五月份的数据来看的话五月份环比是基本持平然后同比是有所上涨像营收同比上涨大概16%左右然后金利润大概同比上涨40%多像我们目前呢六月份的数据我们只能看到国内的发货数据预计的话这个数据环比是基本持平的但是 海外的情况我们暂时还看不见所以整个半年度的数据可能还要等到6月份过后整个数据才能出来杨总您刚说的那个收入大概可能在16%左右是吗这个营收我刚说的是5月份的一个营收的同比上涨 对然后那利润今年可能是中报可能得要40%多为什么今年就感觉大家整体压力会利润端压力更大但是我们整体利润端表现要比这个收入端要更好这个主要是一些啥原因这个主要是因为我们一直以来就是可能第一个原因可能就是因为好外 那海外这个我们的整合这么多年一直在整合整合的效果也是在慢慢的凸显出来然后像我们去年也是把一些重要的子公司啊像我们海外的Trustone啊海外的微固啊他的总经理啊财务负责人都陆续换成了我们的中宽管理团队然后他们可以跟我们 呃这总部这边有更好的协同然后去帮助我们实现呃对企业的一个管理所以整个呃利润的话他的整个海外的利润的话会逐渐呃向好所以呃可以看到我们的利润端有一个呃上升是这样的一个情况明白所以说那国内这一块呢 国内这一块的利润一直是保 ...

证券代码：000887 证券简称：中鼎股份 公告编号：2024-033 安徽中鼎密封件股份有限公司 2023 年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、股东大会审议通过利润分配方案情况 1、安徽中鼎密封件股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 23 日 召开 2023 年度股东大会审议通过了《2023 年度利润分配预案》（具体详见 2024 年 5 月 24 日刊登于《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网 的《2023 年度股东大会决议公告》（2024-030）。 股东大会审议通过的利润分配方案为：以 2023 年 12 月 31 日总股本 1,316,489,747 股为基准，向全体股东每 10 股派发现金股利 2 元（含税），共计 派现金红利 263,297,949.40 元，不送股，不以公积金转增股本，剩余未分配利润 结转下一年度。 公司 2023 年年度权益分派方案为：以公司现有总股本 1,316,489,747 股为基 数，向全体股东每 10 股派 2.000000 元人民币现金（含税； ...

[Table_MainInfo] 公司研究/汽车与零配件/汽车零配件 证券研究报告 中鼎股份（000887）公司信息点评 2024 年 06 月 12 日 市场表现 [Table_QuoteInfo] -30.45% -21.45% -12.45% -3.45% 5.55% 2023/6 2023/9 2023/12 2024/3 中鼎股份 海通综指 联系人:石佳艺 Tel:(021)23154145 Email:sjy15440@haitong.com 看好空气悬挂业务长期增长潜力：截至 2024 年 1 月，AMK 中国即安徽安美 科已取得国内多家造车新势力及传统自主品牌龙头企业订单，安徽安美科已 获订单总产值 104 亿元左右。截至 5 月上旬，公司国内空悬业务已获订单总 产值约为 121 亿元，其中总成产品订单总产值约为 17 亿元。我们认为，不 断增加的已获订单总产值将增强公司空悬长期竞争力。 | --- | --- | |---------------------------------------------------|---------------------| | 股票数据 | | | 0 ...

证券代码：000887 证券简称：中鼎股份 公告编号：2024-032 安徽中鼎密封件股份有限公司 关于使用闲置募集资金进行现金管理的进展公告（115） 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 安徽中鼎密封件股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 28 日召开第 九届董事会第四次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金和自有资金进行现金管 理的议案》,同意公司使用不超过 3.5 亿元（人民币，币种下同）的闲置募集资金购买 保本型理财产品和不超过 25 亿元的自有资金购买保本和非保本型理财产品、信托产 品和进行委托贷款业务,使用期限为自公司股东大会审议通过之日起至2024年年度股 东大会召开之日止。在上述使用期限及额度范围内，资金可以滚动使用。针对上述事 项，公司保荐机构发表了明确的同意意见。具体内容详见 2024 年 4 月 30 日公司在巨 潮资讯网 www.cninfo.com.cn 上披露的相关公告。 经中国证券监督管理委员会《关于核准安徽中鼎密封件股份有限公司公开发行可 转换公司债券的批复》（证监许可[2018]1803 号）核 ...

近 3 月日均成交额（百万元） 255.45 股价走势 作者 请仔细阅读本报告末页声明 营收稳健增长，新业务进展顺利 智能底盘系统业务-轻量化底盘系统及橡胶业务实现营收 55.24 亿元，同比 +21.33%；毛利率 15.48%，同比-1.82pct。公司锻铝控制臂底盘轻量化 总成产品已经取得突破性进展。旗下子公司四川望锦公司球头铰链总成产品 为底盘系统核心安全部件及性能部件，技术领先且具有高技术门槛。已获得 奔驰、长安、广汽、比亚迪等多个主机厂订单。2023 年度轻量化业务累计获 得订单约 85 亿元。冷却系统业务实现营收 51.86 亿元，同比+19.91%； 毛利率 16.47%，同比+0.12pct。公司旗下子公司德国 TFH 是发动机及新 能源汽车电池热管理管路总成产品优秀供应商，拥有自主专利的独家生产技 术 creatube 工艺以及 TPV 软管和尼龙管的核心技术。目前已经给宝马、沃尔 沃、奥迪、大众、吉利、小鹏和理想等新能源汽车平台配套。子公司中鼎流 体积极布局热管理系统总成及核心零部件产品的研发与生产。2023 年度热管 理系统业务累计获得订单约为 120亿元。密封系统业务实现营收 36. ...

[Table_Title] 0 30 60 90 120 150 180 2017201820192020202120222023 2024Q1 营业总收入（亿元） 10 20 30 40 50 2020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q1 营业总收入（亿元） 资料来源：ifind，信达证券研发中心 资料来源：ifind，信达证券研发中心 图 1：公司历年营收（亿元） 图 2：公司分季度营收（亿元） 资料来源：ifind，信达证券研发中心 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 5 丁泓婧，墨尔本大学金融硕士，主要覆盖智能座舱、电动化、整车等领域。 分析师声明 信达证券股份有限公司(以下简称"信达证券")具有中国证监会批复的证券投资咨询业务资格。本报告由信达证券制作并发布。 在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，也没有考虑到客户特殊的投资目标、财务状况或 需求。客户应考虑本报告中的 ...

分析师声明 | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------|----------|----------------------------------------------------| | 投资建议的评级标准 | | 评级 | 说明 | | 报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级 | | 买入 | 相对同期相关证券市场代表指数涨幅 20% 以上 | | （另有说明的除外）。评级标准为报告发布日后 6 到 12 个 月内的相对市场表现，也即：以报告发布日后的 6 到 12 | | 增持 | 相对同期相关证券市场代表指数涨幅介于 5%~20% 之间 | | 个月内的公司股价（或行业指数）相对同期相关证券市场 | 股票评级 | 持有 | 相对同期相关证券市场代表指数涨幅介于 -10%~5% 之间 | | 代表性指数的涨跌幅作为基准。其中 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a target price of 19.26 CNY based on a 2024 PE of 18 times [6][32]. Core Insights - The company is expected to experience steady growth driven by both internal expansion and external acquisitions, with significant revenue increases anticipated in its new business segments [15][32]. - The company achieved a revenue of 172.44 billion CNY in 2023, representing a year-on-year growth of 15.63%, and a net profit of 11.31 billion CNY, up 16.78% [37][52]. Revenue and Profit Forecast - Revenue projections for 2024-2026 are as follows: - 2024: 196.37 billion CNY - 2025: 225.21 billion CNY - 2026: 258.20 billion CNY - Net profit forecasts for the same period are: - 2024: 14.09 billion CNY - 2025: 16.71 billion CNY - 2026: 19.12 billion CNY - The compound annual growth rate (CAGR) for net profit is projected at 19.1% [32][52]. Business Segment Performance - **Sealing Business**: Expected revenue growth of 10% annually from 2024 to 2026, with gross margins projected at 26.6%, 26.8%, and 27.0% respectively [34]. - **Noise and Vibration Control (NVH) Business**: Anticipated revenue growth of 10% annually from 2024 to 2026, with gross margins of 20.5% in 2024 and 21.0% thereafter [3][34]. - **Air Suspension Business**: Projected revenue growth of 64.6% in 2024, followed by 21.3% and 23.8% in 2025 and 2026 respectively, with gross margins expected to stabilize at 23.0% [41]. - **Lightweight Business**: Expected to grow by 14.4% in 2024, 18.2% in 2025, and 11.5% in 2026, with gross margins improving to 16.0% by 2026 [19][22]. - **Cooling Pipeline Business**: Revenue growth forecasted at 15.4% in 2024, 22.3% in 2025, and 22.8% in 2026, with gross margins projected to reach 17.0% by 2026 [35]. Market Position and Comparables - The company is compared with peers such as Top Group and Zhejiang Xiantong, with average PE ratios for 2024-2026 projected at 18, 14, and 12 times respectively [6][23]. - The company’s market capitalization is reported at 173.12 billion CNY, with a current share price of 13.15 CNY [23][32].

三年的年报以及二四年一季度的情况进行披露那我就先简单的从数据层面把一些主要的经营指标包括大家比较关心的一些项目的业务订单这些情况做一个简单的汇报那么首先是从营收层面整个2023年我们事先营收是172个亿同比增长了15.63%那么归属于上市公司股东的经济润有11.31个亿 同比也增长了16.78%克菲之后也有9.77亿元同比增长了28%那么我们整个2023年度的年末总资产也达到了228个亿同比增长了8.67%那么净资产有121个亿同比增长了7.7%那么我们把整个新能源业务包括国内的一些落地项目的数据也做了一个拆分 我就简单把这块也给各位做一个做一个做一个汇报那么首先第一个就是我们从2023年全年来看从生产区域角度来看呢我们整个亚洲地区呢收入占比达到了61.18%那么欧洲这块呢是在30%左右那么美洲这块呢是8.8%也就相当于我们通过这几年的一个无论是从这个 销售端还是生产端的一个整合过程来说我们国内收入增速还是非常快的所以说我们之前呢国内外的收入占比基本上五五开甚至可能海外会越多一些那么截止到目前呢我们整个国内这块收入就已经是突破60%了所以说我们其实现在整体的这个高净利高毛利的这个收入呢是在占比不断提升的所以说 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1] Core Views - The company's overseas asset profitability is accelerating recovery, with significant progress in air suspension systems [2] - The company reported a slight miss in 2023 annual results but exceeded expectations in Q1 2024 [4] - The air suspension business is progressing faster than expected, with substantial orders from domestic automakers [5] Financial Performance Summary - **2023 Annual Report**: Revenue reached 17.244 billion yuan, up 16% year-on-year; net profit attributable to shareholders was 1.131 billion yuan, up 17% year-on-year [4] - **2024 Q1 Report**: Revenue was 4.69 billion yuan, up 22% quarter-on-quarter and 5% year-on-year; net profit attributable to shareholders was 360 million yuan, up 38% quarter-on-quarter and 41% year-on-year [4] - **Profitability Metrics**: The gross margin for 2023 was 22.0%, an increase of 1.1 percentage points year-on-year [2] Revenue and Profit Forecasts - Revenue forecasts for 2024 and 2025 have been raised to 19.917 billion yuan and 22.805 billion yuan, respectively [6] - Expected net profit for 2024 and 2025 is maintained at 1.33 billion yuan and 1.54 billion yuan, respectively [6] - The company anticipates a revenue growth rate of 16% in 2026, with net profit growth rates of 18%, 15%, and 13% for the following years [6] Business Segment Performance - The air suspension system revenue for 2023 was 8.2 billion yuan, a year-on-year increase of 20% [5] - The company has secured a total order value of approximately 12.1 billion yuan for its domestic air suspension business [5] - The gross margin for Q1 2024 was 22.42%, reflecting a significant impact from scale effects [6]