第一章 总 则 第一条 为规范云南白药集团股份有限公司（以下简称"公司"或 "本公司"）行为，保证股东会依法行使职权，根据《中华人民共和国 公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下 简称《证券法》）、《上市公司股东会规则》及《云南白药集团股份有 限公司公司章程》（以下简称《公司章程》）的规定，制定本规则。 云南白药集团股份有限公司 股东会议事规则 （经公司 2025 年第二次临时股东大会审议通过） 第二条 公司应当严格按照法律、法规、本规则及《公司章程》的相 关规定召开股东会，保证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。公司全体 董事应当勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行使职权。 第二章 股东会的召集 第三条 股东会是公司的权力机构，依法在《公司法》和《公司章程》 规定的范围内行使职权。 第四条 股东会分为年度股东会和临时股东会。年度股东会每年召开一 次，应当于上一会计年度结束后的六个月内举行。临时股东会不定期召开， 出现《公司法》第一百一十三条规定的应当召开临时股东会的情形时， 临时股东会应当在两个月内召开。 公司在上述期限内不能召开股东会的，应当报 ...

云南白药集团股份有限公司 公司章程 （经公司 2025 年第二次临时股东大会审议通过） 目 录 —1— 第一章 总则 第二章 经营宗旨和范围 第三章 股份 第一节 股份发行 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第四章 股东和股东会 第一节 股东 第二节 控股股东和实际控制人 第三节 股东会的一般规定 第四节 股东会的召集 第五节 股东会的提案与通知 第六节 股东会的召开 第七节 股东会的表决和决议 第五章 公司党委 第六章 董事和董事会 第一节 董事的一般规定 第二节 董事会 第三节 独立董事 第四节 董事会专门委员会 第七章 高级管理人员 第八章 财务会计制度、利润分配和审计 —2— 第一节 财务会计制度 第二节 内部审计 第三节 会计师事务所的聘任 第九章 通知与公告 第一节 通知 第二节 公告 第十章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第一节 合并、分立、增资和减资 第二节 解散和清算 第十一章 修改章程 第十二章 附则 第一章 总 则 第一条 为维护公司、股东、职工和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》 （以下简 ...

云南白药集团股份有限公司 董事会议事规则 （经公司 2025 年第二次临时股东大会审议通过） 第一章 总 则 第一条 为规范云南白药集团股份有限公司（以下简称"公司" 或"本公司"）董事会的行为，确保董事会高效运作和科学决策，根 据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民 共和国证券法》和《云南白药集团股份有限公司公司章程》（以下简 称《公司章程》）的规定，制定本规则。 第二条 董事会是股东会的执行机构，在股东会闭会期间负责公 司重大经营决策，对股东会负责。 第三条 董事会秘书负责董事会会议的组织和准备工作，包括安 排会议日程、准备会议文件、组织会议召开、负责会议记录、起草会 议决议、纪要等。 第二章 董事会的组成与职权 第四条 董事会由十二名董事组成，其中独立董事四名，职工代 表董事一名。董事会设董事长一名，可以设副董事长一名。董事长和 副董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。 第五条 公司董事会设立审计委员会，并根据需要设立战略委员 会、提名委员会、薪酬与考核委员会等相关专门委员会。专门委员会 对董事会负责，依照《公司章程》和董事会授权履行职责，提案应当 提交董事会审议决定。专门委员 ...

股票代码：000538 股票简称：云南白药 公告编号：2025-49 云南白药集团股份有限公司 2025年第二次临时股东大会决议公告 重要提示：本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、召开时间： （1）现场会议召开时间：2025 年 11 月 10 日上午 9:30。 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的 时间为 2025 年 11 月 10 日 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00；通过深 圳证券交易所互联网投票系统投票的时间为 2025 年 11 月 10 日 9:15-15:00。 2、现场会议召开地点：云南省昆明市呈贡区云南白药街 3686 号云 南白药集团股份有限公司总部白药空间二楼会议室。 3、会议召开方式：本次股东大会以现场表决和网络投票相结合的方 式召开。公司将通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统 重要提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 2、本次股东大会未涉及变更前次股东大会决议。 其中：通过现场投票的股东 62 人 ...

北京德恒（昆明）律师事务所 关于云南白药集团股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会的 法律意见 北京德恒（昆明）律师事务所 关于云南白药集团股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会的 法律意见 云南白药集团股份有限公司： 北京德恒（昆明）律师事务所（下称"本所"）作为公司的常年法律顾问， 本次指派杨杰群、杨爽律师出席公司 2025 年第二次临时股东大会（以下简称"本 次股东大会"），并按照律师行业公认的业务标准、道德规范及勤勉尽责精神， 对公司提供的与本次股东大会有关的文件资料进行了审查，现根据《公司法》《证 券法》《上市公司股东大会规则》及《公司章程》的规定，就公司本次股东大会 的相关事项出具如下法律意见： 一、关于本次股东大会的召集和召开程序 根据公司提供的有关资料及公开披露的信息，表明公司董事会已于 2025 年 10 月 24 日召开，作出了关于召开本次股东大会的决议，并于 2025 年 10 月 25 日在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》和巨潮资讯网站等媒体刊登了 召开本次股东大会的通知。 本次股东大会于 2025 年 11 月 10 日 9:30 在昆明市呈贡区云南白药街 368 ...

股票代码：000538 股票简称：云南白药 公告编号：2025-50 云南白药集团股份有限公司 第十一届董事会 2025 年第一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 云南白药集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事 会 2025 年第一次会议（以下简称"会议"）于 2025 年 11 月 10 日在 公司总部会议室以现场会议的方式召开，本次会议通知于 2025 年 11 月 10 日以书面、邮件或传真方式发出，应出席董事 11 名，实际出席 董事 11 名。本次会议的召集、召开程序符合《中华人民共和国公司法》 《公司章程》的相关规定，会议合法有效，与会董事经充分讨论，会 议审议通过如下议案： 一、审议通过《关于第十一届董事会选举董事长、副董事长的议 案》 经公司 2025 年第二次临时股东大会审议通过，已选举产生公司第 十一届董事会成员，其中非独立董事七名，分别为张文学先生、董明 先生、郭昕先生、游光辉先生、谢云山先生、上官常川先生、李科先 生；独立董事四名，分别为刘国恩先生、纳超洪先生、胡明星先生、 曹仰锋先生，独立董事候选 ...

Core Viewpoint - The Chinese traditional medicine sector, particularly the Chinese Medicine ETF (560080), is experiencing increased investor interest due to favorable market conditions and relatively low valuations, with a notable inflow of funds and positive performance in recent trading sessions [1][3][10]. Group 1: Market Performance - On November 10, the Shanghai Composite Index rose by 0.53%, with the consumer sector leading gains, particularly the Chinese medicine segment, which saw the Chinese Medicine ETF (560080) increase by 1.55% and a trading volume exceeding 160 million yuan [1]. - The Chinese Medicine ETF (560080) has seen a cumulative net inflow of over 260 million yuan in the past 20 days, bringing its total fund size to over 2.8 billion yuan, leading its peers significantly [1][3]. Group 2: Valuation Insights - As of November 7, the TTM price-to-earnings (PE) ratio of the Chinese Medicine ETF (560080) was 25.31, placing it at the 24.5% percentile over the past decade, indicating that the index is cheaper than 75% of the time historically [3]. - The TTM PE ratio is just 0.57 away from the calculated opportunity value, suggesting a higher cost-performance ratio for potential investors [3]. Group 3: Stock Performance - Most constituent stocks of the Chinese Medicine ETF (560080) showed positive performance, with notable gains from Yunnan Baiyao, Pianzaihuang, and Yiling Pharmaceutical, all rising over 2%, while others like Tongrentang and Dong'e Ejiao also saw increases [5][6]. Group 4: Industry Trends - The Chinese medicine index has shown negative returns year-to-date, with a decline of 0.24% this year and an 8.13% drop in 2024, indicating a challenging market environment [7]. - Despite recent struggles, analysts suggest that the sector may be approaching a turning point, with potential improvements in performance expected due to rising flu incidence and better management of inventory levels among leading OTC Chinese medicine companies [10][11]. Group 5: Institutional Insights - Analysts from Zheshang Securities highlight that the Chinese medicine industry has characteristics similar to the banking sector, with strong cash flow and stable profit growth, suggesting resilience against external shocks [11]. - The industry is expected to see improved revenue growth in the second half of 2025, driven by declining raw material prices and cost-cutting measures by companies [11].

Core Insights - The Chinese medicine market is experiencing rapid growth, driven by favorable policies and increasing market demand, as highlighted by the recent 12th World Traditional Chinese Medicine Conference held in Sydney, Australia [1][2]. Group 1: Market Performance - As of November 10, 2025, the Zhongzheng Traditional Chinese Medicine Index (930641) rose by 1.11%, with notable increases in stocks such as Zhongsheng Pharmaceutical (002317) up 3.69% and Kangyuan Pharmaceutical (600557) up 3.22% [1]. - The Traditional Chinese Medicine ETF (159647) increased by 0.88%, with the latest price reported at 1.03 yuan [1]. Group 2: Industry Growth Drivers - The conference attracted over 800 representatives from 24 countries, emphasizing the global interest in the dissemination and technological innovation of traditional Chinese medicine [1]. - Pacific Securities notes that the industry is supported by comprehensive measures across supply, payment, and demand sides, including registration, review, quality control, and cultural promotion [1]. Group 3: Key Constituents - As of October 31, 2025, the top ten weighted stocks in the Zhongzheng Traditional Chinese Medicine Index accounted for 54.92% of the index, including major players like Yunnan Baiyao (000538) and Tongrentang (600085) [2].

Core Points - The Yunnan Provincial Department of Industry and Information Technology has announced the public listing of the second batch of Yunnan Consumer Brand Matrix, which will be open for public supervision from November 6 to November 12, 2025 [1][2]. Group 1: Announcement Details - The announcement is based on the notification regarding the application for the 2025 Yunnan Consumer Brand Matrix, which involved enterprise applications and recommendations from various cities [1]. - The public listing will accept feedback and objections during the specified period [1]. Group 2: Selected Brands - A total of 18 brands have been included in the second batch of the Yunnan Consumer Brand Matrix, categorized under different types such as "Enterprise Brand" and "Regional Brand" [2][3]. - Notable brands include Yunnan Ziyao, Xuelan, and Laisil, with categories ranging from "Historical Classics" to "Trendy New" [2][3]. Group 3: Digital Application Cases - The announcement also highlights typical cases of "Digital Three Products" applications, showcasing digital traceability systems in the food sector [4]. - Examples include a full-chain digital food safety traceability system by Kunming Xuelan Dairy and a digital monitoring management model for packaged drinking water by Kunming Zhenming Food [4].

Core Points - The Yunnan Provincial Department of Industry and Information Technology has announced the second batch of Yunnan Consumer Brand List, with a public notice period from November 6 to November 12, 2025 [1] - A total of 18 brands are proposed for inclusion in the Yunnan Consumer Brands (Enterprise Brands) category, including Yunnan Baiyao Group Co., Ltd. and Kunming Xuelan Dairy Co., Ltd. [1] - Kunming Xuelan Dairy Co., Ltd.'s "Full-Chain Digital Food Safety Precise Traceability System" and Kunming Zhenming Food Co., Ltd.'s "Digital Monitoring Management Mode for Packaged Drinking Water" are proposed as typical cases for Yunnan's "Digital Three Products" application scenarios [1] Summary of Yunnan Consumer Brands (Enterprise Brands) - Yunnan Baiyao [2] - Kunming Xuelan Dairy [2] - Kunming Traditional Chinese Medicine Factory [2] - Dali Laisier Dairy Co., Ltd. [2] - Yunnan Agricultural Science Institute Co., Ltd. [2] - Yunnan Weihe Pharmaceutical [2] - Pu'er Lancang Ancient Tea Co., Ltd. [2] - Various other brands including "Kunjia" and "Shulin" [2] Summary of Yunnan Consumer Brands (Regional Brands) - Kunming Fresh Flower Cake [3] Summary of Yunnan "Digital Three Products" Application Cases - Kunming Xuelan Dairy's digital traceability system for food safety [3] - Kunming Zhenming Food's digital monitoring management for packaged drinking water [3]