文 | 新浪财经 刘丽丽 氢能第一股"亿华通的并购方案，最终变成了一桩易主方案——焦化巨头旭阳集团将用旗下氢能公 司 100% 股权加 5.5 亿现金获得亿华通的实控权。 对于"卖身"的亿华通来说，这可能是一根救命稻草。其业绩快报显示，2024年全年实现营收3.67 亿元，同比下降54.21%；净利润-4.53亿元，较上年同期亏损扩大2.1亿元，在A股科创板上市以来 连续第四年亏损。 对于这次并购的未来安排，亿华通投关部门人士告诉新浪财经，下一步工作是资产评估，对对方 的标的进行评估，评估之后会出进一步公告，"时间周期目前还说不好，要看评估的情况"。 对此，有行业人士直言："这次并购为狂奔的氢能行业敲响了警钟，泡沫破碎之下，希望产业链能 够觉醒！" 燃料电池企业发展遇"三面墙" 行业分析人士认为，亿华通的"卖身"，既是氢能泡沫的一次集中释放，也是行业回归理性的起 点。 中国的燃料电池企业在经过前几年的急速狂飙之后，目前基本都深陷亏损困局。一位氢能企业人 士坦言，目前行业发展明显低于预期，整个行业都在下滑。 按照《氢能产业发展中长期规划（2021~2035年）》规划，到2025年，我国氢燃料电池车辆保有 量约5 ...

丨证券研究报告丨 联合研究丨公司点评丨亿华通-U（688339.SH） [Table_Title] 亿华通：拟定增并购定州旭阳氢能，控股股东或 将易主旭阳集团 报告要点 [Table_Summary] 2025 年 3 月 12 日晚，公司公告拟发行股份收购定州旭阳氢能 100%股权并向旭阳集团定增募 集配套资金，购买资产总对价目前尚未评估决定，配套募集融资规模不超过 5.5 亿元，发行价 格 18.53 元/股。测算购买资产总对价在 5.5 亿元-12.89 亿元，对应交易完成后旭阳持股比例为 20.4%-30.0%，将成为亿华通控股股东。标的公司已形成氢能生产、储运、加注、应用的全产 业链布局；通过对旭阳集团氢能相关资产的收购，利于实现双方产业协同。 分析师及联系人 [Table_Author] SAC：S0490517090001 SAC：S0490518070001 SAC：S0490520070003 SAC：S0490520080002 SAC：S0490524080004 SFC：BUV415 SFC：BUZ393 SFC：BUD284 徐科 任楠 贾少波 司鸿历 李博文 请阅读最后评级说明和重 ...

丨证券研究报告丨 联合研究丨公司点评丨亿华通-U（688339.SH） [Table_Title] 亿华通：拟定增并购定州旭阳氢能，控股股东或 将易主旭阳集团 报告要点 %% %% %% %% research.95579.com [Table_Summary] 2025 年 3 月 12 日晚，公司公告拟发行股份收购定州旭阳氢能 100%股权并向旭阳集团定增募 集配套资金，购买资产总对价目前尚未评估决定，配套募集融资规模不超过 5.5 亿元，发行价 格 18.53 元/股。测算购买资产总对价在 5.5 亿元-12.89 亿元，对应交易完成后旭阳持股比例为 20.4%-30.0%，将成为亿华通控股股东。标的公司已形成氢能生产、储运、加注、应用的全产 业链布局；通过对旭阳集团氢能相关资产的收购，利于实现双方产业协同。 分析师及联系人 请阅读最后评级说明和重要声明 1 [Table_Author] SAC：S0490517090001 SAC：S0490518070001 SAC：S0490520070003 SAC：S0490520080002 SAC：S0490524080004 SFC：BUV415 SFC ...

证券代码：688339 证券简称：亿华通 上市地点：上海证券交易所 北京亿华通科技股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联 交易预案 | 项目 | 交易对方 | | --- | --- | | 发行股份购买资产 | 旭阳集团有限公司 | | 募集配套资金 | 旭阳集团有限公司 | 二〇二五年三月 1-1-1-1 北京亿华通科技股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案 上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本预案及其摘要内容的真实、 准确、完整，对预案及其摘要的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负相应的法律 责任。 本公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员承诺：如本次交 易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立 案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市公司 拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请 和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代为向证券交易所和证券登记结算机 构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券 交易所和证券登记结算机构报送身份信息 ...

证券代码：688339 证券简称：亿华通 上市地点：上海证券交易所 北京亿华通科技股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联 交易预案摘要 | 项目 | 交易对方 | | --- | --- | | 发行股份购买资产 | 旭阳集团有限公司 | | 募集配套资金 | 旭阳集团有限公司 | 二〇二五年三月 1-1-1-1 北京亿华通科技股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案摘要 上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本预案及其摘要内容的真实、 准确、完整，对预案及其摘要的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负相应的法律 责任。 本公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员承诺：如本次交 易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立 案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市公司 拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请 和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代为向证券交易所和证券登记结算机 构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券 交易所和证券登记结算机构报送 ...

北京亿华通科技股份有限公司董事会 关于公司股票价格在本次交易首次公告日 前 20 个交易日内波动情况的说明 北京亿华通科技股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份方式 购买定州旭阳氢能有限公司（以下简称"标的公司"）100%股权，并募集配套 资金（以下简称"本次交易"）。 按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——重大资产重组》 等法律法规的要求，上市公司就股票价格在停牌前的波动情况进行了自查，具 体如下： 因筹划本次交易事项，经公司向上海证券交易所申请，公司股票自 2025 年 2 月 27 日开市起停牌。本次交易停牌前第 21 个交易日（2025 年 1 月 21 日）收 盘价格为 22.25 元/股，停牌前一个交易日（2025 年 2 月 26 日）收盘价格为 24.23 元/股，股票收盘价累计上涨 8.90%。 本次交易停牌前 20 个交易日内，公司股票、科创 50 指数（000688.SH）及 燃料电池指数（884166.WI）的累计涨跌幅情况如下表所示： | 项目 | 公告前第 21 个交易日 公告前 | | | | | | 1 | 个交易日 | | 涨跌幅 | | --- | ...

北京亿华通科技股份有限公司董事会 关于本次交易符合《上海证券交易所科创板股票上市规 则》第 11.2 条、《科创板上市公司持续监管办法（试行）》 第二十条和 《上海证券交易所上市公司重大资产重组审核 规则》第八条的说明 北京亿华通科技股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份方式购 买定州旭阳氢能有限公司（以下简称"标的公司"）100%股权，并募集配套资金 （以下简称"本次交易"）。 根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》第 11.2 条、《科创板上市公司 持续监管办法（试行）》第二十条及《上海证券交易所上市公司重大资产重组审 核规则》第八条的规定，科创板上市公司实施重大资产重组的，拟购买资产应当 符合科创板定位，所属行业应当与科创板上市公司处于同行业或者上下游，且与 科创板上市公司主营业务具有协同效应，有利于促进主营业务整合升级和提高上 市公司持续经营能力。 公司董事会经审慎判断，本次交易符合《上海证券交易所科创板股票上市规 则》第 11.2 条、《科创板上市公司持续监管办法（试行）》第二十条及《上海证券 交易所上市公司重大资产重组审核规则》第八条的相关规定，具体如下： 一、标的公司符合科创板定位 标 ...

证券代码：688339 证券简称：亿华通 公告编号：2025-007 北京亿华通科技股份有限公司 关于披露发行股份购买资产并募集配套资金暨关联 交易预案的一般风险提示暨公司股票复牌的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 北京亿华通科技股份有限公司（以下简称"公司"）因筹划以发行股份的方式购 买定州旭阳氢能有限公司（以下简称"定州旭阳氢能"）的 100%股权并募集配套资 金的事项，经向上海证券交易所申请，公司股票（证券简称：亿华通，证券代码： 688339）于 2025 年 2 月 27 日（星期四）开市起停牌，预计停牌时间不超过 5 个 交易日。具体内容详见公司于 2025 年 2 月 27 日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）披露的《北京亿华通科技股份有限公司关于筹划发行股份购买 资产并募集配套资金事项的停牌公告》（公告编号：2025-002）。 2025 年 3 月 6 日，鉴于相关各方正在积极推进本次以发行股份方式购买定州 旭阳氢能 100%股权并 ...

北京亿华通科技股份有限公司董事会 关于本次交易履行法定程序的完备性合规性 及提交法律文件的有效性的说明 北京亿华通科技股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份方式购 买定州旭阳氢能有限公司（以下简称"旭阳氢能"或"标的公司"）100%的股权 并同时募集配套资金（以下简称"本次交易"），本次交易完成后，旭阳氢能将成 为公司的全资子公司。 综上，公司董事会认为，公司已按照《中华人民共和国公司法》《中华人民 共和国证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上海证券交易所科创板股票 上市规则》《上市公司信息披露管理办法》等法律、法规和规范性文件及《公司 章程》的相关规定，履行了现阶段必需的法定程序，该等法定程序完整、合法、 有效。 （二）公司对本次交易涉及的内幕信息知情人进行了登记，并制作了交易进 程备忘录。 （三）2025 年 2 月 27 日，公司发布《北京亿华通科技股份有限公司关于筹 划发行股份购买资产并募集配套资金事项的停牌公告》（公告编号 2025-002）。 2025 年 3 月 6 日，公司发布《北京亿华通科技股份有限公司关于筹划发行股份 购买资产并募集配套资金的进展并继续停牌的公告》（公告编号： ...

北京亿华通科技股份有限公司董事会 2025年3月13日 根据本次交易相关主体出具的说明承诺及公开查询，截至本说明出具日， 本次交易相关主体均不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立 案侦查的情况，最近 36 个月不存在因上市公司重大资产重组相关的内幕交易而 被中国证券监督管理委员会作出行政处罚决定或者司法机关追究刑事责任的情 形。 因此，本次交易相关主体不存在《上市公司监管指引第 7 号——上市公司 重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定或《上海证券交易所上市 公司自律监管指引第 6 号——重大资产重组》第三十条规定的不得参与任何上 市公司重大资产重组情形。 特此公告。 北京亿华通科技股份有限公司董事会 关于本次交易相关主体不存在《上市公司监管指引第 7 号 ——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十 二条规定或《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——重大资产重组》第三十条情形的说明 北京亿华通科技股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份方式 购买定州旭阳氢能有限公司（以下简称"标的公司"）100%股权，并募集配套 资金（以下简称"本次交易"）。 ...