[Table_Stock] 亿帆医药（002019） 证 券 研 究 报 告 [行业Table_Industry] : 医药生物 日期: shzqdatemark 2024年11月04日 [Table_Author] 分析师: 张林晚 Tel: 021-53686155 E-mail: zhanglinwan@shzq.com SAC 编号: S0870523010001 [Table_BaseInfo] 基本数据 最新收盘价（元） 12.80 12mth A 股价格区间（元） 9.43-16.61 总股本（百万股） 1,216.39 无限售 A 股/总股本 69.18% 流通市值（亿元） 107.71 公 司 点 评 -33% -26% -20% -14% -7% -1% 6% 12% 18% 11/23 01/24 03/24 06/24 08/24 10/24 亿帆医药 沪深300 [Table_QuotePic] 最近一年股票与沪深 300 比较 ◼ 投资建议 自有产品销售大幅增长，提质增效卓见 成效 ——亿帆医药 2024 年三季报点评 [Table_Rating] 买入（维持） [◼Table_S ...

华福证券 司 研 亿帆医药（002019.SZ） 业绩符合预期， "国际化+创新"持续兑现 投资要点： 事件：公司发布 2024 年三季报，2024 前三季度实现收入 38.6 亿元（同 比+31.7%），归母净利润 3.7 亿元（同比+149.5%），扣非净利润 2.5 亿元 （同比+122.3%），2024Q3 单季度实现收入 12.3 亿元（同比+24.3%），归 母净利润 1.1 亿元（同比+196.3%），扣非净利润 0.7 亿元（同比+278.8%）。 医药自有产品持续丰富，带动业绩高增长：截至 2024 年 9 月 30 日， 其中过亿元产品达到 7 个，其中亿立舒和重点独家产品是业绩贡献的主力 军，较 23 年同期均有较快增长。盈利能力方面公司，2024 第三季度公司 毛利率和净利率分别为 47.4%和 7.8%，其中净利率提升显著。2024 第三季 度公司销售费用率 26.4%（同比-1.2pct）、管理费用率 8.7%（同比-1.6pct）、 研发费用率 5.5%（同比-1.2pct）、财务费用率 1.4%（同比-1.1pct）。 "亿立舒"德国成功发货，海外打开成长空间：亿一生物于 20 ...

相关研究 证券研究报告 | 季报点评 gszqdatemark 2024 11 03 年 月 日 亿帆医药（002019.SZ） 业绩维持高速增长态势，亿立舒欧洲发货全球化进展再获突破 公司发布 2024 三季报。2024 年前三季度，营业总收入 38.58 亿元，同 比增长 31.67%；归母净利润 3.66 亿元，同比增长 149.5%，扣非后归母 净利润 2.52 亿元，同比增长 122.3%。 2024 年第三季度，营业总收入 12.26 亿元，同比增长 24.32%，环比6.12%；归母净利润 1.13 亿元，同比增长 196.33%，环比增长 5.63%。 非经常损益主要包括政府补助、转让药品代理权收益以及处置子公司股权 收益等。 聚焦"大产品"策略，医药板块收入持续增长。截至 2024 年 9 月 30 日， 公司国内医药产品销售过亿元产品 7 个，其中创新药亿立舒及重点（独家） 产品是业绩贡献的主力军，较上年同期均有较高增长。 降本增效成果显著，利润端增长亮眼。前三季度毛利率 47.65%，同比下 降 2.95 个百分点，主要系上年度医药自研产品转入无形资产于本报告期 摊销使得成本增加综合所致 ...

公司报告 | 季报点评 作者 亿帆医药（002019） 证券研究报告 2024 年 11 月 01 日 投资评级 行业 医药生物/化学制药 6 个月评级 买入（维持评级） 当前价格 12.56 元 目标价格 元 亿立舒海外发货，参股公司公布 TCE 在 SLE 的人体数据，值得期待 2024 年前三季度公司实现收入 38.58 亿元，同比增长 31.7%；归母净利润 3.66 亿元，同比增长 150%；扣非净利润 2.52 亿元，同比增长 122.3%。2024 年第三季度公司实现收入 12.26 亿元，同比增长 24.3%；归母净利润 1.13 亿元，同比增长 196%；扣非净利润 0.73 亿元，同比增长 279%。 亿立舒（F-627）完成海外市场的首批发货，国际化进入实质性阶段 F-627 是基于 Di-KineTM 双分子技术平台研发的长效升白药，用于治疗成 年非髓性恶性肿瘤患者在化疗后引发的中性粒细胞减少症。2023 年 5 月， F-627 在中国获批上市，是国内首个获批上市的第三代升白药，并通过医 保谈判成功进入 2023 年版国家医保药品目录，同年 11 月在美国获批上市， 并正式被 NCC ...

[Table_StockNameRptType] 亿帆医药（002019） 公司点评 24Q3 利润再超预期，全球化步伐加速 | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------|------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

公 司 研 究 2024 年 10 月 31 日 公司点评 买入/维持 亿帆医药(002019) 目标价: 昨收盘:11.96 Q3 业绩符合预期，净利率改善明显 ◼ 走势比较 (40%) (26%) (12%) 2% 16% 30% 23/10/3024/1/1124/3/2424/6/524/8/1724/10/29 亿帆医药 沪深300 ◼ 股票数据 总股本/流通(亿股) 12.16/8.41 总市值/流通(亿元) 145.48/100.64 12 个月内最高/最低价 (元) 16.86/9.11 相关研究报告 <<医药自有产品快速增长，期待创新 药全球商业化进展>>--2024-08-16 <>--2024-07-15 <>--2024-04-25 证券分析师：周豫 E-MAIL：zhouyua@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190523060002 研究助理：刘哲涵 E-MAIL：liuzh@tpyzq.com 一般证券业务登记编号：S1190123080023 事件 公司发布 2024 年三季报，2024Q1-3 公司实现营业收入 38.58 亿元 （YoY+31.67%），归母净利润 ...

证券时报e公司讯，据亿帆医药消息，控股子公司亿一生物有限公司（"亿一生物"）于德国时间10月30 日成功完成了创新药物Ryzneuta®在德国市场的首批发货。 Ryzneuta®是首个在中美欧获批源于中国的第三代G-CSF，是目前国内唯一在全球申请上市的"用于预防 和治疗肿瘤患者在接受抗癌药物后出现的中性粒细胞减少症"的创新药。 此次海外市场的首批发货，将为未来境外其他市场顺利发货提供宝贵经验。 ...

1 2024 年第三季度报告 亿帆医药股份有限公司 YIFAN PHARMACEUTICAL CO.,LTD. 2024 年第三季度报告 证券简称：亿帆医药 证券代码：002019 董 事 长：程先锋 披露日期：2024 年 10 月 31 日 2024 年第三季度报告 证券代码：002019 证券简称：亿帆医药 公告编号：2024-057 亿帆医药股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）声明：保证季 度报告中财务信息的真实、准确、完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 本报告期比上年同期 年初至报告期末比上年 | --- | --- | --- | --- | --- | |------- ...

[Table_StockNameRptType] 亿帆医药（002019） 公司点评 | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

[ T able_StockInfo] 2024 年 08 月 19 日 证券研究报告•2024年半年报点评 买入 （维持） 当前价：11.80 元 亿帆医药（002019）医药生物 目标价：——元（6 个月） 上半年业绩符合预期，利润端增速强劲 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024年半年报，2024H1公司实现营业收入 26.3亿元，同比增 长 35.4%；实现归母净利润 2.5 亿元，同比增长 133%；实现扣非归母净利润 1.8 亿元，同比增长 90.5%，业绩符合预期。 Q2业绩符合预期，利润端增速强劲。单季度来看，公司 2024Q2实现收入 13.1 亿元（+29.9%），实现归母净利润 1.1 亿元（+144.1%），实现扣非归母净利 润 0.7亿元（+102%）。2024H1公司利润端同比快速增长，主要系公司新增及 原有医药自有产品（含进口）完成市场初步布局，销售毛利增长幅度大于费用 增长幅度，以及取得与收益相关政府补助同比增加等所致。 自有制剂实现快速增长，在研管线持续推进。分产品来看，2024H1国内医药自 有（含进口）实现营业收入 16.5 亿元（+88.3%），其中中 ...