海通证券股份有限公司 关于奥锐特药业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 上市保荐书 保荐机构(主承销商) � HAITONG SECURITIES CO., LTD. (上海市广东路 689 号 ) 二〇二四年五月 声 明 本保荐机构及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等法律法规和中 国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）及上海证券交易所的有关规 定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上 市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 如无特殊说明，本上市保荐书中的简称或名词释义与《奥锐特药业股份有限 公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书》一致。 3-2-1 | | | | 声 明 | | --- | | 日 求… | | 一、发行人基本情况… | | 二、发行人本次发行情况………………………………………………………………………………………… 13 | | 三、本次证券发行上市的项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员保荐 | | 业务执业情况及承诺事项 | | 四、保荐机 ...

Investment Rating - The report maintains a rating of "Accumulate" for the company [17]. Core Insights - The company is expected to experience rapid growth over the next 3 to 5 years, driven by the increasing contribution from its formulation business and the expansion of its raw material drug segment [4][11]. - In 2023, the company achieved a revenue of 1.263 billion yuan, representing a year-on-year growth of 25.24%, and a net profit of 289 million yuan, up 37.19% year-on-year [6][20]. - The company’s raw material drug business saw a revenue of 1.059 billion yuan in 2023, with a year-on-year increase of 16.06%, primarily due to the rapid growth of products like Abiraterone and Eplerenone [4][10]. Summary by Sections Business Performance - The company’s formulation business is gradually contributing to core performance growth, with the launch of Dydrogesterone tablets in June 2023, which generated revenue of 90 million yuan in 2023 [4]. - The raw material drug segment is also expanding, with cardiovascular drugs generating 300 million yuan in revenue, a year-on-year increase of 26.94%, and oncology drugs achieving 244 million yuan, up 73.63% [4][10]. Future Outlook - The company is expected to continue its growth trajectory, with projections for 2024-2026 adjusted to revenues of 1.712 billion yuan, 2.157 billion yuan, and 2.614 billion yuan respectively, alongside corresponding EPS adjustments [11][20]. - The anticipated production of Semaglutide raw materials is expected to provide additional revenue flexibility, as the company has completed the construction of its production facilities [10][11]. Financial Metrics - The company’s gross margin is projected to improve from 55.9% in 2023 to 62.8% by 2026, indicating enhanced profitability [20]. - The report forecasts a net profit of 362 million yuan for 2024, reflecting a growth rate of 25.1% compared to the previous year [20].

关于为全资子公司提供担保进展情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：605116 证券简称：奥锐特 公告编号：2024-024 奥锐特药业股份有限公司 2024年1月2日，公司第三届董事会第五次会议审议通过了《关于对外担保额 度预计的议案》。具体内容详见公司于2024年1月3日在《上海证券报》《中国证 券报》《证券时报》《证券日报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上 被担保人名称：公司全资子公司扬州奥锐特药业有限公司（以下简称 "扬州奥锐特"） 本次担保金额：奥锐特药业股份有限公司（以下简称"公司"）为全资 子公司扬州奥锐特提供最高额为人民币 4,000 万元的保证担保。截至 本公告日，公司为扬州奥锐特提供的担保余额为 23,000 万元。 本次担保是否有反担保：无 对外担保逾期的累计数量：无 披露的《奥锐特药业股份有限公司关于对外担保额度预计的公告》（公告编号： 2024-004）。 二、被担保人基本情况 重要内容提示： 一、本次担保情况概述 （一）本次担保基本情况 2024 ...

Investment Rating - The report gives a "Recommended" rating for the company, indicating a potential upside of 5% to 20% relative to the benchmark index [18][22]. Core Insights - The company's main business, focusing on specialty APIs and intermediates, is expected to support stable profit growth. The company's technology and product layout in the small nucleic acid and peptide fields are anticipated to open up medium to long-term growth opportunities [22][44]. - The company achieved a revenue of 1.263 billion yuan in 2023, representing a year-on-year growth of 25.24%, with a net profit of 289.42 million yuan, up 37.19% year-on-year [19][20]. Summary by Sections Business Performance - The company's raw material and intermediate business generated sales revenue of 1.059 billion yuan in 2023, a year-on-year increase of 16.06%. The cardiovascular products revenue was 300 million yuan, up 26.94%, driven by strong sales of Eplerenone and Benazepril [3][31]. - The oncology products revenue reached 244 million yuan, a significant increase of 73.63%, mainly due to the growth in sales of Abiraterone [3][31]. - The women's health products, launched in 2021, achieved revenue of 189 million yuan in 2023, remaining stable year-on-year [3][31]. Financial Metrics - The overall gross margin for 2023 was 55.92%, an increase of 4.3 percentage points year-on-year, primarily due to the commencement of formulation sales, with the formulation segment's gross margin reaching 87.74% [8][20]. - The net profit margin was 22.90%, up 1.35 percentage points year-on-year, while the net profit margin after deducting non-recurring items was 20.71%, an increase of 0.2 percentage points [8][20]. Future Projections - Revenue projections for 2024-2026 are estimated at 1.624 billion, 2.020 billion, and 2.425 billion yuan, respectively, with year-on-year growth rates of 28.62%, 24.42%, and 20.01% [16][22]. - The expected net profit for the same period is projected to be 394.20 million, 515.00 million, and 658.77 million yuan, with growth rates of 36.20%, 30.65%, and 27.92% [16][22]. Product Development - The company has made significant progress in its integrated strategy of raw materials and formulations, with the Dydrogesterone tablet receiving approval as the first generic in China [19][40]. - The company has a rich reserve of APIs and is continuously advancing global registrations, with multiple products submitted for various international approvals [32][43].

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company with a target price of 32.00, compared to the last closing price of 24.64 [1][4]. Core Views - The company's Q1 performance exceeded market expectations, driven by the accelerated growth in its formulation and peptide businesses [2][7]. - The company reported a revenue of 1.263 billion yuan for 2023, representing a year-over-year increase of 25.24%, and a net profit of 289 million yuan, up 37.19% year-over-year [2][5]. - In Q1 2024, the company achieved a revenue of 336 million yuan, reflecting an 11.08% year-over-year growth, and a net profit of 82 million yuan, which is a significant increase of 79.14% year-over-year [2][5]. Summary by Sections Financial Performance - For 2023, the company achieved a revenue of 1.263 billion yuan and a net profit of 289 million yuan, with a net profit margin of 24.49% [2][5]. - The Q1 2024 results showed a revenue of 336 million yuan and a net profit of 82 million yuan, both marking historical highs for the respective periods [2][5]. - The gross margin for Q1 2024 was reported at 53.68% [2]. Business Segments - The raw materials and intermediates segment generated sales of 1.059 billion yuan in 2023, accounting for 84.44% of total revenue, with a gross margin of 56.74% [2]. - The formulation business, which includes the newly approved Dydrogesterone tablets, is expected to accelerate growth, having already entered 1,058 hospitals by the end of 2023 [2][5]. Growth Prospects - The peptide drug market is projected to reach 96 billion USD by 2025, indicating significant growth potential for the company [2]. - The company plans to invest 279 million yuan to establish a production line for Semaglutide raw materials, expected to commence operations in mid-2024 [2]. - The company has established strategic partnerships in the peptide and oligonucleotide sectors, enhancing its growth prospects [2].

证券代码：605116 证券简称：奥锐特 公告编号：2024-016 奥锐特药业股份有限公司 第三届董事会第六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 奥锐特药业股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第六次会 议于 2024 年 4 月 25 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开。本次会议的 通知于 2024 年 4 月 15 日以邮件方式送达全体董事、监事及高级管理人员， 会议由董事长彭志恩召集并主持，应到董事 9 人，实到董事 9 人。 本次会议的通知、召开、表决程序符合《中华人民共和国公司法》《奥 锐特药业股份有限公司章程》以及相关法律、法规的有关规定，会议形成的 决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议《关于公司<2023 年年度报告>及其摘要的议案》 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 2023 年年度股东大会需听取独立董事述职报告。 （四）审议《关于公司董事会对独立董事独立性自查情况的专项报告》 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃 ...

证券代码：605116 证券简称：奥锐特 公告编号：2024-023 重要内容提示： 投资者可于 2024 年 05 月 06 日(星期一)至 05 月 10 日(星期五)16:00 前登录 上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 ir@aurisco.co m 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 奥锐特药业股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 29 日发布 公司 2023 年年度报告和 2024 年第一季度报告，为便于广大投资者更全面深入地 了解公司 2023 年度和 2024 年第一季度的经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 05 月 13 日下午 15:00-16:30 举行 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会， 就投资者关心的问题进行交流。 一、说明会类型 本次投资者说明会以视频结合网络互动召开，公司将针对 2023 年度和 2024 年第一季度的经营成果与投资者进行互动交流，在信息披露允许的范围内就投资 者普遍关注的问题进行回答。 二、说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2024 年 05 月 13 日下午 ...

证券代码：605116 证券简称：奥锐特 公告编号：2024-022 奥锐特药业股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2023 年年度股东大会 召开的日期时间：2024 年 5 月 20 日 14 点 00 分 召开地点：浙江省台州市天台县八都工业园区隆兴路 1 号公司行政楼会议室 股东大会召开日期：2024年5月20日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 5 月 20 日 至 2024 年 5 月 20 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东 ...

目 录 一、内部控制审计报告…………………………………………第 1—2 页 内部控制审计报告 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于 情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低， 根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 第 1 页 共 2 页 天健审〔2024〕3925 号 奥锐特药业股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了奥锐特药业股份有限公司（以下简称奥锐特公司）2023 年 12 月 31 日 的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》以及《企业内部 控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是奥锐 特公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表 审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 我们认为，奥锐特公司于 2023 年 12 月 31 日按 ...

奥锐特药业股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 （钟永成） 作为奥锐特药业股份有限公司(以下简称"公司")的独立董事,本人 严格按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号——规范运作》《上市公司治理准则》等有关法律法规、规范性文 件及公司《章程》《独立董事工作细则》的规定和要求，报告期内（特指 2023年5月5日至2023年12月31日本人担任公司独立董事期间，下同）， 本人凭借丰富的会计专业知识和经验，积极参加公司董事会及各专门委员 会会议、股东大会，在董事会日常工作及决策中尽职尽责，对董事会审议 的重大事项发表了独立客观的意见，为董事会的科学决策提供支撑，促进 公司规范运作，有效保障全体股东权益不受损害。现将本人 2023 年度履 行独立董事职责情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况及独立性说明 （一）本人工作履历、专业背景以及兼职情况 作为公司的独立董事，本人拥有专业资质及能力，在从事的专业领域 积累了丰富的经验。本人个人工作履历、专业背景以及兼职情况如下： 本人钟永成,1964年出生,中共党员,本科学历, 2002年7月至今任浙 江中和联合会计师事务所（普通合伙） ...