| --- | --- | --- | |------------------|------------------------------|--------------------------------------------| | | | 编号： | | | □特定对象调研 □分析师会议 | | | | □媒体采访 √业绩说明会 | | | 投资者关系活动类 | | | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | 别 | | | | | □现场参观 | | | | □其他 | | | | 丽珠集团——执行董事、总裁 | 唐阳刚； | | | 丽珠集团——副总裁、财务负责人 | 司燕霞； | | | 丽珠集团——副总裁、董事会秘书 | 杨亮； | | 活动参与人员 | | | | | | 丽珠集团——化学药首席科学家、微球公司总经理 | | | 坚 | | | | 参会投资者名单详见附件 | | | 时间 | 8 月 23 日 10:00-11:00 | | | 地点 | 本公司会议室 | | | 形式 | 线上会议 | | | | 一．公司介绍 2024 | 年半年度经营情况。 | | | 2024 ...

证券研究报告 非金融公司|公司点评|丽珠集团（000513） 经营平稳，静待 BD 和自研项目转化 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 2024年08月24日 证券研究报告 |报告要点 丽珠集团发布 2024 年中报，上半年实现收入 62.82 亿元，同比减少 6.09%，实现归母净利润 11.71 亿元，同比增长 3.21%，实现扣非归母净利 11.55 亿元，同比增长 5.65%。公司第二季 度实现收入 30.40 亿，同比减少 7.24%，实现归母净利润 5.63 亿元，同比增长 1.90%，实现 扣非归母净利 5.65 亿元，同比增长 7.91%。 |分析师及联系人 夏禹 郑薇 SAC：S0590518070004 SAC：S0590521070002 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 5 非金融公司|公司点评 glzqdatemark2 2024年08月24日 丽珠集团(000513) 经营平稳，静待 BD 和自研项目转化 | --- | --- | --- | |-------|------------|-------------------| | 行 | 业： | 医药 ...

证券研究报告·公司点评报告·化学制药 丽珠集团（000513） 2024 年中报点评：促性、精神、诊断试剂板 块业绩亮眼，整体业绩稳健 2024 年 08 月 23 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------|-------|--------|-------|-------|-------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 12630 | 12430 | 13143 | 13967 | 14828 | | 同比（%） | 4.69 | (1.58) | 5.74 | 6.27 | 6.17 | | 归母净利润（百万元） | 1909 | 1954 | 2192 | 2503 | 2833 | | 同比（%） | 7.53 | 2.32 | 12.20 | 14.18 | 13.18 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 2.06 | 2.11 | 2.37 | 2.70 | ...

医药生物/化学制药 公 司 研 究 丽珠集团（000513.SZ） 2024 年 08 月 23 日 促性激素收入稳步提升，加快差异化创新管线研发 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 余汝意（分析师） yuruyi@kysec.cn 证书编号：S0790523070002 | --- | --- | |--------------------|-------------| | 日期 | 2024/8/22 | | 当前股价(元) | 35.74 | | 一年最高最低(元) | 41.47/31.72 | | 总市值(亿元) | 331.09 | | 流通市值(亿元) | 214.25 | | 总股本(亿股) | 9.26 | | 流通股本(亿股) | 5.99 | | 近 3 个月换手率(%) | 46.21 | 利润小幅增长，销售费用率有所下降，维持"买入"评级 2024H1 公司实现营业收入 62.82 亿元（同比-6.09%，未标注为同比口径）；归母 净利润 11.71 亿元（+3.21%）；扣非归母净利润 11.55 亿元（+5.65%）。公司 2024H1 毛利率 65.96%（+1.87 ...

华福证券 丽珠集团（000513.SZ） 收入短期承压，在研管线丰富，持续加大 BD 力度 投资要点： 公司发布 2024 年半年报 2024H1：实现收入 62.8 亿元，同比下降 6.1%，归母净利润 11.7 亿元，同比增长 3.2%，扣非归母净利润 11.6 亿元，同比增长 5.7%； 2024Q2：实现收入 30.4 亿元，同比下降 7.2%，归母净利润 5.6 亿 元，同比增长 1.9%，扣非归母净利润 5.7 亿元，同比增长 7.9%； 盈利能力改善明显，费用率控制较好 2024H1：公司整体毛利率 66%，同比提升 1.9pct；整体费用率下 降 3pct，其中：销售费用率为 27.7%，同比下降 1.7pct，管理费用率为 5.3%，同比提升 0.6pct，研发费用率为 7.8%，同比下降 1.3pct，财务 费用率为-1.2%，同比下降 0.6pct； 2024Q2：公司整体毛利率 67.3%，同比提升 2.2pct；整体费用了下 降 3.1pct，其中：销售费用率 28.4%，同比下降 2.2pct，管理费用率为 4.6%，同比下降 0.4pct，研发费用率为 8.3%，同比下降 0.8 ...

丽珠医药集团股份有限公司 2024 年半年度报告 2024 年 8 月 目录 | --- | --- | |--------|------------------------| | | | | 第一节 | 重要提示和释义 | | 第二节 | 公司简介和主要财务指标 | | 第三节 | 管理层讨论与分析 . | | 第四节 | 公司治理 . | | 第五节 | 环境和社会责任 | | 第六节 | 重要事项 . | | 第七节 | 股份变动及股东情况 | | 第八节 | 优先股相关情况 | | 第九节 | 债券相关情况 . | | 第十节 | 财务报告 . | 1 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的按照《中 国企业会计准则》编制的截至 2024 年 6 月 30 日止六个月的未经审计的财务报表。 （二）本报告期内公开披露过的所有本公司文件的正本及公告的原稿。 （三）在香港交易及结算所有限公司网站公布的本公司 2024 年半年度报告英文版和中文版。 2 财务摘要 -6.09% 6,689.92 6,282.35 ... 营业收入 主要财务指标(人民币百 ...

丽珠医药集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-07  特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动类 □新闻发布会 □路演活动 别 □现场参观 □其他 丽珠集团——杨亮 副总裁、董事会秘书 活动参与人员 丽珠集团——陈文霞 投资者关系总监 参会机构投资者共计15人，详见附件 时间 7月5日 10:30-11:30 地点 本公司会议室 形式 现场会议 问：请简要介绍公司 2024年第一季度业绩情况。近期是 否还受医药行业整治的影响？ 答：2024 年一季度实现营业收入 32.43 亿元，同比 下降 4.99%；归母净利润 6.08 亿元，同比增长 4.45%； 扣非归母净利润5.90亿元，同比增长3.57%。 具体细分到各业务板块来看，化学制剂15.86亿元， 同比下降2.31%；原料药和中间体产品9.55亿元，同比 交流内容及具体问 ...

丽珠医药集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-06  特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动类 □新闻发布会 □路演活动 别 □现场参观 □其他 丽珠集团——杨亮 副总裁、董事会秘书 活动参与人员 丽珠集团——陈文霞 投资者关系总监 参会机构投资者共计19人，详见附件 时间 7月4日 10:30-11:30 地点 本公司会议室 形式 现场会议 问：请简要介绍公司 2024年第一季度业绩情况。近期是 否还受医药行业整治的影响？ 答：2024 年一季度实现营业收入 32.43 亿元，同比下降 4.99%；归母净利润6.08亿元，同比增长4.45%；扣非归 母净利润5.90亿元，同比增长3.57%。 具体细分到各业务板块来看，化学制剂15.86亿元， 同比下降2.31%；原料药和中间体产品9.55亿元，同比 交流内容及具体问 ...

丽珠医药集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-05 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动类 □新闻发布会 □路演活动 别 □现场参观  其他：分析师组织线上交流会 丽珠集团——杨亮 副总裁、董事会秘书 活动参与人员 丽珠集团——陈文霞 投资者关系总监 参会投资机构共47家，详见附件 时间 7月2日 10:00-11:00 地点 本公司会议室 形式 线上会议 一．公司介绍经营情况。 1.简要介绍公司主营业务情况。 2023 年，公司营业收入 124.30 亿元，同比下降 1.58%；归母净利润19.54 亿元，同比增长2.32%；扣非 归母净利润18.81亿元，同比增长 0.05%。 具体细分到各业务板块来看： 化学制剂收入65.71 亿元，同比下降6.13%。其中： ...

那么我们很多的费用还是更加的可控和细化所以整个知音之后整个销售费用率也会进一步的下降这是一个模式转换带来的销售费用率的下降第二就是在现有的CSO模式之下我们也在调整整个销售费用的结构那么普通的一些仿制或者是老的一些品种的 销售费用基本上要减少投放或者是没有销售费用那么一些重点的创新要的产品或者高壁垒复杂之际他们的销售费用能够进一步的加强有增有减 进一步的优化核心的目标就是我们的销售费用希望能够控制在30以内那么过去你看到去年的29点减和一季度的27点减 主要还是因为我们的处方药的结构我们还有原料药还有我们的诊断还有一些OTC的产品这些产品因为整个疫情扰动或者流感的这种扰动导致我们包括整个行业整治处方药的销售占比小所以可能是去年的这几个销售指标下来的销售费用率下降的一个变化的因素 那么如果处方要正常销售的情况下应该是30多所以我们也在逐步的控制争取在处方要正常销售的情况下各业务板块没有特殊的这种结构性的变化的情况下争取这个费用率能够控制在30%以内这是一个基本的目标未来也是希望能够销售费用率逐步的下降的这样的一个趋势 明白 还是比较符合立足一贯稳健的经营的特点的然后我这边再问一个问题相当于前两天看到了咱们和宣主 ...