北京市中伦律师事务所 关于嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 差异化分红事项的 法律意见书 二〇二五年六月 北京市中伦律师事务所 关于嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 差异化分红事项的 法律意见书 致：嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 根据嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司（简称"嘉必优"、"公司"）与 北京市中伦律师事务所（简称"本所"）签订的法律服务协议，本所律师接受嘉 必优委托，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股份回购规则》（以下简称 "《回购规则》"）、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》 （以下简称"《回购指引》"）及《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简 称"《上市规则》"）等相关法律、法规、规章、规范性文件及《嘉必优生物技术 （武汉）股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，就公司 2024 年 年度利润分配所涉及的差异化分红（以下简称"本次差异化分红"）相关事项出 具本法律意见。 对本法律意见的出具，本所律师特作如下声明： （一）本所律师根据《公司法》《证券法》 ...

证券代码：688089 证券简称：嘉必优 公告编号：2025-052 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 2024年年度权益分派实施公告 每股现金红利0.20094元 相关日期 | 股权登记日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | | 2025/7/9 | 2025/7/10 | 2025/7/10 | 一、通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司2025 年 5 月 29 日的2024年年度股东大会审议通过。 二、分配方案 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 1.发放年度：2024年年度 2.分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东（公 司回购专用证券账户除外）。 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等相关法律、行政法规、部门规章 是否涉及差异化分红 ...

Group 1 - The core point of the article is that Jia Bi You plans to acquire 63.2134% of Ouyi Bio for a total consideration of 830.6237 million yuan, which involves both share issuance and cash payment, marking a significant cross-industry merger for the company [1] - The acquisition comes with a high premium rate of 441.23%, with the assessed value of Ouyi Bio's total equity at 1.316 billion yuan, leading to an assessed increment of approximately 1.0728498 billion yuan [1] - Post-acquisition, the company will recognize goodwill of 681.9464 million yuan, which will represent 23.47% of the total assets and 30.28% of the net assets as of the end of September 2024 [1] Group 2 - Ouyi Bio reported a loss of 8.08 million yuan in 2022 but turned profitable in 2023 with a net profit of 30.63 million yuan, which further increased to 43.19 million yuan in the first three quarters of 2024, indicating significant earnings volatility [2] - The transaction includes a commitment from the sellers that Ouyi Bio's cumulative net profit for 2025, 2026, and 2027 will not be less than 270 million yuan, which requires an average annual net profit of 90 million yuan, nearly double the 2023 figure [3] - Jia Bi You will pay 574 million yuan in shares and 256 million yuan in cash for the acquisition, but as of the end of Q1 2025, the company only has 208 million yuan in cash and 54 million yuan in interest-bearing liabilities [3]

Core Viewpoint - The acquisition of 63.2134% of Ouyi Bio by Jiabiyou for 830 million yuan raises concerns about the high goodwill of 682 million yuan, which could impact Jiabiyou's financial performance if Ouyi Bio fails to meet its profit commitments [2][3][4]. Group 1: Acquisition Details - Jiabiyou announced the acquisition of Ouyi Bio, with an assessment value of 1.316 billion yuan and an appraisal premium rate of 441.23% [3]. - The acquisition price of 830 million yuan represents a significant premium, with Jiabiyou planning to acquire Ouyi Bio at a 4.4 times premium [3]. - Following the acquisition, Jiabiyou's goodwill will increase to 682 million yuan, which constitutes 40% of its total assets projected at 1.687 billion yuan by the end of 2024 [3][4]. Group 2: Financial Performance and Risks - Ouyi Bio has committed to achieving a cumulative net profit of 270 million yuan from 2025 to 2027, but as of September 2024, it has only reported a net profit of 43.19 million yuan [8][10]. - Ouyi Bio's financial health is questionable, with a debt ratio exceeding 50% and a continuous increase in accounts receivable, which rose from 63.38 million yuan at the end of 2022 to 111 million yuan by September 2024 [7][8]. - The inventory of Ouyi Bio has also surged, with a value of 72 million yuan by September 2024, reflecting a 51.82% increase from the end of 2023 [8]. Group 3: Market Position and Growth - Jiabiyou has experienced slow growth since its IPO in 2019, with revenue growth primarily in 2022, while net profit has shown a declining trend [4]. - Despite efforts to diversify into pet and beauty sectors, Jiabiyou's core products, ARA and DHA, still account for nearly 90% of its revenue as of 2024 [5]. - Ouyi Bio's sales prices have been declining, yet its gross margin has improved significantly, rising by 10% over three years, surpassing industry averages [9][10].

Core Viewpoint - The company Jia Bi You plans to acquire a 63.2134% stake in Ou Yi Biological for approximately 831 million yuan, with a premium rate of 441.23% [3][5][7]. Acquisition Details - The acquisition involves issuing shares and cash payments to 13 counterparties, including Wang Shuwei [5][6]. - The overall transaction structure includes asset purchase and fundraising, with the success of fundraising not affecting the asset purchase [6]. - The acquisition aims to enhance the company's capabilities in multi-omics and bioinformatics, creating synergies in technology research and market resources [8]. Financial Projections - Post-acquisition, the company anticipates improvements in total assets, net assets, and operating income [9]. - The company projects a cumulative net profit of no less than 27 million yuan for the acquired entity from 2025 to 2027 [11]. Goodwill and Risks - The acquisition will result in an increase of approximately 68.19 million yuan in goodwill, representing 23.47% of the company's total assets and 30.28% of net assets as of September 2024 [12]. - The company faces risks related to the target company's performance, including the potential for goodwill impairment if performance targets are not met [10][13]. Adjustments and Regulatory Scrutiny - The acquisition plan has undergone multiple adjustments, including a reduction in the stake from 65% to 63.2134% and changes in performance compensation terms [16][21]. - The Shanghai Stock Exchange has raised questions regarding the necessity of the transaction and the implications of high goodwill [18][21]. Company Performance - In 2024, the company reported revenues of approximately 556 million yuan, a year-on-year increase of 25.19%, and a net profit of about 124 million yuan, up 35.94% [22]. - The total assets reached approximately 1.687 billion yuan, reflecting a growth of 4.67% [23].

证券代码：688089 证券简称：嘉必优 公告编号：2025-047 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 第四届监事会第六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事 会第六次会议（以下简称"本次会议"）于 2025 年 6 月 9 日以现场结合通讯形 式召开。会议通知已于 2025 年 6 月 5 日通过邮件等方式送达全体监事。本次会 议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人，会议由监事会主席王纪召集并主持。 本次会议的召集、召开和表决程序符合有关法律法规、规范性文件和《公司章 程》的规定。 二、监事会会议审议情况 经与会监事审议表决，通过了以下议案： （一）审议通过了《关于调整公司发行股份及支付现金购买资产并募集配 套资金暨关联交易方案且本次方案调整不构成重大调整的议案》 2025 年 3 月 3 日，公司第四届董事会第三次会议审议通过《关于公司发行 股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》等 ...

国泰海通证券股份有限公司 关于嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关 联交易申请的审核问询函回复之核查意见 独立财务顾问 二〇二五年六月 上海证券交易所： 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司（以下简称"公司""上市公司"或 "嘉必优"）收到贵所于 2025 年 4 月 9 日下发的《关于嘉必优生物技术（武汉） 股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的 审核问询函》（上证科审（并购重组）〔2025〕7 号）（以下简称"问询函"）， 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通""独立财务顾问"）进行了 认真研究和落实，并按照问询函的要求对所涉及的问题进行了回复，现就相关事 项回复如下。 除非文义另有所指，本问询函回复中的简称与《嘉必优生物技术（武汉）股 份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草 案）》（以下简称"重组报告书"）中的释义具有相同涵义。 1.关于交易必要性 根据重组报告书和公开信息：（1）上市公司为生物产业链下游公司，标的 公司为产业链上游的技术赋能型公司，能够借助其多组学技术服务平台及生物信 息学平 ...

国泰海通证券股份有限公司 关于 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套 资金暨关联交易 之 独立财务顾问报告 （修订稿） 独立财务顾问 （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 二〇二五年六月 国泰海通证券股份有限公司 独立财务顾问报告 声明与承诺 本部分所使用的简称与本报告"释义"中所定义的简称具有相同含义。 国泰海通证券股份有限公司接受嘉必优的委托，担任嘉必优生物技术（武汉） 股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的独立财务顾问，就 该事项向嘉必优全体股东提供独立意见，并制作本独立财务顾问报告。 本独立财务顾问报告是依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管 理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司 重大资产重组》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号—重大资产重组》 等法律、法规的有关规定，按照证券行业公认的业务标准、道德规范和诚实信用、 勤勉尽责精神，遵循客观、公正的原则，在认真审阅相关资料和充分了解本次交 易行为的基础上，发表独 ...

北京德恒律师事务所 关于 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易的 补充法律意见（一） 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话：010-52682888 传真：010-52682999 邮编：100033 | 五、《自查表》问题 33 | | --- | 北京德恒律师事务所 关于嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的补充法律意见（一） 北京德恒律师事务所 关于 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易的 补充法律意见（一） 德恒 02F20240602-00005 号 致：嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 根据嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司（以下简称"嘉必优"）与本 所签订的《专项法律服务协议》，本所接受嘉必优委托，就嘉必优本次重组事 宜，担任嘉必优的专项法律顾问，本所承办律师已为嘉必优本次重组事宜出具 了德恒 02F20240602-00001 号《北京德恒律师事务所关于嘉必优生物技术（武 汉）股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并 ...

2025 年 3 月 3 日，嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司（以下简称"上 市公司"或"公司"）召开第四届董事会第三次会议、第四届监事会第三次会议， 审议通过了《关于<嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司发行股份及支付现金 购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》等相关 议案，并于 2025 年 3 月 5 日披露了《嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司发 行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》。 由于上市公司拟调整业绩补偿金额的计算方式并增加减值补偿承诺，上市公 司于 2025 年 6 月 9 日召开第四届董事会第六次会议、第四届监事会第六次会议， 审议通过了调整后的交易方案，并披露了《嘉必优生物技术（武汉）股份有限公 司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（修 订稿）》。国泰海通证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问"）作为嘉必优 本次重组的独立财务顾问，就上市公司本次交易方案调整事项进行核查，并出具 如下核查意见。 一、本次交易方案调整的具体情况 本次重组方案调整的具体内容如下： | 调整内容 | 调整前 业绩承诺方合计应补 ...