中信证券股份有限公司 关于秦川机床工具集团股份公司 向特定对象发行股票限售股份解除限售 二、本次申请解除股份限售的股东履行承诺情况 上市流通的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为秦川 机床工具集团股份公司（以下简称"秦川机床""公司"或"上市公司"）的 持续督导机构，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等相关法 律法规和规范性文件的要求，对秦川机床工具集团股份公司向特定对象发行股 票限售股份解除限售上市流通进行了审慎核查，具体核查情况及核查意见如下： 一、本次解除限售股份的基本情况 （一）本次解除限售的股份取得的基本情况 公司本次申请解除限售的股东共计1名，为公司控股股东陕西法士特汽车传 动集团有限责任公司（以下简称"法士特集团"）。截至核查意见出具日，公 司2022年度向特定对象发行股票时法士特集团的承诺事项如下： 经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意秦川机床工具集团股份公司 向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔20 ...

证券代码：000837 证券简称：秦川机床 公告编号：2025-01 秦川机床工具集团股份公司 关于向特定对象发行股票限售股份解除限售 1 上市流通的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、秦川机床工具集团股份公司（以下简称"公司"）本次解除限售的股份 为公司 2022 年度向特定对象发行股票的限售流通股，数量为 38,890,499 股，占 公司目前总股本的 3.86%。 2、本次解除限售股份可上市流通日为 2025 年 1 月 9 日（星期四）。 一、本次解除限售股份的基本情况 1、本次解除限售的股份取得的基本情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意秦川机床工具集团股份公司 向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1054 号），公司于 2023 年 6 月向特定对象发行人民币普通股（A 股）110,512,129 股，每股发行价格为人民 币 11.13 元，募集资金总额为人民币 1,229,999,995.77 元，扣除承销保荐费及其 他发行费用后，实际募集资金净额为人民币 1,217,845,91 ...

证券代码：000837 证券简称：秦川机床 公告编号：2024-68 秦川机床工具集团股份公司 关于总经理辞职的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 秦川机床工具集团股份公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 19 日收到 公司总经理李强先生的辞职报告，因退休申请辞去公司总经理职务。李强先生在 公司的其他任职正在按照相关规定履行程序，公司将根据进展情况及时履行相关 披露义务。 截至本公告日，李强先生持有本公司股份 8,000 股，其所持股份将严格按照 相关法律、法规及相应承诺管理。 李强先生辞去公司总经理职务后，不会影响公司正常生产经营。公司将按照 相关规定履行内部程序，在新任总经理选聘就任前，由董事长马旭耀先生代行相 关职责。 李强先生在担任公司总经理期间，恪尽职守、勤勉尽责，为公司持续健康发 展作出了重大贡献，公司董事会代表管理层和全体员工对李强先生表示衷心的感 谢！ 特此公告 秦川机床工具集团股份公司 董 事 会 2024 年 12 月 20 日 ...

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 证券代码：000837 证券简称：秦川机床 公告编号：2024-67 秦川机床工具集团股份公司 关于回购股份注销完成暨股份变动的公告 特别提示： 1.本次回购注销的股份合计 2,460,202 股，占回购注销前公司总股本的 0.2436%，本次回购股份注销完成后，公司总股本由 1,009,883,039 股减少至 1,007,422,837 股。 2.经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司本次回购股 份注销事宜已于 2024 年 12 月 10 日办理完成。 秦川机床工具集团股份公司（以下简称"公司"）因实施股份回购并注销导致 公司股本总额发生变化，根据《上市公司股份回购规则》和《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》等相关规定，现将公司回购股份注销 完成暨股份变动情况公告如下： 一、回购股份方案审批及实施情况 （一）回购股份方案审批情况 公司于 2024 年 3 月 15 日召开第八届董事会第三十八次会议、2024 年 4 月 2 日召开 2024 年第二次临时股东大会，审议 ...

秦川机床工具集团股份公司（以下简称"公司"）财务总监张秋玲女士因个人 身体原因，暂时无法正常履行公司财务总监职责。 公司于 2024 年 12 月 2 日召开第九届董事会第六次会议，审议通过了《关于 公司财务总监无法正常履职的议案》，同意在财务总监张秋玲女士无法正常履职 期间由公司董事、总经理李强先生代为履行财务总监职责。 证券代码：000837 证券简称：秦川机床 公告编号：2024-66 秦川机床工具集团股份公司 关于公司财务总监无法正常履职的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 秦川机床工具集团股份公司 董 事 会 2024 年 12 月 3 日 1 张秋玲女士暂时无法正常履职不会对公司生产经营产生重大影响，待其康复 后将继续履行职责。 特此公告 ...

证券代码：000837 证券简称：秦川机床 公告编号：2024-65 2024 年 12 月 2 日公司召开第九届董事会第六次会议，以 9 票同意、0 票反 对、0 票弃权审议通过了《关于全资子公司汉江工具有限责任公司投资建设"高 精微复杂刀具技术改造及产业化项目"的议案》，本次投资在董事会审议权限内， 无需提交公司股东大会审议。 本投资事项不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》 规定的重大资产重组。 二、投资项目基本情况 （一）项目名称：高精微复杂刀具技术改造及产业化项目 （二）项目实施主体情况 秦川机床工具集团股份公司 关于全资子公司投资建设"高精微复杂刀具 技术改造及产业化项目"的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、投资概述 为全面提升"汉工"品牌影响力和高精微复杂刀具市场占有率，大力推动企 业转型升级和高质量发展，秦川机床工具集团股份公司（以下简称"公司"）全 资子公司汉江工具有限责任公司（以下简称"汉江工具"）计划实施"高精微复 杂刀具技术改造及产业化项目"，项目总投资 5,130 万元，项目建设周期为 2 年 ...

证券代码：000837 证券简称：秦川机床 公告编号：2024-64 秦川机床工具集团股份公司 第九届董事会第六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 秦川机床工具集团股份公司（以下简称"公司"）第九届董事会第六次会议于 2024 年 11 月 27 日以书面方式（直接或电子邮件）发出会议通知，2024 年 12 月 2 日以通讯表决方式召开。会议应参加董事 9 人，实际参加董事 9 人。本次会议 的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的有关 规定。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《关于全资子公司汉江工具有限责任公司投资建设"高精微复 杂刀具技术改造及产业化项目"的议案》； 为全面提升"汉工"品牌影响力和高精微复杂刀具市场占有率，大力推动企 业转型升级和高质量发展，公司全资子公司汉江工具拟投资 5,130 万元实施"高 精微复杂刀具技术改造及产业化项目"，建设周期 2 年。 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 公司财务总监张秋玲女士因个人身体原因，暂时无法正常履职 ...

证券代码：000837 证券简称：秦川机床 公告编号：2024-63 秦川机床工具集团股份公司 秦川机床工具集团股份公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 15 日召开第 八届董事会第三十八次会议、2024年4月2日召开2024年第二次临时股东大会， 审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞 价交易方式回购公司部分股份，资金总额不低于人民币 2,000 万元（含），不超 过人民币 4,000 万元（含），股份回购价格不超过人民币 13.5 元/股。回购期限自 公司股东大会审议通过本次股份回购方案之日起不超过 12 个月，具体回购数量 以回购期满时实际回购的股份数量为准，所回购的股份将用于股权激励或员工持 股计划。具体内容详见公司分别于 2024 年 3 月 16 日、2024 年 4 月 16 日在巨潮 资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于回购公司股份方案的公告》（公告 编号：2024-06）和《回购报告书》（公告编号：2024-21）。 公司于 2024 年 7 月 10 日召开第八届董事会第四十二次会议和第八届监事会 第二十六次会议、2024 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1] Core Views - The company reported a positive year-on-year growth in net profit for Q3, driven by a recovery in the manufacturing sector and the implementation of an equity incentive plan to enhance operational vitality [1][3] - The company's revenue for the first three quarters of 2024 reached 2.886 billion yuan, a year-on-year increase of 2.01%, while the net profit attributable to shareholders was 56 million yuan, a decrease of 34.31% year-on-year [1][3] - The manufacturing PMI in China returned to the expansion zone at 50.1% in October 2024, indicating a recovery in the manufacturing sector [1] Financial Performance Summary - For the first three quarters of 2024, the company achieved a gross margin of 16.57%, down 1.49 percentage points year-on-year, and a net profit margin of 2.89%, down 0.58 percentage points year-on-year [1] - In Q3 2024, the company recorded a revenue of 865 million yuan, a year-on-year increase of 1.26%, and a net profit of 13 million yuan, a significant year-on-year increase of 166.47% [1] - The company plans to implement an equity incentive plan, granting up to 19 million restricted stocks to 194 individuals, including senior management and key employees, to motivate performance [1][3] Earnings Forecast and Valuation - The revised earnings forecast for 2024-2026 indicates revenues of 4.027 billion yuan, 4.545 billion yuan, and 5.138 billion yuan, respectively, with net profits of 81 million yuan, 123 million yuan, and 159 million yuan [3] - The diluted EPS for 2024-2026 is projected to be 0.08 yuan, 0.12 yuan, and 0.16 yuan, respectively, with corresponding PE ratios of 126, 83, and 64 times [3] - The company is positioned as a leading player in the machine tool industry, benefiting from domestic substitution and accelerated exports, which are expected to enhance its competitive advantage [3]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [1] Core Views - The company's Q3 2024 net profit attributable to the parent company turned positive year-on-year, showing a significant improvement [2] - The company released a restricted stock incentive plan, demonstrating confidence in future growth [4] - Despite a challenging manufacturing environment, the company's revenue maintained positive growth [2] Financial Performance - In Q3 2024, the company achieved revenue of 865 million yuan, a year-on-year increase of 1.26%, and net profit attributable to the parent company of 13 million yuan, a year-on-year increase of 166.47% [2] - For the first three quarters of 2024, the company achieved revenue of 2.886 billion yuan, a year-on-year increase of 2.01%, and net profit attributable to the parent company of 56 million yuan, a year-on-year decrease of 34.31% [2] - The gross profit margin for the first three quarters of 2024 was 16.57%, a year-on-year decrease of 1.49 percentage points [3] - The net profit margin for the first three quarters of 2024 was 2.89%, a year-on-year decrease of 0.59 percentage points [3] Equity Incentive Plan - The company released its first restricted stock incentive plan, granting no more than 19 million shares to executives, R&D, and sales personnel [4] - The plan sets performance targets for 2025-2027, including net profit growth, ROE, EVA, and innovation business revenue growth [4] Profit Forecast and Valuation - The report forecasts the company's net profit attributable to the parent company for 2024-2026 to be 757 million yuan, 1.3715 billion yuan, and 1.798 billion yuan, respectively [1] - The corresponding EPS for 2024-2026 is forecasted to be 0.07 yuan, 0.14 yuan, and 0.18 yuan per share [1] - The current stock price corresponds to a dynamic PE of 119x, 66x, and 50x for 2024-2026 [5] Market Data - The closing price of the stock is 8.94 yuan [6] - The company's market capitalization is 9.02835 billion yuan [6] - The PB ratio is 1.88x [6] Financial Data - The company's total assets are projected to be 9.788 billion yuan, 11.623 billion yuan, and 10.617 billion yuan for 2024-2026 [10] - The company's net profit margin is expected to improve from 1.39% in 2023 to 3.74% in 2026 [10] - The ROE is forecasted to increase from 1.10% in 2023 to 2.82% in 2026 [11]