Financial Performance - The company's revenue for Q1 2025 was CNY 810,921,680, a slight increase of 0.01% compared to CNY 810,827,748 in the same period last year[5] - Net profit attributable to shareholders was CNY 159,276,876, reflecting a 0.21% increase from CNY 158,946,802 year-over-year[5] - Basic and diluted earnings per share increased by 4.35% to CNY 0.24 from CNY 0.23 in the same period last year[5] - Net profit for the current period is 163,398,472, compared to 160,368,729 in the previous period, representing an increase of about 1.3%[14] - Earnings per share (EPS) for the current period is 0.24, up from 0.23 in the previous period, showing a growth of approximately 4.35%[15] Cash Flow - The net cash flow from operating activities improved significantly to CNY 21,194,646, compared to a negative CNY 65,346,151 in the previous year[5] - Operating cash flow for the current period is 21,194,646 RMB, a significant improvement from -65,346,151 RMB in the previous period[16] - Total cash inflow from operating activities decreased to 885,590,398 RMB, down from 903,718,315 RMB year-over-year[16] - Cash outflow from operating activities decreased to 864,395,752 RMB, compared to 969,064,466 RMB in the previous period[16] - Net cash flow from investing activities improved to 89,429,204 RMB, compared to -267,715,068 RMB in the previous period[16] - Cash inflow from financing activities decreased to 103,315,242 RMB, down from 120,028,465 RMB year-over-year[16] - Net cash flow from financing activities was 6,359,813 RMB, a recovery from -61,949,580 RMB in the previous period[18] - The ending balance of cash and cash equivalents increased to 1,835,817,087 RMB from 1,567,280,669 RMB in the previous period[18] - Cash received from the sale of fixed assets and other long-term assets was 100,007,058 RMB, significantly higher than 24,000 RMB in the previous period[16] - Cash paid for the purchase of fixed assets and other long-term assets decreased to 17,088,916 RMB from 36,739,068 RMB year-over-year[16] - The company reported a cash inflow of 11,471,958 RMB from tax refunds, up from 7,477,445 RMB in the previous period[16] Assets and Liabilities - Total assets decreased by 1.08% to CNY 12,385,150,820 from CNY 12,520,474,218 at the end of the previous year[5] - Total current assets amount to ¥5,583,543,036, a decrease from ¥5,610,357,951 at the beginning of the period[12] - Non-current assets total ¥6,801,607,784, down from ¥6,910,116,267[12] - Total liabilities decreased to 1,443,083,673 from 1,747,919,655, a reduction of about 17.4%[13] - Total equity increased to 10,942,067,147 from 10,772,554,563, reflecting a growth of approximately 1.57%[13] Shareholder Information - Total number of common shareholders at the end of the reporting period is 42,990[10] - Yantai Zhangyu Group Co., Ltd. holds 51.42% of shares, totaling 345,473,856 shares[10] - The company has no preferred shareholders or significant changes in major shareholders due to securities lending[11] Operational Efficiency - Total operating costs decreased to 593,133,648 from 599,571,753, reflecting a reduction of approximately 1.5%[14] - The company reported a decrease in sales expenses to 157,682,309 from 144,836,639, a reduction of approximately 8.8%[14] - Research and development expenses rose to 5,168,649 from 4,504,684, indicating an increase of about 14.7%[14] Other Financial Metrics - Non-recurring gains and losses totaled CNY 6,503,543, primarily from government subsidies and asset disposals[6] - Other comprehensive income after tax for the current period is 6,114,112, compared to a loss of 15,251,415 in the previous period, showing a significant recovery[14] - The company recorded a decrease in accounts receivable by 27.05% to CNY 197,559,217, primarily due to the collection of prior receivables[8] - Long-term borrowings increased by 48.02% to CNY 74,952,667, indicating a strategy to leverage for growth[8] - Inventory stands at ¥2,869,896,112, slightly down from ¥2,904,070,556[12]

盈利数据五年来最低，张裕A坦言"结果不尽如人意" 2024年，张裕A净利润下滑幅度远超营收降幅，公司去年的营收、盈利表现为近五年最低。 此前，张裕A在2023年年报中表示，2024年力争实现营业收入不低于47亿元，较2023年营收增长约7%。但现实很骨感，公司2024年的营收仅 完成了目标的近七成。 面对日益内卷的葡萄酒市场以及其他优势酒种的挤压，"国产葡萄酒一哥"也有些力不从心了。4月17日晚间，张裕A（000869）发布2024年报 显示，去年实现营业收入32.77亿元，同比下降 25.26%；归母净利润3.05亿元，同比下降42.68%；扣非后归母净利润1.31亿元，同比下降 71.76%。经营活动产生的现金流量净额约3.98亿元，同比下降66.09%。 张裕A在年报中坦言"结果不尽人意"，而公司也未能完成此前确定的经营目标。从产销数据来看，葡萄酒和白兰地两大核心产品销量下滑是其 去年营收目标未达成的主要因素。值得一提的是，公司2024年度计入当期损益中有5261.39万元来自政府补助费用，这一盈利结构或反映出公 司主营业务盈利能力面临实质性挑战。 国内、国际市场全部承压，股份回购旨在提振投资者"信心" ...

我作为烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司(以下简称"公司")的独立董事，2024年严 格按照《公司法》等法律法规、中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导 意见》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》等规范性文件和《公 司章程》、《公司独立董事工作制度》的有关规定，恪尽职守，勤勉尽责，在加强公司 规范治理、推进公司经营和管理工作健康发展、维护公司和股东合法利益等方面，发挥 了独立董事的应有作用。本着对股东负责的态度，现将2024年度履行职责的情况报告如 下： 一、独立性自查情况 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 独立董事王竹泉2024年度工作述职报告 2024 年度，本人没有连续两次未亲自出席董事会的情况。 三、发表独立意见情况 本人对公司 2023 年证券投资情况、对 2023 年公司控股股东及其他关联方占用公司 资金情况、关于 2024 年度日常关联交易的议案、公司 2023 年对外担保情况、聘任 2024 年度会计师事务所、公司《2023 年度内部控制自我评价报告》、公司 2023 年度利润分配 1 本人未在公司担任除独立董事以外的任何职务，也未在公司主要股东公司担任任何 职务，与公司以及 ...

Core Viewpoint - Zhangyu A, known as the "king of domestic wine," reported disappointing financial results for 2024, failing to meet its revenue target, with a significant decline in both revenue and net profit [1][2][3] Financial Performance - In 2024, Zhangyu A achieved revenue of approximately 3.277 billion yuan, a year-on-year decrease of 25.26%, and a net profit attributable to shareholders of about 305 million yuan, down 42.68% from the previous year [2][3] - The company's revenue performance over the past five years shows a downward trend, with 2024 marking the lowest revenue and net profit figures in this period [5] - Revenue figures from 2020 to 2024 were 3.395 billion yuan, 3.953 billion yuan, 3.919 billion yuan, 4.385 billion yuan, and 3.277 billion yuan, with corresponding year-on-year growth rates of -33.08%, 16.42%, -0.86%, 11.89%, and -25.26% [5] - Net profit figures for the same period were 471 million yuan, 500 million yuan, 429 million yuan, 532 million yuan, and 305 million yuan, with growth rates of -58.75%, 6.21%, -14.28%, 24.2%, and -42.68% [5] Revenue Breakdown - Wine and brandy are the main revenue contributors, with wine generating approximately 2.438 billion yuan in 2024, accounting for over 74% of total revenue, despite a year-on-year decline of 22.32% [7][10] - Brandy revenue in 2024 was about 740 million yuan, down 35.8%, making up 22.85% of total revenue [10] - Domestic market revenue was approximately 2.686 billion yuan, a decline of 28.6%, while international market revenue was about 591 million yuan, down 5.11% [10] Strategic Initiatives - In response to the disappointing performance, Zhangyu A announced a share buyback plan with a total amount not exceeding 100 million yuan and a cash dividend distribution of approximately 270 million yuan to boost investor confidence [2][12] - The buyback plan aims to repurchase between 10 million to 15 million shares, representing about 1.49% to 2.23% of the total share capital [12][16]

二、本人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四十六条等规定不得担任公司董事的情形。 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 声明人于仁竹作为烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司第 10 届董事会独立董事候选人，已充分了解并同意由提名 人烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司提名为烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（以下简称该公司）第 10 届董事会 独立董事候选人。现公开声明和保证，本人与该公司之间不存在任何影响本人独立性的关系，且符合相关法律、 行政法规、部门规章、规范性文件和深圳证券交易所业务规则对独立董事候选人任职资格及独立性的要求，具 体声明并承诺如下事项： 一、本人已经通过烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司第 10 届董事会提名委员会或者独立董事专门会议资格审查， 提名人与本人不存在利害关系或者其他可能影响独立履职情形的密切关系。 √是 □否 √是 □否 三、本人符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和深圳证券交易所业务规则规定的独立董事任职资格 和条件。 √是 □否 四、本人符合该公司章程规定的独立董事任职条件。 √是 □否 五、本人已经参加培训并取得证券交易所认可的相关培训证明材料（如有）。 √是 □否 ...

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 声明人王竹泉作为烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司第 10 届董事会独立董事候选人，已充分了解并同意由提名 人烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司提名为烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（以下简称该公司）第 10 届董事会 独立董事候选人。现公开声明和保证，本人与该公司之间不存在任何影响本人独立性的关系，且符合相关法律、 行政法规、部门规章、规范性文件和深圳证券交易所业务规则对独立董事候选人任职资格及独立性的要求，具 体声明并承诺如下事项： 一、本人已经通过烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司第 10 届董事会提名委员会或者独立董事专门会议资格审查， 提名人与本人不存在利害关系或者其他可能影响独立履职情形的密切关系。 √是 □否 二、本人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四十六条等规定不得担任公司董事的情形。 √是 □否 三、本人符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和深圳证券交易所业务规则规定的独立董事任职资格 和条件。 √是 □否 四、本人符合该公司章程规定的独立董事任职条件。 √是 □否 五、本人已经参加培训并取得证券交易所认可的相关培训证明材料（如有）。 √是 □否 ...

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 提名人烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司现就提名苏昕为烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司第 10 届董事会 独立董事候选人发表公开声明。被提名人已书面同意作为烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司第 10 届董事 会独立董事候选人（参见该独立董事候选人声明）。本次提名是在充分了解被提名人职业、学历、职称、 详细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况后作出的，本提名人认为被提名人符合相 关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和深圳证券交易所业务规则对独立董事候选人任职资格及独 立性的要求，具体声明并承诺如下事项： 一、被提名人已经通过烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司第 10 届董事会提名委员会或者独立董事专门会 议资格审查，提名人与被提名人不存在利害关系或者其他可能影响独立履职情形的密切关系。 √是 √是 □否 五、被提名人已经参加培训并取得证券交易所认可的相关培训证明材料（如有）。 □否 二、被提名人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四十六条等规定不得担任公司董事的情形。 √是 □否 三、被提名人符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和深圳证券交易所业务规则规定 ...

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 提名人烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司现就提名于仁竹为烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司第 10 届董事 会独立董事候选人发表公开声明。被提名人已书面同意作为烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司第 10 届董 事会独立董事候选人（参见该独立董事候选人声明）。本次提名是在充分了解被提名人职业、学历、职 称、详细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况后作出的，本提名人认为被提名人符 合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和深圳证券交易所业务规则对独立董事候选人任职资格 及独立性的要求，具体声明并承诺如下事项： 一、被提名人已经通过烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司第 10 届董事会提名委员会或者独立董事专门会 议资格审查，提名人与被提名人不存在利害关系或者其他可能影响独立履职情形的密切关系。 √是 □否 二、被提名人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四十六条等规定不得担任公司董事的情形。 √是 □否 三、被提名人符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和深圳证券交易所业务规则规定的独立董 事任职资格和条件。 √是 □否 四、被提名人符合公司章程规定的独立董事任职 ...

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2024 年度内部控制自我评价报告 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制 监管要求(以下简称企业内部控制规范体系)，结合烟台张裕葡萄酒酿酒股 份有限公司(以下简称公司)内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监 督和专项监督的基础上，我们对公司 2024 年 12 月 31 日(内部控制评价报 告基准日)的内部控制有效性进行了评价。 一、重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制， 评价其有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事 会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部 控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证 本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容 的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务 报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由 于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。此 外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控 ...

证券代码：000869、200869 证券简称：张裕 A、张裕 B 公告编号：2025－临 06 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 关于董事会换届选举的公告 公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,没有虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 一、公司董事会换届情况 本公司第九届董事会将于 2025 年 5 月 28 日任期届满。按照《公司法》和 本公司《章程》的规定，拟对公司董事会进行换届改选。 2025 年 4 月 16 日，本公司召开了第九届董事会第十一次会议，审议通过了 《关于董事会换届选举的议案》，会议同意将任金峰先生、马克·乔瓦尼·法 拉利先生、克劳迪奥･ 米凯莱･ 达戈斯蒂诺 (中文名:罗地)、萨玛拉·奥萨帝 女士、张昀女士、周洪江先生、孙健先生、李记明先生和姜建勋先生作为第十 届董事会董事候选人提交公司股东大会审议；董事会中兼任公司高级管理人员 以及由职工代表担任的董事人数总计不得超过公司董事总数的二分之一。上述 人员简历请见附件。 二、独立董事意见 根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》等有关 规定，我们作为公司的独立董事，现对聘任公司董事事项发表如下独立意见： 我们 ...