六 | 2023 年度利润分配方案 25 | | 议案七 | 关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案 26 | | 议案八 | 关于使用闲置自有资金进行现金管理的议案 30 | | 议案九 | 关于续聘公司 2024 年度审计机构的议案 32 | | 议案十 | 关于 2024 年度对外担保额度预计的议案 35 | | 议案十一 | 关于 2024 年度向金融机构申请综合授信额度的议案 39 | | 议案 ...

证券代码：605068 证券简称：明新旭腾 公告编号：2024-049 转债代码：111004 转债简称：明新转债 明新旭腾新材料股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理 到期赎回的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 华泰证券股份有限公司收益凭证于 2024 年 04 月 29 日到期，公司于 2024 年 04 月 30 日收回上述理财的本金 2,000 万元，并获得理财收益 66,849.32 元人 民币。中国建设银行股份有限公司两笔单位定期存款于 2024 年 05 月 06 日到期， 公司于当日收回上述理财的本金共计 7,000 万元，并获得理财收益 495,000 元人 民币。中国光大银行股份有限公司结构性存款于 2024 年 05 月 06 日到期，公司 于当日收回上述理财的本金 2,000 万元，并获得理财收益 84,044.44 元人民币。 本金及收益已及时归还至募集资金专户。 二、截至本公告日，公司最近十二个月使用募集资金委托理财的情况 单位：万元人民币 明新旭腾新材料股份有限 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating with a target price adjusted to 19.44 CNY from the previous 29.00 CNY [22][25][28]. Core Insights - The company is experiencing a customer structure adjustment period, with weak performance reported in 2023. Revenue reached 910 million CNY, a year-on-year increase of 5.9%, while net profit decreased by 45.2% to 60 million CNY. The adjusted EPS for 2024-2025 is now forecasted at 0.72 CNY and 0.96 CNY, respectively, with a new 2026 EPS estimate of 1.27 CNY [11][25]. - The company has returned to a growth trajectory in Q1 2024, with revenue of 220 million CNY, a year-on-year increase of 50.3%, and net profit of 10 million CNY, up 329% [11][27]. - The company is expanding its new material applications and accelerating customer acquisition in the new energy sector, with a full order book and entering a release phase for orders [11][27]. Financial Performance Summary - In 2023, the company reported a revenue of 910 million CNY, with a net profit of 60 million CNY, reflecting a significant decline in profitability due to product structure adjustments. The gross margin was 26.1%, down 6.4 percentage points year-on-year [11][24]. - The Q1 2024 gross margin improved to 27.4%, an increase of 6.4 percentage points year-on-year, while the net margin was 5.8%, up 9.7% year-on-year [11][24]. - The company’s financial forecasts indicate a revenue growth rate of 33.6% for 2024, with a projected net profit of 117 million CNY, representing a 112.1% increase [24][25]. Market Position and Valuation - The company is positioned above the average valuation of comparable companies, with a 2024 PE ratio of 27 times, reflecting its business turning point and ongoing order releases [11][25]. - The stock has a market capitalization of 2.409 billion CNY, with a current price of 14.82 CNY, indicating potential upside based on the adjusted target price [22][30]. Product and Customer Development - The company is focusing on new product launches, with significant revenue growth in new materials such as ultra-fiber leather, which has the potential to replace traditional leather products [11][27]. - The company’s major client, Volkswagen Audi, has faced sales pressure, impacting the overall performance, but new product lines are expected to drive future growth [11][25].

第一创业证券承销保荐有限责任公司 关于明新旭腾新材料股份有限公司 持续督导保荐总结报告书 明新旭腾新材料股份有限公司（以下简称"公司""明新旭腾"或"发行人"） 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2022〕327 号文核准于 2022 年 3 月 30 日公开 发行了 67.3 万手可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 67,300.00 万元。第一 创业证券承销保荐有限责任公司（以下简称"保荐机构"或"一创投行"）担任公司 公开发行可转换公司债券的保荐机构，履行公司公开发行可转换公司债券后的持续督 导义务，持续督导期至 2023 年 12 月 31 日。 截至 2023 年 12 月 31 日，一创投行作为明新旭腾公开发行可转换公司债券的保 荐机构对明新旭腾持续督导期限已经届满。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》（2023 年 8 月修 订））和《上海证券交易所股票上市规则》（2023 年 8 月修订）等国家有关法律、 法规和规范性文件的要求，一创投行出具本保荐总结报告书。 一、保荐机构及保荐代表人承诺 1、保荐总结报告书和证明文 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy-A" rating for the company with a target price of 17.75 CNY per share over the next six months [7][15]. Core Insights - The company achieved a revenue of 9.06 billion CNY in 2023, representing a year-on-year growth of 5.87%, while the net profit attributable to shareholders was 0.55 billion CNY, down 45.21% year-on-year [12]. - In Q1 2024, the company reported a revenue of 2.24 billion CNY, a significant increase of 50.26% year-on-year, although it decreased by 19.76% quarter-on-quarter [3][12]. - The company is expected to experience high growth driven by four core factors: optimization of customer structure in the leather business, a decline in raw material prices, expansion into new materials, and globalization efforts [6][14][37]. Financial Performance Summary - The comprehensive gross margin for 2023 was 26.06%, a decrease of 6.43 percentage points year-on-year. The leather business gross margin was 29.8%, down 8.57 percentage points, while the synthetic leather gross margin improved to 4.7%, up 3.51 percentage points [2]. - The company’s operating expenses ratio for 2023 was 22.6%, an increase of 2.25 percentage points year-on-year, primarily due to increased financial expenses from convertible bond interest [2]. - The forecasted net profits for 2024, 2025, and 2026 are expected to be 1.2 billion CNY, 1.8 billion CNY, and 2.5 billion CNY, respectively, with corresponding P/E ratios of 20.9, 13.7, and 9.8 [7][28]. Business Development and Strategy - The company is actively expanding its customer base by targeting domestic brands and has successfully supplied to companies like Xiaopeng and Neta [6]. - The company is also diversifying its product offerings by developing new materials such as silicone leather and optimizing production processes to enhance profitability [18][37]. - The establishment of wholly-owned subsidiaries in Mexico and the USA is part of the company's strategy to globalize its operations, with plans for production to commence in 2024 [37].