证券研究报告 | 2024年09月21日 西山科技（688576.SH）——2024 年中报点评 优于大市 设备收入增长承压，手术动力耗材稳步增长 手术动力耗材实现稳步增长，设备产品有所承压。2024 上半年公司实现营 收 1.51 亿元（+2.60%），归母净利润 0.59 亿元（+28.25%），扣非归 母净利润 0.42 亿元（-4.51%）。其中 24Q2 单季营收 0.77 亿元（-3.61%）， 归母净利润 0.33 亿元（+50.24%），扣非归母净利润 0.22 亿元（+4.45%）。 公司 24H1/24Q2 收入分别实现个位数增长/下滑，归母净利润增速较快， 主要系对闲置资金进行现金管理所产生的收益较上年同期增多，扣非归 母净利润小幅变动。分产品线看，手术动力耗材实现稳步增长，24H1 同 比增速超 20%，但手术动力装置设备、新产品设备受外部环境影响导致 招标滞后、手术动力装置设备单价下调等因素影响，收入同比下降。 毛利率有所提升，研发费用率提升明显。2024 上半年年公司毛利率 70.72% （+1.53pp），毛利率提升主要系手术动力耗材的收入占比提升。销售 费用率 24.70%（+ ...

证券代码：688576 证券简称：西山科技 公告编号：2024-068 重庆西山科技股份有限公司 关于注销回购股份的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重庆西山科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 20 日召开 第三届董事会第二十九次会议、第三届监事会第十六次会议，分别审议通过了《关 于注销回购股份的议案》，同意公司对存放于回购专用证券账户的 3,374,153 股 公司股份予以注销，并相应减少注册资本。本次注销回购股份事项尚需提交公司 2024 年第二次临时股东大会审议。现将相关事项公告如下： 一、回购股份的基本情况 2024 年 6 月 17 日，公司召开第三届董事会第二十六次会议，审议通过了 《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》。2024 年 6 月 28 日，经 公司 2023 年年度股东大会批准，公司将通过上海证券交易所交易系统以集中竞 价交易方式回购股份，所回购的股份用于减少注册资本并将依法注销。本次回购 股份的资金总额不低于人民币 1 亿元（含），不超过人 ...

证券代码：688576 证券简称：西山科技 公告编号：2024-066 （一）审议通过《关于注销回购股份的议案》 经审议，监事会认为：公司拟将本次回购计划已回购并存放于回购专用证券 账户的 3,374,153 股公司股份全部予以注销，符合《公司法》《中华人民共和国 证券法》《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等法律法规的规定，有助于维护公司价值及股东权益。本次 股份注销后，公司股权分布仍具备上市条件，不会改变公司的上市地位。因此， 监事会一致同意本议案。 表决情况：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票，回避 0 票。 本议案尚需提交股东大会审议。 重庆西山科技股份有限公司 第三届监事会第十六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 重庆西山科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十六次会议 于 2024 年 9 月 20 日 13:30 以现场会议方式在公司会议室召开。应出席会议监事 3 名，实际出席会议监事 3 名 ...

证券代码：688576 证券简称：西山科技 公告编号：2024-071 重庆西山科技股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 召开日期时间：2024 年 10 月 18 日 14 点 30 分 召开地点：重庆市北部新区高新园木星科技发展中心（黄山大道中段 9 号） 西山科技一会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 10 月 18 日 至 2024 年 10 月 18 日 股东大会召开日期：2024年10月18日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 采用上海证券交易所网络投票系 ...

证券代码：688576 证券简称：西山科技 公告编号：2024-069 修订前 修订后 第六条 公司注册资本为人民币 5,300.1466 万元。 第六条 公司注册资本为人民币 4，962.7313 万元。 公司章程修订对照表 重庆西山科技股份有限公司 关于减少注册资本并修订《公司章程》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重庆西山科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 20 日召开 了第三届董事会第二十九次会议，审议通过了《关于减少注册资本及修订<公司 章程>的议案》，本议案尚需提交公司 2024 年第二次临时股东大会审议。具体情 况如下： 一、 减少注册资本的相关情况 根据《公司法》、《上市公司股份回购规则》、《上海证券交易所上市公司自律 监管指引第 7 号—回购股份》等法律、法规、规范性文件的有关规定以及公司回 购股份方案，为维护公司价值及股东权益，公司拟将存放于回购专用证券账户的 3,374,153 股公司股份予以注销。 公司后续将向上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公 ...

证券代码：688576 证券简称：西山科技 公告编号：2024-070 关于回购注销并减少注册资本暨通知债权人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、通知债权人的原由 重庆西山科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 20 日召开 第三届董事会第二十九次会议、第三届监事会第十六次会议，分别审议通过了《关 于注销回购股份的议案》，具体内容详见公司于 2024 年 9 月 21 日在上海证券交 易所网站（www.sse.com.cn）披露的《重庆西山科技股份有限公司关于注销回购 股份的公告》（公告编号：2024-068）。本议案尚需提交公司 2024 年第二次临时 股东大会审议。 关于本次回购的具体内容详见公司于 2024 年 9 月 12 日在上海证券交易所 网站（www.sse.com.cn）披露的《重庆西山科技股份有限公司关于股份回购实施 结果暨股份变动的公告》（公告编号：2024-061）。根据《公司法》、《上市公 司股份回购规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号 ...

重庆西山科技股份有限公司 章 程 2024 年 9 月 1 | 第一章 | 总 则 | 4 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | 5 | | 第三章 | 股 份 | 5 | | 第一节 | 股份发行 | 5 | | 第二节 | 股份增减和回购 | 7 | | 第四章 | 股东和股东大会 | 9 | | 第一节 | 股东 | 9 | | 第二节 | 股东大会的一般规定 12 | | | 第三节 | 股东大会的召集 16 | | | 第四节 | 股东大会的提案与通知 17 | | | 第五节 | 股东大会的召开 19 | | | 第六节 | 股东大会的表决和决议 22 | | | 第五章 | 董事会 | 27 | | 第一节 | 董事 27 | | | 第二节 | 董事会 31 | | | 第六章 | 高级管理人员 | 37 | | 第七章 | 监事会 | 39 | | 第一节 | 监事 39 | | | 第二节 | 监事会 40 | | | 第八章 | 财务会计制度、利润分配和审计 | 41 | | 第一节 | 财务会计制度 41 | | | --- | --- | - ...

证券代码：688576 证券简称：西山科技 公告编号：2024-067 重庆西山科技股份有限公司 第三届董事会第二十九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 重庆西山科技股份有限公司第三届董事会第二十九次会议于 2024 年 9 月 20 日在公司会议室召开。会议以现场和通讯相结合的方式召开，由郭毅军董事长召 集和主持，会议通知于 2024 年 9 月 11 日通过书面、电话等方式发出。本次会议 应出席会议董事 9 名，实际出席董事 9 名，公司监事和部分高级管理人员列席了 会议。会议的召集、召开和表决符合《公司法》和《公司章程》等的有关规定。 二、董事会会议审议情况 经与会董事投票表决，审议并通过了如下议案： 一、审议通过《关于注销回购股份的议案》 三、审议通过《关于提议召开公司 2024 年第二次临时股东大会的议案》 决定于 2024 年 10 月 18 日召开公司 2024 年第二次临时股东大会。 表决结果：本议案有效表决票 9 票，同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 ...

重庆西山科技股份有限公司 证券代码：688576 证券简称：西山科技 公告编号：2024-065 关于以集中竞价交易方式首次回购股份进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/8/28 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2024/9/13~2025/9/12 | | 预计回购金额 | 亿元~3 亿元 1.5 | | 回购用途 | √减少注册资本 □用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 股 102,340 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.19% | | 累计已回购金额 | 万元 537.60 | | 实际回购价格区间 | 元/股~53.00 元/股 51.90 | 一、 回购股份的基本情况 2024 年 8 月 27 日，公司召开第三届董事会第二十七次会议，审议通过了《关 于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》。2024 年 9 ...

重庆西山科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-------------------------------|---------------------------|-------------------------------------------------------------| | 证券简称：西山科技 证券代码： | | 688576 编号： 2024-007 | | | □ | 特定对象调研 □分析师会议 | | 投资者关系活动 | □ 媒体采访 业绩说明会 | | | 类别 | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | □ 现场参观 □电话会议 | | | | □券商策略会 □其他 | | | 参与单位名称 | 线上参与公司 | 年半年度业绩说明会的投资者 | | 时间 | 2024 年 9 月 14 | 日 10:00-11:00 | | 地点 | 价值在线（ | https://www.ir-online.cn/ ） | | | 董事长兼总经理 郭毅军 | | | 接待人员 | 董事会秘书兼财务总监 白雪 | | | | 独立董事 詹学刚 | ...