Meeting Overview - The third temporary meeting of the ninth board of Yunnan Luoping Zinc Electric Co., Ltd. was held on December 12, 2025, with all six directors present, and the meeting was deemed legal and effective [2][3]. Resolutions Passed - The board approved a guarantee for a bank loan of 10 million yuan for its wholly-owned subsidiary, New Materials Company, to enhance its liquidity [3][12]. - A guarantee for a commercial factoring financing loan of 50 million yuan for another wholly-owned subsidiary, Xiangrong Mining Company, was also approved [3][23]. - The board proposed to purchase liability insurance for directors and senior management, which will be submitted to the shareholders' meeting for approval [3][31]. - The appointment of Zhang Jianhong as the financial director was approved [3][75]. - The board approved the plan for the company to engage in futures hedging business in 2026 [3][37]. Financial Guarantees - The total amount of external guarantees by the company and its subsidiaries is 230.9 million yuan, with an actual guarantee balance of 138.78 million yuan, accounting for 14.72% of the latest audited net assets [19][29]. Liability Insurance - The company plans to insure all directors and senior management with a maximum annual premium of 620,000 yuan and a coverage limit of 100 million yuan [32][33]. Futures Hedging Business - The company aims to conduct futures hedging to mitigate price risks and secure sales revenue, with a maximum margin requirement of 30 million yuan for the year 2026 [37][39].

Group 1 - The company, Luoping Zinc Electric, announced a total external guarantee amount of approximately 181 million yuan, with an actual guarantee balance of about 139 million yuan, accounting for 14.72% of the company's latest audited net assets [1] - For the first half of 2025, the revenue composition of Luoping Zinc Electric is as follows: metallurgy accounts for 96.38%, self-generated electricity accounts for 3.02%, and edible oil and by-products account for 0.6% [1] - As of the report date, Luoping Zinc Electric has a market capitalization of 2.6 billion yuan [1]

Core Viewpoint - Yunnan Luoping Zinc Electric Co., Ltd. plans to conduct futures hedging business in 2026 to mitigate price volatility risks and secure sales revenue through the futures market [1] Group 1: Futures Hedging Business - The hedging business will focus on the Shanghai zinc futures, with a maximum daily margin usage of 30 million RMB, which is reusable [2] - The monthly hedging position will not exceed 50% of the monthly zinc ingot production, and the cumulative position will not exceed 60% of total inventory [2] - The business period is set from January 1, 2026, to December 31, 2026, with operations managed by the company's futures decision-making team [2] Group 2: Risk Management Measures - The company has established a multi-dimensional risk control system, adhering to the principle of "hedging positions" and implementing a price fluctuation warning mechanism [3] - A tiered approval system for margin management is in place, with a minimum of 20% risk reserve fund [3] - Trading instructions require dual signatures from the futures decision-making team, and records are uploaded to the ERP system for regular internal audits [3] Group 3: Financial Treatment and Disclosure - The company will follow accounting standards for hedging and recognize the fair value changes in the current profit and loss or other comprehensive income based on effectiveness assessments [4] - If the recognized gains or losses from the futures business exceed 10% of the most recent audited net profit (1.26 million RMB threshold), the company will issue a timely announcement [4] - The implementation of this hedging business is expected to enhance the company's resilience to zinc price fluctuations, supporting operational stability in 2026 [4]

Core Points - The company announced the resignation of its Vice President, Chen Kejin, due to job relocation [2] - Chen Kejin's term was originally set to end on October 16, 2025, coinciding with the expiration of the ninth board of directors [2] - After resigning, Chen Kejin will not hold any position within the company or its subsidiaries [2]

（编辑 任世碧） 证券日报网讯 12月12日晚间，罗平锌电发布公告称，公司于2025年12月12日召开第九届董事会第三次 （临时）会议，审议通过了《关于为公司董事、高级管理人员投保责任险的预案》，为进一步完善公司 合规与风险管理，降低公司运营风险，保障公司利益，促进公司董事、高级管理人员在各自职责范围内 更充分地行使权利、履行职责，根据有关规定，公司拟为全体董事、高级管理人员投保责任保险。 ...

云南罗平锌电股份有限公司 关于开展套期保值业务的可行性分析报告 云南罗平锌电股份有限公司（以下简称"公司"）拟使用自有资金开展与生 产经营相关产品的套期保值业务。 一、套期保值的目的 公司开展套期保值的主要目的是规避价格风险和锁定销售收益。通过套期保 值，公司在期货市场上建立与锌锭现货市场相反的头寸，当现货市场价格发生变 动时，期货市场的盈利或亏损可以抵消现货市场的亏损或盈利，从而规避价格风 险。锁定成本或收益：公司通过套期保值可以锁定未来的销售价格，确保不会因 为市场价格下跌而遭受损失。 1、对冲风险敞口，规避原料或库存过大单边风险，防止价格下跌，在期货 市场做相应的保值头寸寻求对冲防范敞口风险，敞口闭合时对应平仓。 2、锁定利润，在产品有利润的时候在期货市场进行卖出保值锁定利润。在 现货销售时对应头寸平仓。 3、规避现货贴水，此方式只有在现货对期货贴水的时候使用，卖出当月合 约头寸，等合约到期时直接交割锌锭。 4、助力现货销售，出现价格上涨但是现货成交不畅时，在期货市场进行卖 出，合约到期交割现货。 5、在价格合适的时候对自产矿进行卖出保值。生产完成现货销售时对应期 货头寸平仓。 二、套期保值的额度及开展 ...

证券代码：002114 证券简称：罗平锌电 公告编号：2025-067 云南罗平锌电股份有限公司 关于公司开展期货套期保值业务的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 云南罗平锌电股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年12月12日召开第九 届董事会第三次（临时）会议，审议通过了关于《2026年公司开展期货套期保值业 务》的议案，同意公司2026年度以自有资金开展期货套期保值业务。上述事项在董 事会的审批权限范围内，无需提交公司股东会审议，不构成关联交易。具体情况如 下： 一、投资情况概述 1.期货套期保值的目的 公司开展套期保值的主要目的是规避价格风险和锁定销售收益。通过套期保值， 公司在期货市场上建立与锌锭现货市场相反的头寸，当现货市场价格发生变动时， 期货市场的盈利或亏损可以抵消现货市场的亏损或盈利，从而规避价格风险；锁定 成本或收益，公司通过套期保值可以锁定未来的销售价格，确保不会因为市场价格 下跌而遭受损失。 2.交易品种：沪锌 3.交易金额及交易量 2026年，公司开展期货套期保值业务，所需套期保值保证金预计小于等于3000 万元人 ...

云南罗平锌电股份有限公司 董事会提名委员会 2025 年第二次会议 关于聘任财务总监的审查意见 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共 和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《深圳证券交易所股票上市规则》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关 法律法规、规范性文件及《公司章程》《董事会提名委员会工作规程》的规定， 云南罗平锌电股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会提名委员会对拟 提交公司第九届董事会第三次（临时）会议审议的《关于聘任公司财务总监的议 案》进行了审阅，对拟聘任财务总监的个人履历和任职资格进行了审查，并发表 审查意见如下： 经审查张建红先生的相关资料，未发现有《公司法》《证券法》等法律法规 以及《公司章程》规定不能担任上市公司高级管理人员的情形，也未发现有被中 国证监会确定为市场禁入者并且禁入尚未解除的情况，我们认为，公司本次财务 总监提名程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，拟聘任人员具备了与 其行使职权相适应的任职条件。 我们一致同意提名张建红先生为公司财务总监，并将该议案提交公司董事会 审议。 云南罗平锌电股份 ...

云南罗平锌电股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 12 日召 开了第九届董事会第三次（临时）会议，审议通过了《关于聘任公司财务总监的 议案》。根据《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》和《公 司章程》等有关规定，经公司董事会提名委员会提名，董事会审计委员会审议通 过，公司董事会同意聘任张建红先生（简历附后）担任公司财务总监，任期自本 次董事会审议通过之日起至第九届董事会届满之日止；经公司董事会薪酬与考核 委员会审查，公司财务总监年薪按照公司《高级管理人员薪酬与经营业绩考核管 理办法》考核、发放。 二、备查文件 证券代码：002114 证券简称：罗平锌电 公告编号：2025-066 云南罗平锌电股份有限公司 关于聘任公司财务总监的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、聘任财务总监情况 通过中国证券监督管理委员会中国资本市场诚信信息数据库查询，张建红先 生未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所纪律处分；不存在因涉 嫌犯罪被司法 ...

证券代码：002114 证券简称：罗平锌电 公告编号：2025-063 云南罗平锌电股份有限公司 关于为全资子公司新材料公司向中国银行 申请 1000 万元银行贷款提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 2025 年 12 月 12 日，云南罗平锌电股份有限公司（以下简称"公司"或"罗 平锌电"）第九届董事会第三次（临时）会议审议通过了关于《为全资子公司新 材料公司向中国银行申请 1000 万元银行贷款提供担保》的议案。 为补充公司全资子公司云南罗平锌电新材料有限公司（以下简称"新材料公 司"）流动资金，增强其运营能力，新材料公司向中国银行股份有限公司曲靖分 行申请流动资金贷款 1000 万元，由公司提供全额连带责任保证担保。 | 担保方 | 被担保方 | 担保方持股 | 被担保方最 | 截至目前 | 本次新 | 担保额度 占上市公 司最近一 | 是否关 联担保 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 比例 | 近一期资产 负债率 | 担保余额 ...