中信证券股份有限公司 关于会通新材料股份有限公司 提前赎回"会通转债"的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为会通新 材料股份有限公司（以下简称"会通股份"或"公司"）向不特定对象发行可转 换公司债券及后续持续督导保荐人，根据《可转换公司债券管理办法》《上海证 券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》及《上海证券交易 所上市公司自律监管指引第 12 号——可转换公司债券》等有关法律法规和规范 性文件的要求，对会通股份提前赎回"会通转债"的事项进行了审慎核查，核查 情况及核查意见如下： 一、可转债发行上市概况 （二）因公司实施 2023 年年度权益分派方案，自 2024 年 6 月 28 日起"会 通转债"转股价格从 9.31 元/股调整为 9.21 元/股。具体内容详见公司于 2024 年 6 月 24 日在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的《会通新材料股份有限公司关 于实施 2023 年年度权益分派调整"会通转债"转股价格暨可转债恢复转股的公 告》（公告编号：2024-043）。 （三）因公司实施 2024 年年度权益分派方案，自 2025 年 ...

转债代码：118028 转债简称：会通转债 会通新材料股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券代码：688219 证券简称：会通股份 公告编号：2025-036 具体内容详见公司于 2024 年 10 月 31 日、2024 年 11 月 19 日和 2025 年 6 月 司关于以集中竞价交易方式回购股份方案的公告》（公告编号：2024-058）、《会 通新材料股份有限公司关于以集中竞价交易方式回购公司股份的回购报告书》 （公 告编号：2024-066）和《会通新材料股份有限公司关于 2024 年年度权益分派实施 后调整回购价格上限的公告》（公告编号：2025-030）。 二、 回购股份的进展情况 根据《上市公司股份回购规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引 第 7 号——回购股份》等相关规定，公司在回购股份期间，应于每个月的前 3 个 交易日内公告截至上月末的回购进展情况，现将公司回购股份的进展情况公告如 下： 购股份 0 股，占公 ...

| 证券代码：688219 | 证券简称：会通股份 | 公告编号：2025-036 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118028 | 转债简称：会通转债 | | 会通新材料股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 回购方案首次披露日 | 2024/10/31 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2024 年 月 18 11 | 11 | 日~2025 | 年 | 月 | 17 | 日 | | 预计回购金额 | 5,000万元~10,000万元 | | | | | | | | 回购用途 | √减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 √用于转换公司可转债 | | | | | | | | | □为维护公司价值及股东权益 | | | | | | | | 累计已回购股数 | 5,087,505股 | | | | | | | ...

| 证券代码：688219 | 证券简称：会通股份 | 公告编号：2025-037 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118028 | 转债简称：会通转债 | | 会通新材料股份有限公司 重要内容提示： 一、可转换公司债券发行上市概况 经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意会通新材料股份有限公司向不 特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕456 号）同意注 册，公司于 2022 年 12 月 6 日向不特定对象发行可转换公司债券 8,300,000 张， 每张面值人民币 100 元，发行总额 830,000,000.00 元。本次发行的可转换公司债 券的期限为自发行之日起六年，即自 2022 年 12 月 6 日起，至 2028 年 12 月 5 日止。 经上海证券交易所自律监管决定书〔2022〕359 号文同意，公司 830,000,000.00 元可转换公司债券于 2023 年 1 月 4 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称 "会通转债"，债券代码"118028"。 本季度转股情况：会通新材料股份有限公司（以下简称"公司"）向不特定 对象发行可转换公司债 ...

Industry Overview - Modified nylon is an engineering plastic obtained by modifying nylon with various fillers or enhancers, exhibiting excellent mechanical properties, heat resistance, and processing capabilities, widely used in automotive, electronics, and machinery manufacturing industries [1][17] - The modified nylon market in China has shown rapid growth, with the market size increasing from 4.176 billion yuan in 2017 to 10.21 billion yuan in 2024, representing a compound annual growth rate (CAGR) of 13.62% [1][17] - The future focus of modified nylon will be on high performance and multifunctionality, including the development of new fillers and nanocomposites to enhance mechanical properties and special functions [1][17] Market Dynamics - The global modified nylon market is projected to grow from $8.999 billion in 2017 to $15.673 billion in 2024, with a CAGR of 8.25% [16] - The demand for modified nylon is driven by the increasing application in high-end markets such as electric vehicles, smart devices, and eco-friendly materials [16] Industry Development History - The modified nylon industry in China began in the 1970s, initially relying on imported technology and materials, with significant growth occurring in the 1990s due to rising demand from the automotive and electronics sectors [8][12] - By 2024, China's nylon production is expected to reach 4.59 million tons, reflecting a year-on-year growth of 6.25%, providing a solid raw material foundation for the modified nylon industry [12][14] Application Areas - Automotive components represent a significant application area for modified nylon, with the market demand closely linked to the development of China's automotive industry, which produced over 30 million vehicles in 2023 [14] - The trend towards lightweight materials in the automotive sector is creating opportunities for modified nylon in critical components such as engine parts and intake manifolds [14] Key Companies - Major companies in the modified nylon industry include Kingfa Technology, Hengshen New Materials, Shenda Co., Nanjing Julong, and others, with a market structure characterized by large enterprises dominating the high-end market and small to medium enterprises focusing on niche segments [20][22] - Kingfa Technology is noted for its focus on high-performance new materials and is expected to achieve a revenue of 32.075 billion yuan in 2024, reflecting an 18.95% year-on-year growth [23] - Hengshen New Materials specializes in nylon 6 products and is projected to have a revenue of 1.746 billion yuan in 2024, with a growth rate of 19.51% [25] Future Trends - The demand for high-performance enhanced materials is expected to grow, with key technological breakthroughs in whisker-reinforced and carbon fiber-reinforced nylon [27] - Nylon alloying is becoming a mainstream trend, optimizing mechanical properties and heat resistance through blending with other polymers [28] - The rise of nanotechnology in nylon applications is anticipated to enhance mechanical strength and thermal stability, expanding its use in precision fields [30] - The demand for environmentally friendly flame-retardant nylon is increasing, with a focus on halogen-free systems due to stricter environmental regulations [31] - Functional nylon applications are expanding, with anti-static, conductive, and magnetic properties being increasingly utilized in electronics and machinery [32] - The industry is shifting towards refined and integrated technologies, emphasizing material design and customized applications to meet downstream demands [33]

Market Overview - On June 30, the Shanghai Composite Index rose by 0.59%, the CSI 300 increased by 0.37%, the STAR 50 climbed by 1.54%, the CSI 1000 went up by 1.26%, the ChiNext Index gained 1.35%, while the Hang Seng Index fell by 0.87% [4][5] - The best-performing sectors on June 30 were defense and military (+4.35%), media (+2.82%), telecommunications (+1.9%), electronics (+1.44%), and textiles and apparel (+1.41%). The worst-performing sectors included non-bank financials (-0.77%), banking (-0.34%), transportation (-0.09%), conglomerates (+0.06%), and oil and petrochemicals (+0.11%) [4][5] - The total trading volume for the A-share market on June 30 was 15,173.7 billion yuan, with a net inflow of 5.22 billion Hong Kong dollars from southbound funds [4][5] Key Recommendations - The report highlights Huitong Co., Ltd. (688219) as a leading player in modified materials, emphasizing its continuous expansion and the development of special materials to create new growth curves [6] - The recommendation logic includes the company's deep focus on modified plastics, significant competitive advantages, and potential for sustained growth, particularly in emerging fields such as robotics and low-altitude materials [6] - The company is expected to achieve revenues of 7,195 million yuan, 8,512 million yuan, and 9,985 million yuan from 2025 to 2027, with revenue growth rates of 18.19%, 18.31%, and 17.30% respectively. Net profits are projected to be 245 million yuan, 327 million yuan, and 428 million yuan, with growth rates of 26.47%, 33.34%, and 30.76% respectively [6] Industry Insights - The report discusses the rapid growth phase of the unmanned vehicle industry, particularly focusing on Robovans in logistics and the potential for Robo-X in other scenarios [7] - Investment opportunities are identified in unmanned vehicle-related stocks that are likely to achieve early volume in closed and specialized scenarios [8] - Catalysts for growth include unexpected policy support and technological advancements, while risks involve potential underperformance in volume growth and changes in competitive dynamics [8]

债券简称：会通转债 债券代码：118028 会通新材料股份有限公司 可转换公司债券受托管理事务报告 （2024年度） 发行人 会通新材料股份有限公司 2025 年 6 月 重要声明 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）编制本报告的内容及信息 均来源于发行人对外公布的《会通新材料股份有限公司 2024 年年度报告》等相 关公开信息披露文件、会通新材料股份有限公司（以下简称"会通股份"、"发行 人"或"公司"）提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信证券所作的承诺 或声明。 （安徽省合肥市高新区柏堰科技园芦花路 2 号） 债券受托管理人 中信证券股份有限公司 （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意会通新材 料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕 456 号）同意注册，公司向不特定对象共计发行面值总额 83,000 万元可转换公司 债券（以下简称"可转 ...

中信证券股份有限公司 关于会通新材料股份有限公司 公司实际控制人何倩嫦女士为美的集团股份有限公司（以下简称"美的集团"） 实际控制人何享健先生之女，美的资本及美的美善均为美的集团控制的企业，故 本次与专业机构共同投资构成关联交易。 在过去 12 个月内，公司未与美的资本、美的美善发生过任何交易。 本次对外投资事项已经公司第三届独立董事 2025 年第二次专门会议、第三 届董事会第十一次会议及第三届监事会第九次会议审议通过，投资协议已在相关 会议审议通过后签订。本次对外投资事项无需提交股东大会审议。 二、关联方及其基本情况 1 （一）关联关系说明 参与认购私募基金份额暨关联交易的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为会通新 材料股份有限公司（以下简称"会通股份"或"公司"）向不特定对象发行可转 换公司债券及后续持续督导保荐人，根据《首次公开发行股票注册管理办法》《证 券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关 法律法规和规范性文件的要求，对会通股份参与认购私募基金份额暨关联交易的 事项进行了审慎核查，核查情况及核查意见如下： 一、本次投资暨关联交易概述 ...

中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为会通新 材料股份有限公司（以下简称"会通股份"或"公司"）向不特定对象发行可转 换公司债券及后续持续督导保荐人，根据《首次公开发行股票注册管理办法》《证 券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关 法律法规和规范性文件的要求，对会通股份高级管理人员离职暨核心技术人员变 动的事项进行了审慎核查，核查情况及核查意见如下： 一、副总经理、核心技术人员离任情况 中信证券股份有限公司 关于会通新材料股份有限公司 高级管理人员离职暨核心技术人员变动的核查意见 （一）本次提前离任的基本情况 公司董事会于近日收到副总经理、核心技术人员易庆锋先生的辞职报告。易 庆锋先生因个人原因申请辞去公司副总经理职务，辞职后易庆锋先生不再担任公 司任何职务，公司不再认定易庆锋先生为核心技术人员。 截至本核查意见出具日，易庆锋先生直接持有公司股份 1,623,967 股。易庆 锋先生承诺：辞职后将继续遵守《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市 公司股东减持股份管理暂行办法》《上市公司董事和高级管理人员所持本公司股 份及其变动管理规则》《上海证券交易所上 ...

| 证券代码：688219 | 证券简称：会通股份 | 公告编号：2025-034 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118028 | 转债简称：会通转债 | | 会通新材料股份有限公司 关于参与认购私募基金份额暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律 责任。 重要内容提示: （一）为更好地借助资本市场优势推动公司在改性材料等领域的战略探索，探寻 产业发展方向，公司拟借助专业投资机构的经验、能力和资源，以推动公 司产品向未来产业等下游市场开拓，同时实现管理资本的长期稳定增值， 实现公司和股东收益最大化。会通新材料股份有限公司（以下简称"公司"） 拟参投美智二期（广东）创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"美 智二期"），合伙企业认缴出资总额为 33,452 万元，公司作为有限合伙 人以自有资金出资人民币 2,000 万元。 （二）美智二期普通合伙人为美的创业投资管理有限公司（以下简称"美的资 本"），有限合伙人分别为广东美的美善科技投资合伙企业（有限合伙） （以下简称"美的美善" ...