上海君澜律师事务所 关于 授予部分预留限制性股票相关事项 之 法律意见书 二〇二四年十月 上海君澜律师事务所 法律意见书 上海君澜律师事务所 关于美埃（中国）环境科技股份有限公司 美埃（中国）环境科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 2024 年限制性股票激励计划 授予部分预留限制性股票相关事项之 法律意见书 致：美埃（中国）环境科技股份有限公司 上海君澜律师事务所（以下简称"本所"）接受美埃（中国）环境科技股 份有限公司（以下简称"公司"或"美埃科技"）的委托，根据《上市公司股 权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）《上海证券交易所科创板股 票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）《科创板上市公司自律监管指南 第 4 号—股权激励信息披露》（以下简称"《监管指南》"）《美埃（中国） 环境科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划》（以下简称"《激励计 划》"或"本次激励计划"）的规定，就美埃科技本次激励计划向激励对象授 予部分预留限制性股票（以下简称"本次授予"）相关事项出具本法律意见书。 对本法律意见书，本所律师声明如下： （一）本所律师依据《中华人民共和国证券法》《律师事务所从事 ...

上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 美埃（中国）环境科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 证券代码：688376 证券简称：美埃科技 预留授予相关事项 之 独立财务顾问报告 2024 年 10 月 | 一、释义 3 | | --- | | 二、声明 3 | | 三、基本假设 5 | | 四、独立财务顾问意见 6 | | 五、备查文件及咨询方式 11 | 一、释义 | 公司、上市公司 | 指 | 美埃（中国）环境科技股份有限公司（含分、子公司） | | --- | --- | --- | | 本激励计划、本计划 | 指 | 美埃（中国）环境科技股份有限公司 2024 年限制性股票 | | | | 激励计划 | | 限制性股票、第二类 | 指 | 符合本激励计划授予条件的激励对象，在满足相应归属 | | 限制性股票 | | 条件后分次获得并登记的本公司股票 | | 激励对象 | 指 | 按照本激励计划规定，获得限制性股票的在本公司任职 | | | | 的董事会认为需要激励的人员。 | | 授予日 | 指 | 公司向激励对象授予限制性股票的日期，必须为交易日 | | 授予价格 | 指 | 公 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a target price of 41.92 RMB per share, indicating a potential upside from the current price of 38.62 RMB [2][3]. Core Insights - The company is a leading domestic player in semiconductor cleanroom equipment and consumables, with brand reputation and product performance comparable to global leaders. The acceleration of semiconductor localization, expansion into other sectors like pharmaceuticals, increased consumable ratios, and accelerated overseas exports are expected to drive high growth in the company's performance [1][2]. - The acquisition of "Jiexinlong" is aimed at creating a comprehensive cleanroom solution, enhancing the company's technical strength and integration capabilities in the cleanroom equipment sector [2]. Financial Summary - Revenue projections for 2024-2026 are 2.189 billion, 2.760 billion, and 3.155 billion RMB, respectively, with growth rates of 45.4%, 26.1%, and 14.3% [1][5]. - The forecasted net profit for the same period is 245 million, 312 million, and 391 million RMB, reflecting growth rates of 41.4%, 27.4%, and 25.4% [1][5]. - The company's earnings per share (EPS) are expected to increase from 1.82 RMB in 2024 to 2.91 RMB in 2026, with corresponding price-to-earnings (P/E) ratios decreasing from 21.19 to 13.26 [1][5]. - The return on equity (ROE) is projected to rise from 13.0% in 2024 to 15.2% in 2026, indicating improving profitability [1][5].

Financial Performance - In the first half of 2024, the company achieved operating revenue of 757.98 million yuan, a year-on-year increase of 16.17% [3] - The net profit attributable to shareholders was 92.88 million yuan, up 20.64% year-on-year [3] - The net profit attributable to shareholders after deducting non-recurring gains and losses was 85.76 million yuan, reflecting a growth of 27.08% [3] - The basic earnings per share for the half-year was 0.69 yuan, with a weighted average return on equity of 5.53% [3] Market Expansion - The company is actively expanding its overseas market, with overseas orders accounting for approximately 15% of total sales [4] - Key overseas markets include Southeast Asia (especially Malaysia, Singapore, and Thailand), as well as Europe, South Asia, and the Middle East [4] - The company plans to strengthen its sales presence in North America and enhance its operations in Europe and the Middle East [4] Industry Trends - The domestic semiconductor industry is under pressure due to geopolitical tensions, prompting a shift towards domestic supply chain integration [3] - There is a growing consensus in the industry regarding the need for domestic substitution, with many companies beginning to develop high-standard chip and semiconductor material facilities [3] Revenue Drivers - Revenue from consumables accounted for approximately 30% of total revenue in the first half of 2024 [4] - If the proportion of consumables revenue exceeds 50%, the impact of cyclical fluctuations in downstream industries on the company's consolidated financial statements will be limited [4] Gross Margin Outlook - The overall gross margin is expected to trend upwards, driven by an increasing share of consumable products, which are projected to have a gross margin exceeding 30% [5] - The gross margin for equipment is estimated to be between 15% and 20% [5] - An increase in overseas revenue, which typically has a higher gross margin than domestic sales, is also anticipated to contribute to the overall improvement in gross margin [5]

证券研究报告·公司点评报告·环保设备Ⅱ 美埃科技（688376） 优质洁净室产业收并购，产品拓展+区域协同 2024 年 10 月 15 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|--------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 1227 | 1505 | 1915 | 2276 | 2908 | | 同比（ % ） | 6.72 | 22.68 | 27.25 | 18.81 | 27.80 | | 归母净利润（百万元） | 123.07 | 173.23 | 224.51 | 281.65 | 379.44 | | 同比（ % ） | 13.70 | 40.76 | 29.60 | 25.45 | 34.72 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 0.92 | 1.29 | 1.67 | ...

美埃（中国）环境科技股份有限公司 公司章程 美埃（中国）环境科技股份有限公司 章 程 二零二四 年 十 月 | | | | 第一章 | 总 | 则 | 1 | | --- | --- | --- | --- | | 第二章 | | 经营宗旨和经营范围 | 2 | | 第三章 | 股 | 份 | 2 | | 第一节 | | 股份发行 | 2 | | 第二节 | | 股份增减和回购 | 4 | | 第三节 | | 股份转让 | 5 | | 第四章 | | 股东和股东大会 | 6 | | 第一节 | | 股 东 | 6 | | 第二节 | | 股东大会的一般规定 | 8 | | 第三节 | | 股东大会的召集 11 | | | 第四节 | | 股东大会的提案与通知 | 12 | | 第五节 | | 股东大会的召开 | 14 | | 第六节 | | 股东大会的表决和决议 | 17 | | 第五章 | | 董事会 | 21 | | 第一节 | | 董事 | 21 | | 第二节 | | 董事会 | 23 | | 第六章 | | 总经理及其他高级管理人员 | 29 | | 第七章 | | 监事会 | 30 | | 第一节 ...

证券代码：688376 证券简称：美埃科技 公告编号：2024-043 美埃（中国）环境科技股份有限公司 关于修订《公司章程》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 美埃（中国）环境科技股份有限公司董事会 2024 年 10 月 14 日 | 序号 | 修订前内容 | 修订后内容 | | --- | --- | --- | | | 环境监测专用仪器仪表销售；第二 | 子专用设备制造；电子专用设备销 | | | 类医疗器械销售；家用电器制造； | 售；环境监测专用仪器仪表制造； | | | 家用电器销售；工程和技术研究和 | 环境监测专用仪器仪表销售；第二 | | | 试验发展；工业设计服务；大气环 | 类医疗器械销售；家用电器制造； | | | 境污染防治服务。（除依法须经批 | 家用电器销售；专用化学产品销售 | | | 准的项目外，凭营业执照依法自主 | （不含危险化学品）；工程和技术 | | | 开展经营活动）。 | 研究和试验发展；工业设计服务； | | | | 大气环境污染防治服务。（除依法 | ...

证券代码：688376 证券简称：美埃科技 公告编号：2024-041 美埃（中国）环境科技股份有限公司 关于对 CM Hi-Tech Cleanroom Limited（捷芯隆高 科洁净系统有限公司）进行收购的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 为加强不同业务间的协同效应，促进公司业务的进一步发展，美埃（中国） 环境科技股份有限公司（以下简称"美埃科技"、"公司"或"上市公司"）拟 指定于中国香港设立的全资子公司 MayAir HK Holdings Limited（以下简称"美 埃香港控股"、"要约人"）收购香港联合交易所有限公司（以下简称"香港联 交所"）主板上市公司 CM Hi-Tech Cleanroom Limited（捷芯隆高科洁净系统有 限公司，以下简称"目标公司"，股票代码：2115.HK），其中美埃香港控股将 采取《开曼群岛公司法（2023 年版）》第 86 条项下的协议安排以现金方式对目 标公司约 68.39%的股份进行私有化（以下简称"私有化安排"），同时将向 4 ...

证券代码：688376 证券简称：美埃科技 公告编号：2024-040 美埃（中国）环境科技股份有限公司 第二届监事会第十一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 美埃（中国）环境科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第 十一次会议于 2024 年 10 月 14 日以现场及通讯相结合的方式召开。本次会议通 知于 2024 年 10 月 14 日以电话、口头的方式发出。本次会议为紧急会议，经全 体监事一致同意，认可本次会议通知内容、形式，豁免本次会议提前通知时限。 本次会议由公司监事会主席，职工代表监事沈明明女士召集并主持，本次会议应 出席监事 3 名，实际出席监事 3 名，公司董事会秘书列席了本次会议。本次会议 的召集、召开方式符合有关法律、法规和《美埃（中国）环境科技股份有限公司 章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于对 CM Hi-Tech Cleanroom Limited（捷芯隆高科洁 净系统有限公司）进行 ...

证券代码：688376 证券简称：美埃科技 公告编号：2024-042 美埃（中国）环境科技股份有限公司 关于向金融机构申请并购贷款安排的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 美埃（中国）环境科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 14 日召开了第二届董事会第十五次会议，审议通过了《关于向金融机构申请并 购贷款安排的议案》。现将有关事项公告如下： 一、本次融资及担保的背景 美埃（中国）环境科技股份有限公司（以下简称"美埃科技"或"公司"） 拟指定全资子公司 MayAir HK Holdings Limited（以下简称"美埃香港控股"）收 购香港联合交易所有限公司主板上市公司 CM Hi-Tech Cleanroom Limited（捷芯 隆高科洁净系统有限公司，以下简称"目标公司"，股票代码：2115.HK），作为 本次交易的一部分美埃香港控股拟作为要约人（以下简称"要约人"）采取《开 曼群岛公司法（2023 年版）》第 86 条项下的协议安排方式，向除存续股东以外 的所有目标公司 ...