海通证券股份有限公司 关于嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 本次交易产业政策和交易类型的核查意见 经核查，独立财务顾问认为：根据《战略性新兴产业分类（2018）》，标的 公司业务属于"4 生物产业"之"4.1 生物医药产业"之"4.1.5 生物医药相关 服务"，上市公司业务属于"4 生物产业"之"4.5 其他生物业"之"4.5.2 生 物化工制品制造"。 独立财务顾问 二〇二五年三月 海通证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问"）作为嘉必优生物技术 （武汉）股份有限公司（以下简称"上市公司"）发行股份及支付现金购买上海 欧易生物医学科技有限公司（以下简称"标的公司"）63.2134%股权（以下简称 "本次交易"）的独立财务顾问，根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中 国证监会"）颁发的《监管规则适用指引—上市类第 1 号》等规范性文件的要求， 对上市公司本次交易产业政策和交易类型相关事项进行核查，现发表如下意见： 一、本次交易涉及的行业或企业是否属于《监管规则适用指引——上市类 第 1 号》确定的"汽车、钢铁、水泥、船舶、电解铝、稀土、电子信息、医药、 农业产业化龙头企业、高档数控机床和机器人、航空航天 ...

北京德恒律师事务所 关于 嘉必优生物技术(武汉)股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易的 法律意见 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话：010-52682888 传真：010-52682999 邮编：100033 | 目 录 2 | | --- | | 释 义 3 | | 正 文 11 | | 一、本次重组方案 11 | | 二、本次重组相关方的主体资格 20 | | 三、本次重组的相关协议 39 | | 四、本次重组的批准和授权 40 | | 五、本次重组的实质性条件 43 | | 六、标的资产 52 | | 七、债权债务安排 103 | | 八、职工安置 103 | | 九、关联交易及同业竞争 103 | | 十、嘉必优的信息披露 106 | | 十一、嘉必优内幕信息知情人登记制度的制定及执行情况 107 | | 十二、证券服务机构的资格 109 | | 十三、结论性意见 110 | 北京德恒律师事务所 关于嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的法律意见 释 义 除非正文中另有说明，本《法律意见》中下列 ...

嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司独立董事 关于评估机构的独立性、评估假设前提的合理性和交易定 价的公允性发表的独立意见 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司（以下简称"嘉必优""上市公司" 或""公司"）拟以发行股份及支付现金的方式向王树伟、董栋、肖云平、王修评、 靳超、史贤俊、上海帆易生物科技合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区睿 欧投资管理合伙企业"（有限合伙）、宁波梅山保税港区欧润企业管理合伙企业"（有 限合伙）、上海国药二期股权投资基金合伙企业"（有限合伙）、南通东证瑞象创业 投资中心（有限合伙）、苏州鼎石汇泽生物产业投资基金合伙企业（有限合伙）、 上海圣祁投资管理合伙企业"（有限合伙）购买上海欧易生物医学科技有限公司"（以 下简称""标的公司"）63.2134%的股权，并募集配套资金"（以下简称""本次交易"）。 根据" 中华人民共和国公司法》 中华人民共和国证券法》 上市公司重大资 产重组管理办法》 上市公司独立董事管理办法》等有关法律法规、规范性文件 以及上市公司" 公司章程》等相关规章制度的有关规定，我们作为上市公司的独 立董事，基于独立判断的立场，本着实事求是的原则，经审阅公司提供的关于资 ...

1 大资产重组的情形。 特此说明。 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司董事会 关于本次交易相关主体不存在《上市公司监管指引第 7 号 ——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十 二条及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号 ——重大资产重组》第三十条情形的说明 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司（以下简称"嘉必优""上市公司" 或"公司"）拟以发行股份及支付现金的方式向王树伟、董栋、肖云平、王修评、 靳超、史贤俊、上海帆易生物科技合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区睿 欧投资管理合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区欧润企业管理合伙企业（有 限合伙）、上海国药二期股权投资基金合伙企业（有限合伙）、南通东证瑞象创业 投资中心（有限合伙）、苏州鼎石汇泽生物产业投资基金合伙企业（有限合伙）、 上海圣祁投资管理合伙企业（有限合伙）购买上海欧易生物医学科技有限公司 63.2134%的股权，并募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 根据《上市公司监管指引第 7 号——上市公司重大资产重组相关股票异常交 易监管》第十二条及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——重大资 产重组》第三十条的规定，公 ...

人民财讯3月4日电，嘉必优(688089)3月4日晚间公告，公司拟以发行股份及支付现金的方式向王树伟、 董栋、肖云平等共13名交易对方购买欧易生物63.21%的股权，并募集配套资金，交易价格(不含募集配 套资金金额)8.31亿元。 ...

基础化工/化学制品 嘉必优（688089.SH） 股价走势图 数据来源：聚源 -40% 0% 40% 80% 120% 2024-03 2024-07 2024-11 嘉必优 沪深300 相关研究报告 《生育政策落地，资产重组强化研发 实 力 — 公 司 信 息 更 新 报 告 》 -2024.10.30 《业绩超预期，持续改善—公司信息 更新报告》-2024.8.29 《开局形势良好，底部持续改善—公 司信息更新报告》-2024.4.30 张宇光（分析师） 方勇（分析师） zhangyuguang@kysec.cn 证书编号：S0790520030003 证书编号：S0790520100003 2025 年 03 月 02 日 投资评级：买入（维持） | 日期 | 2025/2/28 | | --- | --- | | 当前股价(元) | 23.43 | | 一年最高最低(元) | 30.12/12.04 | | 总市值(亿元) | 39.43 | | 流通市值(亿元) | 39.43 | | 总股本(亿股) | 1.68 | | 流通股本(亿股) | 1.68 | | 近 3 个月换手率(%) | 125 ...

| 日期 | 2025/2/28 | | --- | --- | | 当前股价(元) | 23.43 | | 一年最高最低(元) | 30.12/12.04 | | 总市值(亿元) | 39.43 | | 流通市值(亿元) | 39.43 | | 总股本(亿股) | 1.68 | | 流通股本(亿股) | 1.68 | | 近 3 个月换手率(%) | 125.54 | 股价走势图 数据来源：聚源 -40% 0% 40% 80% 120% 2024-03 2024-07 2024-11 嘉必优 沪深300 基础化工/化学制品 相关研究报告 嘉必优（688089.SH） 2025 年 03 月 02 日 投资评级：买入（维持） 《生育政策落地，资产重组强化研发 实 力 — 公 司 信 息 更 新 报 告 》 -2024.10.30 《业绩超预期，持续改善—公司信息 更新报告》-2024.8.29 《开局形势良好，底部持续改善—公 司信息更新报告》-2024.4.30 张宇光（分析师） 方勇（分析师） zhangyuguang@kysec.cn 证书编号：S0790520030003 证书编号：S07905201 ...

公司报告 | 公司点评 嘉必优（688089） 证券研究报告 24 年预告业绩双增长，25 年期待 AI+合成生物 事件：公司发布 2024 年度业绩快报公告。公司预计 2024 年年度实现总营 收 5.55 亿元，同比增 25.06%；归母净利润约 1.24 亿元，同比增 35.25%； 扣非归母净利润约 1 亿元，同比增 60.57%。 1、2024 年：营收利润双增长，得益于新市场开拓+新产能释放 根据公司公告，2024 年公司业绩增长得益于国内外市场双轮驱动与募投新 产能释放协同作用。国内业务增长受益于新国标红利持续释放，国际市场 受益于大客户订单增加、客户结构得到优化，加之公司募投项目智能化产 能建成投产，产能利用率提升，市场开拓与产能释放协同作用，实现公司 2024 年收入利润双增长。 2、2025 年：收购上海欧易推进中，AI+合成生物场景大有可为 根据公司 2025 年 1 月上证 e 互动回复：全球范围内合成生物学的发展离 不开人工智能的加持。公司作为一家以合成生物学为底层技术的生物制造 企业，首先在菌种的设计与构建过程中，AI 可以在代谢通路选择和基因重 排设计等方面发挥重要作用，提升菌种 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" [2][4]. Core Views - The company reported excellent Q4 performance, exceeding previous expectations, likely due to the normalization of overseas shipments [4]. - Revenue and profit growth in 2024 is driven by both domestic and international markets, supported by new capacity releases and the benefits of new national standards [4]. - The ongoing acquisition of Ouyisheng Bio is expected to enhance the company's multi-omics business model, leveraging AI for data analysis and clinical applications [4]. - The company is projected to continue benefiting from overseas market growth and capacity releases, with potential synergies from the acquisition [4]. Financial Summary - In 2024, the company achieved a total revenue of 555 million yuan, a year-on-year increase of 25.06%, and a net profit attributable to shareholders of 124 million yuan, up 35.25% [2][5]. - The Q4 revenue was 168 million yuan, reflecting a 41.11% year-on-year growth, with a net profit of 39.69 million yuan, up 28.20% [2][5]. - The earnings per share (EPS) for 2024-2026 are projected to be 0.74, 0.84, and 0.99 yuan, respectively, with corresponding price-to-earnings (P/E) ratios of 30X, 27X, and 23X [4][5].

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" [2] Core Insights - The company reported strong Q4 performance, exceeding previous expectations, with a revenue of 168 million and a year-on-year growth of 41.11% [2][4] - The growth in 2024 is attributed to both domestic and international market drivers, alongside the release of new production capacity [4] - The ongoing acquisition of Ouyisheng Bio is expected to enhance the company's multi-omics business model, leveraging AI for data analysis and clinical applications [4] - The earnings forecast for 2024-2026 indicates an EPS of 0.74, 0.84, and 0.99 yuan, corresponding to P/E ratios of 30X, 27X, and 23X respectively [4] Financial Performance Summary - In 2024, the company achieved a total revenue of 555 million, a year-on-year increase of 25.06%, and a net profit of 124 million, up 36.0% [5] - The gross profit margin is projected to be around 42.2% in 2024, with a net asset return (ROE) of 7.9% [5] - The company’s total revenue is expected to grow to 658 million in 2025 and 777 million in 2026, maintaining a growth rate of approximately 18% [5]