| 证券代码：688066 | 证券简称：航天宏图 | 公告编号：2026-015 | | --- | --- | --- | | 债券代码：118027 | 债券简称：宏图转债 | | 航天宏图信息技术股份有限公司 可转债转股结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 累计转股情况：航天宏图信息技术股份有限公司（以下简称"公司"） 向不特定对象发行的可转换公司债券"宏图转债"自 2023 年 6 月 2 日开始转股， 截至 2026 年 3 月 31 日累计共有人民币 76,000.00 元已转换为公司股票，累计转 股数 1563 股，占"宏图转债"转股前公司已发行股份总额 259,946,793 股的 0.000601%。 未转股可转债情况：截至 2026 年 3 月 31 日，"宏图转债"尚未转股的 可转债金额 1,008,724,000 元，占"宏图转债"发行总量的 99.9925%。 本季度转股情况：自 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 3 月 31 日期间，"宏图 转债"累计 ...

| 证券代码：688066 | 证券简称：航天宏图 | 公告编号：2026-014 | | --- | --- | --- | | 债券代码：118027 | 债券简称：宏图转债 | | 航天宏图信息技术股份有限公司 关于公司股票可能被实施退市风险警示的第二次风险提示 性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 预计 2025 年期末，净资产为-33,187.36 万元。鉴于当前审计工作尚未完结， 相关数据存在一定不确定性，可能会致使期末净资产出现变动，若最终净利润亏 损金额较大，公司 2025 年度经审计的期末净资产可能会出现负值。若公司经审 计的期末净资产为负值，或者追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值， 根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》第 12.4.2 条第二款的规定，公司将 可能在 2025 年年度报告披露后被实施退市风险警示（在公司股票简称前冠以*ST 字样），敬请广大投资者注意投资风险。 二、公司股票停牌情况及退市风险警示实施安排 根据《上海证券交易所科创板股票上市规则 ...

证券代码：688066 证券简称：航天宏图 公告编号：2026-013 债券代码：118027 债券简称：宏图转债 航天宏图信息技术股份有限公司 关于向下修正"宏图转债"转股价格暨转股停牌 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因"宏图转债"实施转股价格修正条款,本公司的相关证券停复牌情况如下： | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起始日 | 停牌 期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 118027 | 宏图转债 | 可转债转股停 | 2026/3/19 | 全天 | 2026/3/19 | 2026/3/20 | | | | 牌 | | | | | 为自发行之日起六年，即自 2022 年 11 月 28 日至 2028 年 11 月 27 日，票面利率 为第一年 0.4%、第二年 0.6%、第三年 1.1%、第四年 1.5%、第五年 2.5%、第六年 3%。 经上 ...

北京市君泽君律师事务所 关于航天宏图信息技术股份有限公司 2026 年第一次临时股东会的 法律意见书 北京市朝阳区景辉街 16 号院 1 号楼泰康集团大厦 24 层 邮编：100026 24th Floor, Taikang Group Tower, Building 1, Yard 16, Jinghui Street, Chaoyang District, Beijing, P.R.China 电话(Tel): （86-10）6652 3388 传真（Fax）: （86-10）6652 3399 网址（Website）: www.junzejun.com 电子信箱（E-mail）：jzj@junzejun.com 北京市君泽君律师事务所 2026 年第一次临时股东会的法律意见书 致：航天宏图信息技术股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司 股东会规则》等法律、法规、规章、其他规范性文件（以下简称"相关法规"）及 《航天宏图信息技术股份有限公司章程》的规定，北京市君泽君律师事务所（以 下简称"本所"）接受航天宏图信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）的委托， 就公司 ...

| 证券代码：688066 | 证券简称：航天宏图 | 公告编号：2026-012 | | --- | --- | --- | | 债券代码：118027 | 债券简称：宏图转债 | | 航天宏图信息技术股份有限公司 2026年第一次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东会召开的时间：2026 年 3 月 18 日 （二） 股东会召开的地点：北京市海淀区翠湖北环路 2 号院 4 号楼 6 层公司会 议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 300 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 300 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 67,673,596 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 67,673,596 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 26 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating to the company, with a target price of 32.65 CNY, compared to the current price of 22.66 CNY [5][20]. Core Insights - The company is positioned as a leader in the domestic commercial aerospace industry, leveraging its advantages in satellite applications and AI remote sensing technology. The growth momentum is expected to strengthen with the deployment of the Nuwa constellation and the realization of overseas orders [2][10]. - The company is anticipated to benefit from the integration of commercial aerospace and AI remote sensing, with a clear long-term growth logic. However, short-term performance is under pressure due to industry conditions and strategic investments [10][20]. Financial Summary - Total revenue projections for 2025-2027 are 5.27 billion CNY, 7.23 billion CNY, and 11.53 billion CNY, respectively, with corresponding EPS of -4.47 CNY, -0.82 CNY, and 0.31 CNY [4][15][20]. - The company is expected to experience a significant decline in revenue in 2023 and 2024, with a forecasted revenue of 1.82 billion CNY in 2023, down 26% year-on-year, and 1.58 billion CNY in 2024, down 13.4% year-on-year [4][11]. Business Segments - **System Design and Development**: Expected to face short-term adjustments but will enter a growth phase driven by technological iterations. Revenue is projected to decline significantly in 2024 and 2025 before rebounding in 2026 and 2027 [12]. - **Data Application Development and Analysis**: This segment is seen as the core growth engine, benefiting from the integration of AI and satellite applications. Revenue is expected to decline in 2024 but grow significantly in the following years [13]. - **Proprietary Software Sales**: Focused on niche markets with high gross margins. Revenue is projected to decline in 2024 but is expected to recover in subsequent years [14]. Valuation Analysis - The report utilizes a Price-to-Sales (PS) valuation method, estimating a reasonable valuation of 85.30 billion CNY based on a PS multiple of 11.80 for 2026. This is supported by the company's comprehensive industry positioning and technological advantages [19][20].

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating to the company, with a target price of 32.65 CNY, compared to the current price of 22.66 CNY [5][20]. Core Insights - The company is positioned as a leader in the domestic commercial aerospace industry, leveraging its advantages in satellite applications and AI remote sensing technology. The growth momentum is expected to strengthen with the deployment of the Nuwa constellation and the realization of overseas orders [2][10]. - The company is projected to generate revenues of 5.27 billion CNY, 7.23 billion CNY, and 11.53 billion CNY from 2025 to 2027, respectively, with a gradual recovery in profitability anticipated [15][20]. Financial Summary - Total revenue for 2023 is estimated at 1,819 million CNY, with a significant decline of 26.0% year-on-year. The net profit attributable to the parent company is projected to be -374 million CNY [4][11]. - The company expects to return to profitability by 2027, with a net profit of 82 million CNY and an EPS of 0.31 CNY [4][20]. Revenue Breakdown - **System Design and Development**: Revenue is expected to decline sharply in 2025 but recover significantly by 2027, with projected revenues of 126 million CNY in 2025 and 262.5 million CNY in 2027 [12][17]. - **Data Application Development**: This segment is anticipated to be a core growth driver, with revenues expected to rebound from 392.74 million CNY in 2025 to 879.73 million CNY in 2027 [13][17]. - **Proprietary Software Sales**: This segment is expected to maintain high gross margins, with revenues projected to grow from 7.79 million CNY in 2025 to 11.20 million CNY in 2027 [14][17]. Valuation Analysis - The report utilizes a Price-to-Sales (PS) valuation method, estimating a PS ratio of 11.80 for 2026, leading to a reasonable valuation of 85.30 billion CNY [19][20].

航天宏图信息技术股份有限公司 2026 年第一次临时股东会会议资料 证券代码：688066 证券简称：航天宏图 航天宏图信息技术股份有限公司 2026 年第一次临时股东会会议资料 2026 年 3 月 1 | 2026 | 年第一次临时股东会会议议程 5 | | --- | --- | | 2026 | 年第一次临时股东会会议议案 6 | | | 议案一：关于董事会提议向下修正"宏图转债"转股价格的议案 6 | 航天宏图信息技术股份有限公司 2026 年第一次临时股东会会议资料 航天宏图信息技术股份有限公司 2026 年第一次临时股东会会议须知 为维护全体股东的合法权益，确保股东会会议秩序和议事效率，保证股东会 的顺利召开，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公 司股东会规则》以及《航天宏图信息技术股份有限公司章程》和航天宏图信息技 术股份有限公司（以下简称"公司"）《股东会议事规则》等有关规定，特制定 2026 年第一次临时股东会会议须知： 一、为确认出席会议的股东或其代理人或其他出席者的出席资格，会议工作 人员将对出席会议者的身份进行必要的核对工作，请被核对者给予配合。 二、出席会议 ...

截至 2026 年 3 月 2 日，航天宏图信息技术股份有限公司（以下简称"公 司"）发行的"宏图转债"已触发《航天宏图信息技术股份有限公司向不特定对 象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）中规定的转股 价格向下修正条款。 | 证券代码：688066 | 证券简称：航天宏图 | 公告编号：2026-010 | | --- | --- | --- | | 债券代码：118027 | 债券简称：宏图转债 | | 经公司第四届董事会第十九次会议审议，公司董事会提议向下修正"宏 图转债"转股价格。 航天宏图信息技术股份有限公司 关于董事会提议向下修正"宏图转债"转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 经上海证券交易所同意，公司本次可转换公司债券于 2022 年 12 月 22 日起 在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"宏图转债"，债券代码"118027"。 一、可转换公司债券基本情况 （一）发行上市概况 经中国证券监督管理委员会核发的《关于同意航天宏图信息技术股份有限 ...

| 证券代码：688066 | 证券简称：航天宏图 | 公告编号：2026-011 | | --- | --- | --- | | 债券代码：118027 | 债券简称：宏图转债 | | 航天宏图信息技术股份有限公司 关于召开2026年第一次临时股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东会类型和届次 2026年第一次临时股东会 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 召开日期时间：2026 年 3 月 18 日 14 点 30 分 召开地点：北京市海淀区翠湖北环路 2 号院 4 号楼 6 层公司会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 网络投票起止时间：自2026 年 3 月 18 日 至2026 年 3 月 18 日 股东会召开日期：2026年3月18日 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 （二） 股东会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东会所采用的表决方式 ...