中信建投证券股份有限公司 关于北方华锦化学工业股份有限公司 将部分闲置募集资金暂时补充流动资金的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐机构"）作为 北方华锦化学工业股份有限公司（下称"华锦股份"或"公司"）2013 年度非公开发 行股票项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交 易所股票上市规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保 荐业务》等有关规定，对华锦股份拟将部分闲置募集资金转为补充流动资金和进 行现金管理的情况进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 2014 年 12 月，经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]1071 号文核准， 华锦股份向北方华锦化学工业集团有限公司等八名发行对象非公开发行 398,936,170 股股票，募集资金总额为 2,999,999,998.40 元，募集资金净额为 2,954,101,062.40 元。上述募集资金已于 2014 年 12 月 23 日到账，经瑞华会计师 事务所（特殊普通合伙）验证并出具了瑞华验字[2014]14020001 号验资报告。 华锦股份已对募集资金采取了 ...

中信建投证券股份有限公司 关于北方华锦化学工业股份有限公司 （二）2023 年度募集资金使用及结余情况 2023 年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐机构"） 作为北方华锦化学工业股份有限公司（下称"华锦股份"或"公司"）2013 年度 非公开发行股票项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深 圳证券交易所股票上市规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等有关规定，对华锦股份 2023 年度募集资金存放与使用情况 进行了核查，发表如下保荐意见： 一、公司非公开发行股票募集资金情况 （一）募集资金到位情况 经中国证监会《关于核准北方华锦化学工业股份有限公司非公开发行股票的 批复》（证监许可[2014]1071 号）的核准，公司向特定投资者非公开发行人民币 普通股（A 股）股票 398,936,170 股，每股面值 1 元，每股发行价格 7.52 元/股， 募集资金总额为 2,999,999,998.40 元，扣除发行费用 45,898,936.00 元，募集资金 净额为 2,954,101,062.40 ...

Borong Li br.li@htisec.com 2023 年盈利逐季改善。2023 年，公司实现营业收入 461.42 亿元，同比-5.95%； 实现归母净利润 0.70 亿元，同比-86.72%。公司单季度盈利逐步改善， 1Q23-4Q23 公司分别实现归母净利润-4.98 亿元、-1.78 亿元、2.83 亿元、4.62 亿元。公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利 0.14 元（含税）。 盈利预测与投资评级。我们预计公司 2024-2026 年 EPS 分别为 0.23、0.27、 0.31 元（原 2024-25 预测为 0.40、0.52 元），2024 年 BPS 为 9.08 元。参考可 比公司估值水平，给予其 2024 年 1.0 倍 PB（原为 2023 年 1.0x），对应目标 价 9.08 元（对应 2024 年 PE 39 倍），维持"优于大市"评级。 公司研究·华锦股份（000059）2 （2）假设精细化工、塑料制品板块随着需求逐步恢复，2024-2026 年毛利率逐步改善； 其他板块毛利率维持稳定。 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ...

Financial Performance Expectations - The company expects a net loss attributable to shareholders of approximately 45,000 to 55,000 thousand yuan for Q1 2024, compared to a loss of 49,782.66 thousand yuan in the same period last year, representing a decrease of 10.48%[2] - The net profit after deducting non-recurring gains and losses is projected to be a loss of 46,000 to 56,000 thousand yuan, down 11.05% from a loss of 50,426.16 thousand yuan year-on-year[2] - Basic earnings per share are expected to be a loss of 0.2813 to 0.3439 yuan, compared to a loss of 0.3113 yuan per share in the previous year[2] Factors Influencing Performance - The company attributes the expected losses to significant fluctuations in the international oil market, exchange rate changes, rising natural gas costs, and insufficient downstream demand in the petrochemical industry[4] Financial Reporting and Caution - The performance forecast has not been audited by registered accountants, indicating preliminary estimates from the finance department[3][6] - The specific financial data will be detailed in the company's Q1 2024 report, urging investors to make cautious decisions and be aware of investment risks[6]

Financial Performance - The company's operating revenue for 2023 was CNY 46,142,015,300, a decrease of 5.95% compared to CNY 49,062,144,300 in 2022[18]. - The net profit attributable to shareholders for 2023 was CNY 70,299,928.5, representing a significant decline of 86.72% from CNY 528,776,130 in the previous year[18]. - The net profit after deducting non-recurring gains and losses was CNY 11,453,424.7, down 97.63% from CNY 482,634,236 in 2022[18]. - The net cash flow from operating activities for 2023 was CNY 970,242,087, a decrease of 44.69% compared to CNY 1,754,225,720 in 2022[18]. - Basic earnings per share for 2023 were CNY 0.04, down 87.88% from CNY 0.33 in 2022[18]. - Total assets at the end of 2023 were CNY 31,888,625,900, a decrease of 2.26% from CNY 32,633,257,800 at the end of 2022[18]. - The net assets attributable to shareholders at the end of 2023 were CNY 14,287,249,800, down 0.98% from CNY 14,427,013,000 in 2022[18]. - The company reported a net profit margin of approximately 0.61% for 2023, down from 2.06% in 2022, indicating a decline in profitability[161]. Revenue and Sales - The company reported a quarterly revenue of CNY 13,171,247,208.56 in Q4 2023, with a net profit of CNY 462,310,449.38 for the same quarter[21]. - The company experienced a net loss of CNY 497,826,594.50 in Q1 2023, followed by a loss of CNY 177,512,755.00 in Q2 2023[21]. - In 2023, the company achieved a total operating revenue of 46 billion CNY and a net profit of 0.7 billion CNY, indicating a focus on high-quality development despite challenging market conditions[31]. - The petrochemical industry accounted for 86.92% of total revenue, generating approximately ¥40.10 billion, down 5.08% from the previous year[40]. - The company’s export revenue was approximately ¥2.68 billion, representing 5.81% of total revenue, with a slight increase of 0.06% year-over-year[40]. - The company achieved a 3.84% increase in revenue from the fertilizer sector, totaling approximately ¥2.77 billion[40]. - The sales volume of the fertilizer industry increased by 13.57% to 126.17 million tons, while production volume rose by 14.05% to 126.83 million tons[44]. Cost and Expenses - Total operating costs for 2023 were CNY 45,858,542,341.77, down from CNY 48,044,456,119.83 in 2022, reflecting a reduction of 4.45%[161]. - The company's financial expenses decreased to CNY 148.30 million in 2023 from CNY 195.64 million in 2022, a reduction of 24.2%[164]. - The company reported a decrease in sales costs by 3.75% to ¥327,446,980.35, and a significant reduction in financial expenses by 24.97% to ¥182,686,099.79[51]. Research and Development - The company launched 41 key R&D projects in 2023, successfully developing 12 new grades of polyolefin products, including the domestically first high-impact transparent polypropylene RC-20M[37]. - Research and development expenses increased by 10.38% to ¥159,463,619.34, indicating a focus on innovation and new product development[51]. - The number of R&D personnel decreased by 14.19% from 148 in 2022 to 127 in 2023, with a corresponding drop in the proportion of R&D staff from 1.89% to 1.62%[53]. Dividends and Shareholder Returns - The company plans to distribute a cash dividend of CNY 0.14 per 10 shares, based on a total of 1,599,442,537 shares[3]. - A cash dividend of CNY 0.14 per 10 shares (including tax) will be distributed, totaling CNY 22,392,195.52, which represents 45.50% of the total profit distribution[101]. - The company has maintained a stable dividend payout ratio of 40% for the fiscal year 2023[84]. Environmental and Sustainability Efforts - The company received recognition as a national-level green factory for 2022, highlighting its commitment to environmental sustainability[39]. - The company reported a total sulfur dioxide emission of 3,614.41 tons per year, with a nitrogen oxide emission of 6,252.53 tons per year[110]. - In 2023, the company invested CNY 96.03 million in environmental governance and paid CNY 3.58 million in environmental protection tax[113]. - The company has a total of 45 environmental protection facilities in operation, significantly reducing pollutant generation and discharge[112]. Governance and Management - The company has established a sound governance structure in compliance with relevant regulations, ensuring effective checks and balances among its governing bodies[74]. - The board of directors consists of 9 members, including 3 independent directors, and has set up four specialized committees to enhance decision-making efficiency[75]. - The company maintains independence from its controlling shareholder in terms of operations, personnel, assets, institutions, and finances, ensuring autonomous business capabilities[78]. - The company has a structured remuneration decision process, with the compensation committee determining pay based on company performance[90]. Future Outlook and Strategy - The company has set a revenue guidance for 2024, projecting a growth rate of 12% to 15%[84]. - The company aims to enhance its petrochemical business by focusing on technological upgrades and optimizing production processes to reduce energy consumption and improve efficiency[70]. - The company plans to optimize its product structure by focusing on high-value-added, customized, and differentiated products to strengthen its market position[70]. Related Party Transactions - The company expects total related party transactions for 2023 to reach CNY 3,208.10 million, with actual transactions amounting to CNY 2,539.70 million, remaining within the expected range[121]. - The total amount of related party transactions for Huajin Co. in 2023 was ¥31,961,561,163.87, accounting for 81.32% of operating income[145]. Audit and Compliance - The company received a standard unqualified audit opinion for its financial statements for the year ending December 31, 2023[142]. - The internal control audit report issued a standard unqualified opinion, confirming the effectiveness of financial reporting internal controls as of December 31, 2023[107].

关于本报告 本报告是北方华锦化学工业股份有限公司的环境、社会及公司治理报告（以下简称"本报告"），以 向利益相关方等披露和展示公司在环境、社会及公司治理领域的绩效。本报告经公司审阅，并对所载 信息的真实性及有效性负责。 时间范围 本报告涵盖时间范围若无特殊说明，均为 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日。为保证报告的完 整性，部分信息时间范围进行了前后延伸。 报告范围 除另有说明，本报告以北方华锦化学工业股份有限公司为主体部分，涵盖公司总部及其分子公司等， 数据披露范围与财务报告合并报表范围一致。其他范围与此有差异的内容，将会在报告中进行说明。 数据来源 本报告全部信息数据来源包括政府部门公开数据、公司的正式文件、公开披露文件。报告所引用的财 务数据以年报为准，其他数据来自公司内部统计。本报告中所涉及货币金额以人民币作为计量币种， 特别说明的除外。 编制依据 本报告重点参考《央企控股上市公司 ESG 专项报告参考指标体系》 《社会责任指南》（GB/T 36000）、《深圳证券交易所上市公司环境、社会责任和公司治理信息披露指引（征求意见稿）》、 全球报告倡议组织（GRI）《可持续发展 ...

北方华锦化学工业股份有限公司 2023 年度董事会工作报告 2023 年，北方华锦化学工业股份有限公司董事会坚持以习近平新时代中国特色 社会主义思想为指导，严格遵守《公司法》《证券法》《公司章程》的相关规定，认 真执行股东大会各项决议，扎实推进董事会会议决议的有效实施。针对发展现状及监 管要求，董事会持续推进公司规范治理和公司内控体系、机制的改善，全体董事能以 认真、严谨的态度出席董事会、履行忠实、勤勉尽责的义务和责任，各项工作展现新 局面、取得新成效。 现将公司董事会 2023 年度工作开展情况报告如下： 一、年度经营总体情况 2023 年，华锦股份坚持稳中求进工作总基调，锚定高质量发展主题不动摇，坚 决贯彻落实党中央决策部署、深入落实集团公司"1+5 战略"和"双十"规划，在国 内国际经济形势复杂严峻，石化行业周期性震荡和供需失衡造成企业经营高度承压情 况下，有效发挥整体效能，上下同欲共为、坚持"双线作战"，统筹推进老基地提质 增效和新项目建设，安全生产、科技创新、深化改革、管理提升等各项工作取得新进 展、实现新突破，主要经济指标和重点工作任务圆满完成。 华锦股份持续开展"四个正常化"，严抓工艺纪律、工艺 ...

我们同意将本议案提交公司董事会审议。 表决结果：3票同意、0票反对、0票弃权。 独立董事：张黎明、姜欣、高倚云 2024年4月10日 一、审议并通过《2024年度日常关联交易预计报告》 经核查，我们认为：公司预计的日常关联交易是基于公司日常经营所产生的，其 定价依据和交易过程遵循公平、公开、公正原则，不存在损害公司及股东、特别是中 小股东利益的情形，亦不会影响公司的独立性。 北方华锦化学工业股份有限公司 第七届董事会第二次独立董事专门会议决议 北方华锦化学工业股份有限公司（下称"公司"）第七届董事会第二次独立董事 专门会议于2024年4月2日以电子邮件形式发出会议通知，2024年4月10日以通讯的方 式召开，会议应到独立董事3人，实到独立董事3人， 独立董事张黎明先生为本次会议 召集人并主持本次会议。 本次会议的召开和表决程序符合《上市公司独立董事管理 办法》和《独立董事工作制度》等规定。经各位独立董事审议，会议形成如下决议：： ...

关 于 北 方 华 锦 化 学 工 业 股 份 有 限 公 司 2023 年 度 控 股 股 东 及 其 他 关 联 方 资 金 占 用 情 况 的 专 项 说 明 天 职 业 字 [2024]13796-1 号 目 录 专 项 说 明 -- -1 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明 天职业字[2024]13796-1 号 北方华锦化学工业股份有限公司全体股东: 我们审计了北方华锦化学工业股份有限公司(以下简称"华锦股份")财务报表,包括2023 年12月31日的资产负债表和合并资产负债表、2023年度的利润表和合并利润表、现金流量表和 合并现金流量表、股东权益变动表和合并股东权益变动表以及财务报表附注,并于2024年4月 12日签署了无保留意见的审计报告。 根据中国证监会、公安部、国资委、中国银保监会《上市公司监管指引第8号 -- 上市公 司资金往来、对外担保的监管要求》和证券交易所相关文件要求,华锦股份编制了后附的2023 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表(以下简称"汇总表")。 编制和对外披露汇总表,并确保其真实性、合法性及完整性是华锦股份管理层的责任。我 们的责任是对汇总表所载 ...

北 方 华 锦 化 学 工 业 股 份 有 限 公 司 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了华 锦股份 2023年 12月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2023 年度的合并及母公司经营成果 和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注册会计师对财 务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道 德守则,我们独立于华锦股份,并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信,我们获取的审 计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 审计报告 天 职 业 字 [2024]13796 号 目 -- 审计 报告 2023 年度财务报表 2023 年度财务报表附注 审计报告 天职业字[2024]13796 号 北方华锦化学工业股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了北方华锦化学工业股份有限公司(以下简称"华锦股份")财务报表,包括 2023 年 12月 31日的合并资产负债表及资产负债表,2023年度的合并利润表及利润表、合并现金 流量表及现金流量表、合并股东权益变动表及股 ...