Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [5] Core Views - The company plans to acquire Oebiotech, a national-level specialized and innovative "little giant" in life science technology services, which will extend its synthetic biology platform into the scientific research and technical services field [1] - The acquisition of Oebiotech is expected to significantly enhance the company's production efficiency, business layout, and customer service capabilities in the synthetic biology field [3] - The life science research services industry is seen as having broad prospects, driven by increasing research funding globally and in China [2] Financial Performance and Forecasts - The company's revenue for 2022, 2023, and the first nine months of 2024 was RMB 265 million, RMB 309 million, and RMB 267 million, respectively, with net profits of RMB -23 million, RMB 30 million, and RMB 48 million for the same periods [1] - Revenue is forecasted to grow from RMB 562.3 million in 2024E to RMB 1,036.13 million in 2026E, with net profit attributable to the parent company increasing from RMB 117.06 million to RMB 202.21 million over the same period [4] - The company's EBITDA is projected to rise from RMB 165.21 million in 2024E to RMB 357.27 million in 2026E [4] Industry Outlook - The global life science research funding in 2023 was USD 186.8 billion, with a CAGR of 5.8% from 2017 to 2023, while China's funding reached RMB 141.5 billion with a CAGR of 15.5% over the same period [2] - The synthetic biology field is transitioning from trial-and-error to precise prediction, with the company positioned to leverage Oebiotech's high-throughput, low-cost multi-omics technology for further advancements [3] Acquisition Details - The company announced a major asset restructuring plan on November 12, 2024, proposing to acquire 65% of Oebiotech's equity through a combination of share issuance and cash payment, along with raising supporting funds [4] Valuation Metrics - The company's P/E ratio is expected to decrease from 30.08 in 2024E to 17.41 in 2026E, while the P/B ratio is projected to decline from 2.27 to 2.01 over the same period [4] - The EV/EBITDA ratio is forecasted to drop from 18.84 in 2024E to 9.50 in 2026E [4]

Core Viewpoint - The company, Jia Bi You (688089), plans to acquire 65% of Shanghai Ou Yi Biomedical Technology Co., Ltd. through a combination of issuing shares and cash payment, while also raising supporting funds [1] Group 1: Transaction Details - The transaction involves 14 counterparties and is still subject to the completion of auditing and valuation of the target assets [1] - The estimated value and transaction price of the target assets have not yet been determined as of the signing date of the proposal [1] Group 2: Business Strategy - This acquisition will extend the company's main business into the field of scientific research and technical services [1] - The company aims to create an integrated industrial service platform that combines "technical services + innovative functional polymer exploration + product output" [1] Group 3: Stock Information - The company's stock will resume trading on November 12 [1]

证券代码：688089 证券简称：嘉必优 公告编号：2024-041 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 第三届董事会第二十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 嘉必优生物技术(武汉)股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024年 11月 11 日以现场结合通讯形式召开第三届董事会第二十三次会议。会议通知已于 2024 年 11 月 8 日通过邮件等方式送达全体董事。本次会议应出席董事 9 人，实 际出席董事 9 人。会议由董事长易德伟主持。本次会议的召集和召开程序符合 《公司法》及《公司章程》等相关规定。 二、董事会会议审议情况 经过与会董事审议表决，形成如下决议： （一）审议通过了《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资 金暨关联交易符合相关法律法规之规定的议案》 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重 大资产重组管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》等法律、法规和规 范性文件的规定，公司董事会针对公司的实际情况进行了自查，认为公 ...

嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司董事会 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股 份及支付现金方式，收购王树伟、董栋、肖云平、王修评、靳超、史贤俊、上海 帆易生物科技合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区睿欧投资管理合伙企业 （有限合伙）、宁波梅山保税港区欧润企业管理合伙企业（有限合伙）、上海国药 二期股权投资基金合伙企业（有限合伙）、南通东证瑞象创业投资中心（有限合 伙）、苏州鼎石汇泽生物产业投资基金合伙企业（有限合伙）、上海生物芯片有限 公司、上海圣祁投资管理合伙企业（有限合伙）合计持有的上海欧易生物医学科 技有限公司（以下简称"欧易生物"）65.00%股权，并发行股份募集配套资金。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》（以下简称"《重组管理办法》"）第 十四条第一款第（四）项的相关规定："上市公司在十二个月内连续对同一或者 相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算相应数额。已按照本办法的规 定编制并披露重大资产重组报告书的资产交易行为，无须纳入累计计算的范围。 中国证监会对本办法第十三条第一款规定的重大资产重组的累计期限和范围另 有规定的，从其规定。交易标的资产属于同一交 ...

关联交易事项的风险提示公告 本公司及董事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、本次重组方案披露情况 证券代码：688089 证券简称：嘉必优 公告编号：2024-046 嘉必优生物技术(武汉)股份有限公司 关于本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨 经向上海证券交易所申请，公司股票自 2024 年 10 月 29 日开市起开始停牌， 具体内容详见公司于 2024 年 10 月 29 日刊登在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）的《嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司关于筹划重大资 产重组的停牌公告》（公告编号：2024-037）。停牌期间，公司根据相关规定及时 履行了信息披露义务，于 2024 年 11 月 5 日，公司发布《嘉必优生物技术（武 汉）股份有限公司关于筹划重大资产重组进展并继续停牌的公告》（公告编号： 2024-039）。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——重大资产重组 （2023 年修订）》的规定，如公司本次交易事项首次公告前股票交易存在明显异 常波动，可能存在因 ...

（摘要） | 项目 | 交易对方 | | --- | --- | | 发行股份及支付现金购买资产 | 王树伟、董栋、肖云平、王修评、靳超、史贤俊、上海帆易生物 科技合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区睿欧投资管理合 伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区欧润企业管理合伙企业 | | | （有限合伙）、上海国药二期股权投资基金合伙企业（有限合 伙）、南通东证瑞象创业投资中心（有限合伙）、苏州鼎石汇泽 | | | 生物产业投资基金合伙企业（有限合伙）、上海生物芯片有限公 | | | 司、上海圣祁投资管理合伙企业（有限合伙） | | 募集配套资金 | 不超过35名特定投资者 | 证券代码：688089 证券简称：嘉必优 上市地点：上海证券交易所 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易预案 二〇二四年十一月 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案摘要 上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本预案及其摘要内容的真实、准确、 完整，对预案及其摘要的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负相应的法律责任。 本公司控 ...

嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 董事会关于本次交易采取的保密措施及保密制度的说明 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股 份及支付现金方式，收购王树伟、董栋、肖云平、王修评、靳超、史贤俊、上海 帆易生物科技合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区睿欧投资管理合伙企业 （有限合伙）、宁波梅山保税港区欧润企业管理合伙企业（有限合伙）、上海国药 二期股权投资基金合伙企业（有限合伙）、南通东证瑞象创业投资中心（有限合 伙）、苏州鼎石汇泽生物产业投资基金合伙企业（有限合伙）、上海生物芯片有限 公司、上海圣祁投资管理合伙企业（有限合伙）合计持有的上海欧易生物医学科 技有限公司（以下简称"欧易生物"）65.00%股权，并发行股份募集配套资金。 为避免因参与人员泄露本次交易有关信息而对本次交易产生不利影响，公司 和相关中介机构对本次交易事宜采取了严格的保密措施及保密制度。具体情况如 下： 1、公司高度重视保密问题，自各方进行初步磋商时，立即采取了必要的保 密措施。 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司董事会 2024 年 11 月 11 日 4、公司严格按照《上市公司监管指引第 5 号——上市公司 ...

证券代码：688089 证券简称：嘉必优 公告编号：2024-042 嘉必优生物技术(武汉)股份有限公司 关于暂不召开股东大会审议本次交易相关事项的公告 本公司及董事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股 份及支付现金方式，收购王树伟、董栋、肖云平、王修评、靳超、史贤俊、上海 帆易生物科技合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区睿欧投资管理合伙企业 （有限合伙）、宁波梅山保税港区欧润企业管理合伙企业（有限合伙）、上海国药 二期股权投资基金合伙企业（有限合伙）、南通东证瑞象创业投资中心（有限合 伙）、苏州鼎石汇泽生物产业投资基金合伙企业（有限合伙）、上海生物芯片有限 公司、上海圣祁投资管理合伙企业（有限合伙）合计持有的上海欧易生物医学科 技有限公司（以下简称"欧易生物"）65.00%股权，并发行股份募集配套资金。 2024 年 11 月 11 日，公司召开第三届董事会第二十三次会议、第三届监事 会第二十二次会议，审议通过了《关于<嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 ...

嘉必优生物技术(武汉)股份有限公司 董事会关于本次交易符合《上市公司监管指引第 9 号—— 上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》第四条规 定的说明 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股 份及支付现金方式，收购王树伟、董栋、肖云平、王修评、靳超、史贤俊、上海 帆易生物科技合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区睿欧投资管理合伙企业 （有限合伙）、宁波梅山保税港区欧润企业管理合伙企业（有限合伙）、上海国药 二期股权投资基金合伙企业（有限合伙）、南通东证瑞象创业投资中心（有限合 伙）、苏州鼎石汇泽生物产业投资基金合伙企业（有限合伙）、上海生物芯片有限 公司、上海圣祁投资管理合伙企业（有限合伙）合计持有的上海欧易生物医学科 技有限公司（以下简称"欧易生物"或"标的公司"）65.00%股权，并发行股份 募集配套资金。 公司董事会经审慎判断，认为本次交易符合《上市公司监管指引第 9 号—— 上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》（以下简称"《上市公司监管指引 第 9 号》"）第四条的相关规定，具体如下： 1、本次交易拟购买的标的资产为欧易生物 65.00%股权，不涉及立项、环保、 行 ...

嘉必优生物技术(武汉)股份有限公司 董事会关于本次交易预计构成关联交易的说明 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股 份及支付现金方式，收购王树伟、董栋、肖云平、王修评、靳超、史贤俊、上海 帆易生物科技合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区睿欧投资管理合伙企业 （有限合伙）、宁波梅山保税港区欧润企业管理合伙企业（有限合伙）、上海国药 二期股权投资基金合伙企业（有限合伙）、南通东证瑞象创业投资中心（有限合 伙）、苏州鼎石汇泽生物产业投资基金合伙企业（有限合伙）、上海生物芯片有限 公司、上海圣祁投资管理合伙企业（有限合伙）合计持有的上海欧易生物医学科 技有限公司（以下简称"欧易生物"）65.00%股权，并发行股份募集配套资金。 经初步测算，本次交易完成后，王树伟、王树伟控制的主体上海帆易生物科技 合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区睿欧投资管理合伙企业（有限合伙）、宁 波梅山保税港区欧润企业管理合伙企业（有限合伙）合计持有公司股份比例预计将 超过 5%。因此，本次交易预计构成关联交易。 特此说明。 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司董事会 2024 年 11 月 11 日 ...