股票代码：000595 股票简称：*ST 宝实 上市地点：深圳证券交易所 宝塔实业股份有限公司 重大资产置换及支付现金购买资产暨关联交易报告书 （草案）摘要 项目 交易对方名称 重大资产置换及支付现金购买资产 宁夏电力投资集团有限公司 独立财务顾问 二〇二五年六月 上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对本报告书及其摘要的虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏承担相应的法律责任。 本公司控股股东及其一致行动人、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员 承诺，如就本次重组所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在 本公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申 请和股票账户提交本公司董事会，由董事会代其向证券交易所和登记结算公司申请锁 定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记 结算公司报送其身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登记结算 公司报送其身份信息和 ...

宝塔实业股份有限公司董事会 关于评估机构独立性、评估假设前提合理 性、评估方法与评估目的相关性以及 本次交易定价公允性的说明 宝塔实业股份有限公司（以下简称"公司""上市公司"） 拟以重大资产置换及支付现金方式购买宁夏电力投资集团 有限公司持有的宁夏电投新能源有限公司 100%股权（以下 简称"本次交易"） 三、评估方法与评估目的的相关性一致 本次评估目的是为公司本次交易提供合理的作价依据， 中和根据评估方法的适用性及评估对象的具体情况，采用市 场法和收益法对置入资产进行评估，并最终确定以收益法的 评估值作为置入资产的评估结果；采用资产基础法对置出资 产进行评估，并最终确定以资产基础法的评估值作为置出资 产的评估结果。中和实际评估的资产范围与委托评估的资产 范围一致；中和在评估过程中实施了相应的评估程序，遵循 了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合规且 符合资产实际情况的评估方法，选用的参照数据、资料可靠； 资产评估价值公允、准确，评估方法与评估目的相关性一致。 四、本次交易定价的公允性 本次交易聘请的评估机构符合独立性要求，具备相应的 业务资格和胜任能力，评估方法选取理由充分，具体工作中 按资产评 ...

特此说明。 （本页无正文，为《宝塔实业股份有限公司董事会关于本次 交易相关主体不存在 <上市公司监管指引第 ensp="ensp" 上市公="上市公" 号="号"> 司重大资产重组相关股票异常交易监管>第十二条情形的说 明》之签署页） 截至本说明出具日，本次交易涉及的《上市公司监管指 引第 7 号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》 第六条规定的相关主体不存在因涉嫌内幕交易被立案调查 或立案侦查尚未完成责任认定的情形，不存在泄露本次交易 内幕信息以及利用本次交易信息进行内幕交易的情形，最近 证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依法追究 刑事责任的情形， 《上市公司监管指引第 7 号—— 不存在依据 上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条不 得参与任何上市公司重大资产重组的情形。 宝塔实业股份有限公司董事会关于 本次交易相关主体不存在《上市公司监管指 引第 7 号——上市公司重大资产重组相关股 票异常交易监管》第十二条情形的说明 宝塔实业股份有限公司（以下简称"公司""上市公司"） 拟以重大资产置换及支付现金方式购买宁夏电力投资集团 有限公司持有的宁夏电投新能源有限公司 100%股权 ...

Core Viewpoint - The company is planning a significant asset swap and cash payment to acquire 100% equity of Ningxia Electric Power Investment Group's subsidiary, Ningxia Electric Power New Energy Co., Ltd. [1] Summary by Relevant Sections Stock Price Fluctuation Before Announcement - The company announced the termination of its previous plan to issue shares for asset acquisition and intends to make major adjustments to the original restructuring plan on April 12, 2025 [1] - The stock price of the company from March 14, 2025, to April 11, 2025, showed a cumulative decline of 20 trading days before the announcement [1] - The Shenzhen Component Index decreased by 10.42% during the same period, while the company's stock price adjusted for market factors fell by 5.21% [1] - The company's stock price, adjusted for industry factors, experienced a decline of 0.91% [1]

中国国际金融股份有限公司 关于 宝塔实业股份有限公司 重大资产置换及支付现金购买资产暨关联交易 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问 二〇二五年六月 | | | | 日求 … | | --- | | 释义 | | 一、一般词汇 | | 二、专业词汇 | | 独立财务顾问声明与承诺 . | | 一、独立财务顾问声明 | | 二、独立财务顾问承诺……………………………………………………………………………………………………………… 13 | | 重大事项提示 . | | 一、本次交易方案的调整情况. | | 二、本次交易方案简要介绍…………………………………………………………………………………………… 15 | | 三、本次交易对上市公司的影响………………………………………………………………………………………………………………… 16 | | 四、本次交易已经履行及尚需履行的程序…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 18 | | 五、本次交易构成关联交易……………… ...

1 中国国际金融股份有限公司 关于宝塔实业股份有限公司本次交易相关主体不存在 《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票 异常交易监管》第十二条不得参与任何上市公司重大资产重组情 形的核查意见 宝塔实业股份有限公司（以下简称"上市公司"）拟通过重大资产置换及支付 现金方式购买宁夏电力投资集团有限公司持有的宁夏电投新能源有限公司100% 股权（以下简称"本次交易"）。 中国国际金融股份有限公司（以下简称"本独立财务顾问"）作为上市公司 本次交易的独立财务顾问，根据《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产 重组相关股票异常交易监管》第十二条的规定，对本次交易相关主体是否存在不 得参与任何上市公司重大资产重组的情形进行了核查，核查意见如下： 本次交易涉及《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票 异常交易监管》第六条规定的相关主体均不存在因涉嫌重大资产重组相关的内幕 交易被立案调查或者立案侦查尚未完成责任认定的情况，不存在泄露本次交易内 幕信息以及利用本次交易信息进行内幕交易的情形，不存在最近36个月内因涉嫌 重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法 机 ...

（以下无正文） 中国国际金融股份有限公司关于宝塔实业股份有限公司 本次交易前12个月内购买、出售资产情况的核查意见 宝塔实业股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）拟以重大资产置换 及支付现金的方式购买宁夏电力投资集团有限公司持有的宁夏电投新能源有限公司 100%股权（以下简称"本次交易"），中国国际金融股份有限公司（以下简称"本独立 财务顾问"）担任上市公司本次交易的独立财务顾问。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》（以下简称"《重组管理办法》"）的 规定："上市公司在12个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计 数分别计算相应数额。已按照本办法的规定编制并披露资产重组报告书的资产交易行 为，无须纳入累计计算的范围，中国证监会对本办法第十三条第一款规定的重大资产 重组的累计期限和范围另有规定的，从其规定。交易标的资产属于同一交易方所有或 者控制，或者属于相同或者相近的业务范围，或者中国证监会认定的其他情形下，可 以认定为同一或者相关资产。" 经核查，截至本核查意见出具日前12个月内，上市公司购买、出售资产的情况如 下： 2024年9月2日，公司召开第十届董事会第九次会议和第十届监事会第 ...

北京德恒律师事务所 关于宝塔实业股份有限公司 内幕信息知情人登记制度的制定和执行情况的 专项核查意见 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话：010-52682888 传真：010-52682999 邮编：100033 北京德恒律师事务所 关于宝塔实业股份有限公司内幕信息 知情人登记制度的制定和执行情况的专项核查意见 北京德恒律师事务所 关于宝塔实业股份有限公司 内幕信息知情人登记制度的制定和执行情况的 德恒 01F20241139-19 号 致：宝塔实业股份有限公司 北京德恒律师事务所（以下简称"德恒"或"本所"）接受宝塔实业股份有 限公司（以下简称"宝塔实业"或"上市公司"）的委托，担任宝塔实业重大资 产置换及支付现金购买资产暨关联交易（以下简称"本次重组"或"本次交易"） 事宜的专项法律顾问。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司信息披露管理办法》《公 开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》 《上市公司监管指引第 5 号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》等现行 有效的法律、法规及规范性文件的相关规定，对宝塔实业内幕信息知情人管理 ...

宝塔实业股份有限公司（以下简称"上市公司"）拟通过重大资产置换及支付 现金方式购买宁夏电力投资集团有限公司持有的宁夏电投新能源有限公司100% 股权（以下简称"本次交易"）。 招商证券股份有限公司（以下简称"本独立财务顾问"）作为上市公司本次 交易的独立财务顾问，根据《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组 相关股票异常交易监管》第十二条的规定，对本次交易相关主体是否存在不得参 与任何上市公司重大资产重组的情形进行了核查，核查意见如下： 本次交易涉及《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票 异常交易监管》第六条规定的相关主体均不存在因涉嫌重大资产重组相关的内幕 交易被立案调查或者立案侦查尚未完成责任认定的情况，不存在泄露本次交易内 幕信息以及利用本次交易信息进行内幕交易的情形，不存在最近36个月内因涉嫌 重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法 机关依法追究刑事责任而不得参与任何上市公司重大资产重组的情形。 （以下无正文） 1 （本页无正文，为《招商证券股份有限公司关于宝塔实业股份有限公司本次交易 相关主体不存在<上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产 ...

中国国际金融股份有限公司关于宝塔实业股份有限公司 1 （本页无正文，为《中国国际金融股份有限公司关于宝塔实业股份有限公司本次重组 不构成重组上市的核查意见》之签章页） 法定代表人或授权代表： 王曙光 投资银行业务部门负责人： 孙雷 内核负责人： 章志皓 独立财务顾问主办人： 吴雪妍 田浩 独立财务顾问协办人： 张臣 罗巍 余忠德 黄益国 付上珂 中国国际金融股份有限公司 年 月 日 2 本次重组不构成重组上市的核查意见 宝塔实业股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）拟以重大资产置换 及支付现金的方式购买宁夏电力投资集团有限公司持有的宁夏电投新能源有限公司 100%股权（以下简称"本次重组"或"本次交易"）。本次交易构成《上市公司重大 资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 中国国际金融股份有限公司作为本次交易的独立财务顾问，根据《上市公司重大 资产重组管理办法》（以下简称《重组管理办法》）的规定，就本次交易是否构成《重 组管理办法》第十三条规定的重组上市，进行核查并发表如下意见： 本次交易前后，上市公司的控股股东、实际控制人均不会发生变更。此外，上市 公司最近三十六个月内实际控制权未发生变更。因此，本 ...